每經(jīng)記者 涂穎浩    每經(jīng)編輯 廖丹    

費(fèi)用率過高拉升綜合成本率一直是財(cái)險(xiǎn)公司經(jīng)營過程中的“頑疾”，行業(yè)中通過各種違法違規(guī)手段套取費(fèi)用的現(xiàn)象長期存在。2020年9月19日，銀保監(jiān)會(huì)啟動(dòng)車險(xiǎn)綜改，降低費(fèi)用、提升費(fèi)用經(jīng)營效率變成了改革的應(yīng)有之義。

2022年是車險(xiǎn)綜改實(shí)施深化的一年，這一年，中小財(cái)險(xiǎn)公司的生存狀況到底如何，可以從費(fèi)用率指標(biāo)進(jìn)行把脈。截至目前，72家非上市財(cái)險(xiǎn)公司披露了2022年費(fèi)用率指標(biāo)，得到平均綜合費(fèi)用率約為45%，16家公司綜合費(fèi)用率超過50%。瑞再中國原總裁陳東輝在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，作為反映財(cái)險(xiǎn)行業(yè)經(jīng)營的一個(gè)核心指標(biāo)，綜合費(fèi)用率兩極分化的情況越來越嚴(yán)重：

一方面，頭部公司綜合費(fèi)用率向25%目標(biāo)邁進(jìn)，去年經(jīng)營情況也非常理想，從“老三家”已披露的前三季度綜合費(fèi)用率數(shù)據(jù)來看，均不到30%水平，其中人保財(cái)險(xiǎn)綜合費(fèi)用率僅23.86%；另一方面，很多中小財(cái)險(xiǎn)公司停留在“依靠支付很高的渠道費(fèi)用、銷售費(fèi)用來獲得業(yè)務(wù)”階段。

72家非上市財(cái)險(xiǎn)公司 平均綜合費(fèi)用率45%

根據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)結(jié)果，截至目前，72家非上市財(cái)險(xiǎn)公司2022年平均綜合費(fèi)用率約為45%。在業(yè)內(nèi)人士看來，這一費(fèi)用率水平與商車費(fèi)改之前相比有所下降，但還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有達(dá)到監(jiān)管確定的目標(biāo)——讓車險(xiǎn)費(fèi)用率接近25%，整體費(fèi)用率在30%左右。

普華永道中國金融業(yè)管理咨詢合伙人周瑾在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，壓降費(fèi)用是車險(xiǎn)費(fèi)改的一個(gè)重要的改革方向，費(fèi)用率的下降反映了監(jiān)管和行業(yè)推進(jìn)改革還是取得了一定的成效。

這一背景下，非上市財(cái)險(xiǎn)公司費(fèi)用率數(shù)據(jù)緣何高企？在陳東輝看來，近年來行業(yè)試圖將關(guān)注的重點(diǎn)轉(zhuǎn)向非車險(xiǎn)，但很多中小財(cái)險(xiǎn)公司將原來車險(xiǎn)的一些經(jīng)營思路平移到了非車險(xiǎn)，為了爭搶一些平臺(tái)類低賠付率業(yè)務(wù)，給出了很高的渠道費(fèi)用，比如意外險(xiǎn)、健康險(xiǎn)等平臺(tái)帶來的業(yè)務(wù)，都貢獻(xiàn)了很高的費(fèi)用率。

實(shí)際上，對于意外險(xiǎn)手續(xù)費(fèi)畸高等亂象，早在2020年年初下發(fā)的《中國銀保監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于加快推進(jìn)意外險(xiǎn)改革的意見》中，就包括了“建立產(chǎn)品價(jià)格回溯調(diào)整機(jī)制，逐步淘汰賠付率過低、渠道費(fèi)用過高、定價(jià)明顯不合理的產(chǎn)品”等內(nèi)容。

