每經(jīng)記者 葉峰    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

一、今日基金新聞速覽

1、高瓴持倉(cāng)曝光！“掃貨”11只中概股

數(shù)據(jù)顯示，截至2022年四季度末，HHLR美股持倉(cāng)市值為47.4億美元。從調(diào)倉(cāng)動(dòng)作來(lái)看，HHLR去年四季度圍繞中概股和科技公司進(jìn)行集中配置，對(duì)阿里巴巴、京東、拼多多等11只中概股進(jìn)行了增持、新進(jìn)買(mǎi)入等加倉(cāng)操作，并大手筆新進(jìn)買(mǎi)入國(guó)際礦業(yè)公司自由港麥克莫蘭。（Via：上海證券報(bào)）

2、26只QDII基金年內(nèi)收益率超10%

2023年以來(lái)公募跨境布局的成績(jī)可圈可點(diǎn)。據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)截至2月14日，全市場(chǎng)436只QDII基金中，有近八成基金斬獲正收益。其中，26只基金收益率超10%，133只基金收益率超5%。（Via：證券日?qǐng)?bào)）

3、機(jī)構(gòu)開(kāi)年調(diào)研忙，科技公司受關(guān)注

今年以來(lái)，截至2月14日共有189家基金公司參與619家A股上市公司調(diào)研，電子、計(jì)算機(jī)、醫(yī)藥生物、電力設(shè)備、機(jī)械設(shè)備、家用電器等行業(yè)上市公司備受基金公司關(guān)注。此外，機(jī)構(gòu)調(diào)研也開(kāi)始從線上調(diào)研重新回歸實(shí)地調(diào)研，更有基金經(jīng)理將調(diào)研過(guò)程搬進(jìn)直播間。從板塊來(lái)看，創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)板公司是各大基金公司年初關(guān)注重點(diǎn)。截至2月14日，基金公司調(diào)研創(chuàng)業(yè)板上市公司200家，調(diào)研科創(chuàng)板上市公司123家。（Via：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

4、2月已有12只基金提前結(jié)束募集

Choice數(shù)據(jù)顯示，截至2月14日，今年2月開(kāi)始募集的基金中，已有12只提前結(jié)束募集，其中有9只是權(quán)益類產(chǎn)品；而今年1月開(kāi)始發(fā)行，且提前結(jié)束募集的基金僅有14只，且有9只基金延長(zhǎng)了募集時(shí)長(zhǎng)。（Via：上海證券報(bào)·中國(guó)證券網(wǎng)）

5、私募銷售回暖，部分渠道現(xiàn)“秒光”產(chǎn)品

新年以來(lái)，隨著A股市場(chǎng)回暖，此前低迷許久的私募銷售轉(zhuǎn)好。記者獲悉，大型渠道已開(kāi)始向客戶推介一些私募新產(chǎn)品，并取得不錯(cuò)反響。其中，外資私募橋水中國(guó)新產(chǎn)品近日在渠道銷售時(shí)，更是出現(xiàn)“秒光”。 雖然投資者情緒依然相對(duì)謹(jǐn)慎，但不少積極信號(hào)正在顯現(xiàn)。景林、淡水泉、和諧匯一等去年遭遇過(guò)較大回撤的明星股票私募，近期業(yè)績(jī)都有大幅反彈，這有助于提振各方信心。（Via：證券時(shí)報(bào)）

6、巴菲特大幅拋售臺(tái)積電

“股神”巴菲特旗下的伯克希爾·哈撒韋公司在盤(pán)后公布了去年四季度的最新美股持倉(cāng)情況。截至四季度末，其持倉(cāng)總市值為2990.08億美元，和上一季度末的2960.97億美元相比增加了近30億美元。值得注意的是，第四季度臺(tái)積電被伯克希爾大幅減持，掉出了前十大重倉(cāng)股，取而代之的則是惠普。

二、知名基金經(jīng)理最新動(dòng)態(tài)

