每經(jīng)記者 林姿辰    每經(jīng)編輯 魏官紅    

2月9日盤后，*ST必康（SZ002411，股價7.36元，市值112.78億元）披露對深交所年報問詢函的回復。

關于*ST必康對子公司江蘇北度新能源有限公司（以下簡稱江蘇北度新能源）增資及投資設立全資孫公司的資金來源，以及項目投資、建設、運營對公司的影響等問題，*ST必康表示，公司擬將徐州嘉安健康產(chǎn)業(yè)有限公司（以下簡稱徐州嘉安健康）、必康制藥新沂集團控股有限公司（以下簡稱必康制藥新沂集團）持有的多項資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)至江蘇北度新能源。但劃轉(zhuǎn)至江蘇北度新能源的資產(chǎn)存在查封凍結(jié)的情況，最終能否實施存在不確定的風險。

*ST必康還表示，公司未來逐步剝離醫(yī)藥資產(chǎn)，確定公司未來的發(fā)展戰(zhàn)略是新能源行業(yè)。而2022年上半年，醫(yī)藥商業(yè)類收入和醫(yī)藥工業(yè)類收入在公司總收入中的占比超過48%，新能源類營收占比為33.67%。

擬劃轉(zhuǎn)資產(chǎn)合計30億元，增資及投資資金來源遭關注

2月3日，*ST必康發(fā)布關于擬對子公司增資及投資設立全資孫公司的公告，稱擬對全資子公司江蘇北度新能源進行增資，江蘇北度新能源的注冊資本由5億元變更為50億元。

同時，江蘇北度新能源擬新設立陜西北度新能源有限公司（以下簡稱陜西北度新能源）與陜西北度智慧系統(tǒng)工程有限公司（以下簡稱陜西北度智慧），其中陜西北度新能源注冊資本為70億元，陜西北度智慧注冊資本為5億元。

但根據(jù)公司2022年三季報，截至2022年9月30日，*ST必康貨幣資金余額為8.42億元。*ST必康此次增資、投資的資金來源成為2月3日深交所出具關注函的疑問之一。

在關注函回復公告中，*ST必康表示，截至2022年12月31日，公司銀行存款余額9.5億元，尚有大約20億元金融負債，總負債85.5億元（多數(shù)為經(jīng)營性常規(guī)負債），資產(chǎn)負債率處于行業(yè)合理水平。

公司擬將必康制藥新沂集團的全資子公司徐州嘉安健康持有的多項資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)至江蘇北度新能源，包括固定資產(chǎn)1.75億元資產(chǎn)、在建工程4.50億元資產(chǎn)、無形資產(chǎn)0.11億元資產(chǎn)、其他非流動資產(chǎn)0.11億元資產(chǎn)。合計6.47億元。

同時，*ST必康擬將必康制藥新沂集團持有的多項資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)至江蘇北度新能源，包括存貨0.05億元資產(chǎn)、固定資產(chǎn)0.05億元資產(chǎn)、在建工程22.97億元資產(chǎn)、無形資產(chǎn)0.50億元資產(chǎn)。合計23.57億元。

*ST必康認為，此舉充實了江蘇北度新能源的資產(chǎn)，為公司未來以其為新能源業(yè)務拓展平臺打下了堅實基礎。隨著江蘇北度新能源資產(chǎn)的充實，可以發(fā)揮其直接融資、間接融資的作用，加快推進項目實施。

公司表示，項目融資計劃更多采用自有資金、股權融資資金，不再大幅增加公司資產(chǎn)負債率。投資項目計劃吸引感興趣的政府投資平臺、產(chǎn)業(yè)基金等戰(zhàn)略投資參與實現(xiàn)共同發(fā)展。

不過，本次投資規(guī)模巨大，*ST必康目前還存在無法兌現(xiàn)的債務，增資及投資資金存在無法籌集到位的風險，存在投資項目無法落地實施的風險。

出售醫(yī)藥業(yè)務轉(zhuǎn)道新能源，行業(yè)大咖加盟背書

從業(yè)務構成看，*ST必康的主營業(yè)務包括新能源新材料板塊、藥物中間體板塊、醫(yī)藥商業(yè)板塊、醫(yī)藥工業(yè)板塊四大類。2022年上半年，公司醫(yī)藥商業(yè)類收入占比44.57%，新能源類營收占比33.67%，新材料類占比11.58%，化工類占比4.78%，醫(yī)藥工業(yè)類占比3.86%。

本次增資及投資設立子公司，是*ST必康從醫(yī)藥轉(zhuǎn)道新能源的重要標志。公告顯示，增資及投資設立子公司主要從事高性能、高安全性鋰離子動力電池、電動汽車節(jié)能電機、電動汽車共享換電、動力電池回收及梯次利用領域的業(yè)務，屬于國家發(fā)改委產(chǎn)業(yè)結(jié)構調(diào)整指導目錄中的鼓勵類項目。

另外，公司于1月9日召開的監(jiān)事會會議提名王子冬為公司第五屆監(jiān)事會非職工代表監(jiān)事候選人。關注函回復公告顯示，王子冬在新能源汽車領域有著光鮮履歷，擬擔任公司監(jiān)事會主席，擔任公司首席科學家、新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展首席戰(zhàn)略設計師。待江蘇北度新能源和陜西北度新能源設立完成后，擬分配給王子冬10%股權進行股權激勵。

早在1月11日，*ST必康曾發(fā)布擬對外投資設立控股子公司暨關聯(lián)交易的公告，稱經(jīng)公司董事會會議和監(jiān)事會會議審議通過，公司使用自有資金1.8億元，與王子冬共同出資設立東莞北度新能源有限公司，主要從事電池制造，電池銷售，儲能技術服務，電機制造等領域的業(yè)務；公司使用自有資金7000萬元，與東莞市福頤智瑞信息技術有限公司（以下簡稱福頤智瑞）共同出資設立東莞北度新能礦技有限公司，主要從事金屬礦石銷售，選礦，常用有色金屬冶煉等領域的業(yè)務。

在關注函回復公告中，*ST必康進一步明確，“未來逐步剝離醫(yī)藥資產(chǎn)，確定公司未來的發(fā)展戰(zhàn)略是新能源行業(yè)”，并表示控股子公司江蘇九九久科技有限公司主營業(yè)務為六氟磷酸鋰，經(jīng)營業(yè)績表現(xiàn)良好，六氟磷酸鋰為鋰離子動力電池四大原材料之一的電解液原材料，公司對鋰離子動力電池的技術、市場、區(qū)域、政策有所了解。

這些舉措或許是因為公司的醫(yī)藥板塊表現(xiàn)并不樂觀。*ST必康2022年業(yè)績預告顯示，由于公司資金方面緊張，對外融資受限，醫(yī)藥工業(yè)板塊業(yè)務受到影響。

2022年12月29日，*ST必康臨時股東大會審議通過了《關于擬出售陜西必康制藥集團控股有限公司部分資產(chǎn)及股權的議案》，如果2022年年報披露時，陜西必康在上市公司合并范圍內(nèi)，*ST必康2022年預計實現(xiàn)歸母凈利潤-12億元至-22億元，全年虧損同比擴大45.92%至167.52%；實現(xiàn)扣非凈利潤預計為-13億元至-24億元，虧損同比擴大106.90%至281.97%。

如果不在合并范圍內(nèi)，*ST必康2022年預計實現(xiàn)歸母凈利潤-7億元至-13億元，虧損同比擴大-14.88%至70.24%；實現(xiàn)扣非凈利潤預計為-12億元至-22億元，虧損同比擴大90.98%至250.14%。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟新聞 劉國梅 攝