2021年10月，銀保監(jiān)會(huì)印發(fā)《意外傷害保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管辦法》，全面規(guī)范意外險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展，就意外險(xiǎn)各業(yè)務(wù)類型的平均附加費(fèi)用率設(shè)定了上限標(biāo)準(zhǔn)。例如，保險(xiǎn)期限一年及以下的個(gè)人意外險(xiǎn)產(chǎn)品，其平均附加費(fèi)用率不得超過35%。

陳東輝表示，隨著車險(xiǎn)費(fèi)用率監(jiān)管更嚴(yán)格，行業(yè)內(nèi)存在“通過利用意外險(xiǎn)等低賠付率的險(xiǎn)種承擔(dān)車險(xiǎn)費(fèi)用”現(xiàn)象，意外險(xiǎn)費(fèi)用率設(shè)限后，通過其他非車險(xiǎn)種“走車險(xiǎn)費(fèi)用”的行業(yè)頑疾仍然存在，這也造成了非車險(xiǎn)領(lǐng)域高費(fèi)用率的情況。

虛構(gòu)中介業(yè)務(wù)套取費(fèi)用，一直是近年來監(jiān)管處罰的重災(zāi)區(qū)。根據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)，從2022年保險(xiǎn)業(yè)罰單前幾大處罰緣由來看，“虛列費(fèi)用”“編制或者提供虛假的報(bào)告、報(bào)表、文件、資料”“未按照規(guī)定使用經(jīng)備案的保險(xiǎn)條款、保險(xiǎn)費(fèi)率”等問題頻頻出現(xiàn)，仍為行業(yè)頑疾。

行業(yè)費(fèi)用率 仍有進(jìn)一步下降的空間

統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，合眾財(cái)險(xiǎn)、鐵路自保、眾惠相互、安心財(cái)險(xiǎn)、東海航運(yùn)、融盛財(cái)險(xiǎn)、現(xiàn)代財(cái)險(xiǎn)、黃河財(cái)險(xiǎn)、泰康在線、珠峰財(cái)險(xiǎn)等十家財(cái)險(xiǎn)公司綜合費(fèi)用率數(shù)據(jù)在50%到100%之間。

從目前費(fèi)用率水平來看，周瑾判斷，行業(yè)費(fèi)用率仍有進(jìn)一步下降的空間。“從保險(xiǎn)公司經(jīng)營效率來講，高額的渠道成本和銷售費(fèi)用并不能給客戶創(chuàng)造出對應(yīng)的價(jià)值，也是保險(xiǎn)公司運(yùn)營效率低下的體現(xiàn)，不符合行業(yè)向高質(zhì)量發(fā)展階段的標(biāo)準(zhǔn)。”

在其看來，目前財(cái)險(xiǎn)業(yè)費(fèi)用率下降的空間依然不小，但壓降程度還取決于保險(xiǎn)行業(yè)的議價(jià)能力。“對于中小財(cái)險(xiǎn)公司而言，議價(jià)能力偏弱的根源在于核心競爭力不足。”

對于中小財(cái)險(xiǎn)公司進(jìn)一步控費(fèi)的舉措，周瑾提出幾點(diǎn)建議，包括：通過產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新以更好滿足客戶需求，通過數(shù)字化手段提高內(nèi)部的運(yùn)營效率，以及利用科技手段提升風(fēng)控水平等。他指出，保險(xiǎn)公司如果要進(jìn)一步控制費(fèi)用，需要提升客戶經(jīng)營和價(jià)值創(chuàng)造的能力，提升客戶對保險(xiǎn)產(chǎn)品和服務(wù)的滿意度。

數(shù)據(jù)還顯示，廣東能源自保、安達(dá)保險(xiǎn)、瑞再企商、太平科技、日本興亞財(cái)險(xiǎn)、匯友財(cái)產(chǎn)相互6家財(cái)險(xiǎn)公司綜合費(fèi)用率超過100%。

其中，安達(dá)保險(xiǎn)在償付能力報(bào)告中表示，自2021年3月1日起，公司與華泰財(cái)險(xiǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)合并在華泰財(cái)險(xiǎn)出單，受此影響，僅有部分批單收入，2022年累計(jì)實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入3007萬元。