1.招商基金侯昊：白酒估值修復(fù)還在進(jìn)行

白酒股目前估值修復(fù)到板塊約70%水平。但是這個(gè)估值水平是拉長(zhǎng)來(lái)看的，并沒(méi)有充分考慮今年的動(dòng)態(tài)增長(zhǎng)；另外過(guò)去幾年隨著品牌價(jià)值提升、集中度提升、整體利率水平和盈利波動(dòng)下移帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償要求降低，都會(huì)帶來(lái)估值中樞的提升，這個(gè)在時(shí)間周期的比較中也需要考慮。從中長(zhǎng)期維度來(lái)看，過(guò)去幾年雖然都知道白酒受到外部因素的擾動(dòng)，但是這幾年白酒龍頭從財(cái)務(wù)報(bào)表來(lái)說(shuō)都維持了較高質(zhì)量的發(fā)展，白酒是A股盈利質(zhì)量和現(xiàn)金流較好的資產(chǎn)和最抗通脹的資產(chǎn)之一，更具增長(zhǎng)的確定性和長(zhǎng)久期。（Via：券商中國(guó)）

三、今日ETF行情點(diǎn)評(píng)

1.ETF行情復(fù)盤(pán)

大盤(pán)全天震蕩調(diào)整，三大指數(shù)均小幅下跌，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)跌。盤(pán)面上，ChatGPT相關(guān)概念股再度爆發(fā)，充電樁概念股繼續(xù)活躍，面板概念股震蕩走高，軍工股午后在中航電測(cè)反彈帶動(dòng)下異動(dòng)拉升。

受盤(pán)面影響，多只云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等相關(guān)ETF漲幅超3%。

下跌方面，醫(yī)藥股全天調(diào)整，CRO方向領(lǐng)跌。此外受港股調(diào)整影響，多只港股醫(yī)藥相關(guān)ETF跌逾2%。

2.ETF主題機(jī)會(huì)

ChatGPT是由微軟投資的AI實(shí)驗(yàn)室OpenAI開(kāi)發(fā)出的一款智能聊天機(jī)器人模型，它能夠根據(jù)用戶的文本輸入，產(chǎn)生相應(yīng)的智能回答。每一代GPT模型的參數(shù)量都快速增長(zhǎng)，2019年2月發(fā)布的GPT-2參數(shù)量為15億，而2020年5月的GPT-3，參數(shù)量達(dá)到了1750億。ChatGPT能夠?qū)崿F(xiàn)當(dāng)前如此強(qiáng)大的交互，離不開(kāi)背后龐大的算力支撐，隨著AI等新技術(shù)的發(fā)展，對(duì)高可靠、高性能、高安全算力需求更加突出。

華泰證券分析指出，隨著國(guó)內(nèi)廠商相繼布局ChatGPT類似模型，算力需求或?qū)⒊掷m(xù)釋放，供給端核心環(huán)節(jié)或?qū)⒙氏仁芤妫浩湟皇撬懔π酒?，GPU采用了數(shù)量眾多的計(jì)算單元和超長(zhǎng)的流水線，架構(gòu)更適合進(jìn)行大吞吐量的AI并行計(jì)算；其二則是服務(wù)器，ChatGPT模型訓(xùn)練涉及大量向量及張量運(yùn)算，AI服務(wù)器具備運(yùn)算效率優(yōu)勢(shì)，大模型訓(xùn)練有望帶動(dòng)AI服務(wù)器采購(gòu)需求放量；最后為數(shù)據(jù)中心，IDC算力服務(wù)是承接AI計(jì)算需求的直接形式，隨著百度、京東等互聯(lián)網(wǎng)廠商相繼布局ChatGPT類似產(chǎn)品，核心城市IDC算力缺口或?qū)⒓哟蟆?/p>

點(diǎn)評(píng)：當(dāng)前處在以ChatGPT為主線的新一輪人工智能創(chuàng)新周期，ChatGPT為人工智能產(chǎn)業(yè)注入新活力，有望帶動(dòng)AIGC類應(yīng)用快速爆發(fā)，人工智能技術(shù)作為驅(qū)動(dòng)數(shù)據(jù)經(jīng)濟(jì)的技術(shù)底層，有望迎來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇。數(shù)據(jù)、算力與算法是人工智能時(shí)代的三大基石，三者相互促進(jìn)帶動(dòng)AI+應(yīng)用快速落地，ChatGPT為首的自然語(yǔ)言處理類技術(shù)及應(yīng)用，有望迎來(lái)全面爆發(fā)。

這里，通過(guò)整合多家券商最新研報(bào)信息，簡(jiǎn)介4家公司，僅供參考。

浪潮信息

浪潮是全球服務(wù)器及AI服務(wù)器龍頭，ChatGPT持續(xù)火爆下對(duì)算力的需求有望不斷提升，公司作為全球算力底座有望充分受益；同時(shí)公司也有望受益于全球互聯(lián)網(wǎng)資本開(kāi)支的提升與國(guó)內(nèi)“數(shù)字經(jīng)濟(jì)”建設(shè)的紅利，作為行業(yè)龍頭仍具備估值優(yōu)勢(shì)。

智微智能

公司是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的云網(wǎng)邊端全場(chǎng)景產(chǎn)品及方案服務(wù)商，致力于為客戶提供智能場(chǎng)景下“云網(wǎng)邊端”一體化軟硬件產(chǎn)品及方案。在物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)迅猛發(fā)展的當(dāng)下，新ICT時(shí)代產(chǎn)生了新的變化，對(duì)設(shè)備廠商也產(chǎn)生新要求，并借政策之力打開(kāi)市場(chǎng)。公司憑借多場(chǎng)景、多類型的場(chǎng)景化產(chǎn)品定義能力，打造柔性制造+智能信息化體系，未來(lái)有望憑借此前積累和持續(xù)研發(fā)發(fā)展成為基于自研軟硬件產(chǎn)品的系統(tǒng)級(jí)方案服務(wù)商，打造智慧物聯(lián)網(wǎng)生態(tài)新格局。

中科曙光

公司響應(yīng)國(guó)家數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展號(hào)召，積極參與全國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)底座建設(shè)。有望同時(shí)受益于短期新的服務(wù)器增長(zhǎng)周期和長(zhǎng)期自主可控的深入推進(jìn)，并在未來(lái)五年“東數(shù)西算”數(shù)據(jù)中心建設(shè)相關(guān)項(xiàng)目中發(fā)揮優(yōu)勢(shì)。

神州數(shù)碼

作為華為的長(zhǎng)期合作伙伴，神州數(shù)碼于2020年建成首個(gè)鯤鵬超算中心，旗下鯤泰系列產(chǎn)品契合國(guó)內(nèi)企業(yè)信創(chuàng)需求，并完成了對(duì)國(guó)產(chǎn)中間件、數(shù)據(jù)庫(kù)、操作系統(tǒng)的適配，多次中標(biāo)項(xiàng)目彰顯行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。在產(chǎn)業(yè)布局方面，公司在以鯤鵬算力為核心的前提下，也進(jìn)行多元化布局，積極拓展飛騰、龍芯PC產(chǎn)品線。從下游企業(yè)信創(chuàng)采購(gòu)需求來(lái)看，企業(yè)往往需要能符合自身行業(yè)、業(yè)務(wù)特點(diǎn)，選擇真正具備性能出眾、功能完善的服務(wù)器產(chǎn)品，從這一角度出發(fā)，鯤鵬ARM處理器具有相比其他國(guó)產(chǎn)處理器的顯著優(yōu)勢(shì)。

四、明日重點(diǎn)關(guān)注新發(fā)基金

1.基金簡(jiǎn)稱：富國(guó)融豐兩年定期開(kāi)放混合

基金類型：混合型-偏股

基金經(jīng)理：孫彬

業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)：中證800指數(shù)收益率*50%+恒生指數(shù)收益率(使用估值匯率折算)*15%+中債綜合全價(jià)指數(shù)收益率*35%

基金經(jīng)理過(guò)往業(yè)績(jī)：

2.基金簡(jiǎn)稱：南方達(dá)元債券

基金類型：債券型-混合債

基金經(jīng)理：李璇

業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)：滬深300指數(shù)收益率*7.5%+中證港股通綜合指數(shù)(人民幣)收益率*2.5%+中債綜合指數(shù)收益率*90%

基金經(jīng)理過(guò)往業(yè)績(jī)：

3.基金簡(jiǎn)稱：招商和享均衡養(yǎng)老三年持有混合(FOF)

基金類型：FOF

基金經(jīng)理：雷敏

業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)：中債綜合(全價(jià))指數(shù)收益率*45%+滬深300指數(shù)收益率*50%+恒生綜合指數(shù)收益率(經(jīng)匯率調(diào)整后)*5%

基金經(jīng)理過(guò)往業(yè)績(jī)：

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