此外，中遠(yuǎn)海運(yùn)、凱本財(cái)險(xiǎn)2家財(cái)險(xiǎn)公司綜合費(fèi)用率數(shù)據(jù)為負(fù)。對于這一數(shù)據(jù)區(qū)間，有業(yè)內(nèi)人士在受訪時(shí)推測認(rèn)為，此類公司可能存在如退保等費(fèi)用沖回的會(huì)計(jì)處理的特殊情況。

費(fèi)用率不到30% 這些險(xiǎn)企是如何做到的？

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理發(fā)現(xiàn)，中小財(cái)險(xiǎn)公司中費(fèi)用率表現(xiàn)優(yōu)異者大致可分為幾大類。第一類是農(nóng)險(xiǎn)公司，數(shù)據(jù)顯示，國元農(nóng)業(yè)綜合費(fèi)用率僅為16.69%，中原農(nóng)業(yè)綜合費(fèi)用率也僅為17.66%。此外，陽光農(nóng)業(yè)綜合費(fèi)用率為19.83%，安華農(nóng)業(yè)綜合費(fèi)用率為20.76%。

陳東輝表示，由于政策性農(nóng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)定，不允許代理公司和保險(xiǎn)中介的介入，因此只需要一點(diǎn)運(yùn)營費(fèi)，基本上不需要第三方銷售費(fèi)用，費(fèi)用率自然就非常低。因此這幾家農(nóng)險(xiǎn)公司可謂抱著“金飯碗”。

從去年財(cái)險(xiǎn)行業(yè)不同領(lǐng)域看，農(nóng)險(xiǎn)也是增速最亮眼的業(yè)務(wù)之一。銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2022年農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入達(dá)1219億元，同比增長25%，遠(yuǎn)高于同期財(cái)險(xiǎn)行業(yè)8.7%的增速。業(yè)內(nèi)人士指出，其背后推動(dòng)的因素主要就是去年財(cái)政補(bǔ)貼的增加。

第二類是互聯(lián)網(wǎng)系財(cái)險(xiǎn)公司，螞蟻集團(tuán)控股的國泰財(cái)險(xiǎn)綜合費(fèi)用率僅18.68%。另一家京東入股且冠名的京東安聯(lián)財(cái)險(xiǎn)綜合費(fèi)用率也不超過30%，最新數(shù)據(jù)為28.60%。

對此陳東輝分析認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)究其本質(zhì)應(yīng)該是直接業(yè)務(wù)，如國泰財(cái)險(xiǎn)、京東安聯(lián)財(cái)險(xiǎn)等公司憑借股東平臺(tái)的資本關(guān)聯(lián)，使其不會(huì)通過公開市場的費(fèi)用競爭獲得平臺(tái)業(yè)務(wù)，私域流量優(yōu)勢下，其費(fèi)用率得到合理的控制。

與之形成鮮明對比的是，對于一些中小財(cái)險(xiǎn)公司而言，平臺(tái)業(yè)務(wù)變成了最極端的中介業(yè)務(wù)，這些財(cái)險(xiǎn)公司若想在市場上獲得平臺(tái)業(yè)務(wù)，就只能靠給點(diǎn)位，可能就會(huì)把費(fèi)用率抬得非常高。典型者如安心財(cái)險(xiǎn)，2022年該公司的手續(xù)費(fèi)及傭金占比為45.26%，排在行業(yè)前列。

第三類是股東在某一領(lǐng)域具備資源優(yōu)勢的公司。如中石油專屬財(cái)險(xiǎn)，該公司的綜合費(fèi)用率僅為17.65%，也處于行業(yè)費(fèi)用率“地板”水平。此外，央企背景的融通財(cái)險(xiǎn)綜合費(fèi)用率為21.03%，南方電網(wǎng)系的鼎和財(cái)險(xiǎn)綜合費(fèi)用率也不到30%。