每經(jīng)記者 宋欽章    每經(jīng)編輯 陳旭    

近日，青島銀行因“理財產(chǎn)品相互交易調(diào)節(jié)收益”受罰。實際上，這已經(jīng)是該行年內(nèi)第二次因此項違規(guī)行為領到罰單。

《每日經(jīng)濟新聞》記者了解到，近兩年已有民生銀行、浦發(fā)銀行、交通銀行等多家銀行因“理財產(chǎn)品相互交易調(diào)節(jié)收益”受罰。

在資管新規(guī)全面執(zhí)行、去年理財產(chǎn)品經(jīng)歷兩次破凈潮的背景下，銀行理財應該如何合規(guī)運作？

業(yè)內(nèi)人士建議，首先一定要遵守資管新規(guī)的各項規(guī)定，此外要提升投研能力，做好渠道建設和投資者教育。

因“理財產(chǎn)品相互交易調(diào)節(jié)收益”再度被罰

3月1日，青島銀行因理財產(chǎn)品違規(guī)，被青島銀保監(jiān)局處罰。

行政處罰信息顯示，根據(jù)銀行業(yè)監(jiān)督管理法第四十八條，翟吟佳對青島銀行理財產(chǎn)品相互交易調(diào)節(jié)收益違法違規(guī)行為承擔責任，青島銀保監(jiān)局決定處以警告處分。

圖片來源：青島銀保監(jiān)局

值得一提的是，這是年內(nèi)青島銀行第二次因“理財產(chǎn)品相互交易調(diào)節(jié)收益”領罰。

今年1月11日，青島銀保監(jiān)局公布的一則罰單顯示，根據(jù)銀行業(yè)監(jiān)督管理法第四十六條，青島銀行由于涉及包括“理財產(chǎn)品相互交易調(diào)節(jié)收益”在內(nèi)的多項違法違規(guī)事實，被罰款人民幣605萬元。

所謂的“理財產(chǎn)品相互交易調(diào)節(jié)收益”，業(yè)內(nèi)人士表示，就是用其他理財產(chǎn)品的收益來填補某個理財產(chǎn)品的收益，使得該產(chǎn)品對外的展示收益率或兌付收益率高于實際數(shù)值。

2018年銀保監(jiān)會發(fā)布的《商業(yè)銀行理財業(yè)務監(jiān)督管理辦法》第十八條規(guī)定，商業(yè)銀行開展理財業(yè)務，應當確保每只理財產(chǎn)品與所投資資產(chǎn)相對應，做到每只理財產(chǎn)品單獨管理、單獨建賬和單獨核算，不得開展或者參與具有滾動發(fā)行、集合運作、分離定價特征的資金池理財業(yè)務。

單獨管理是指對每只理財產(chǎn)品進行獨立的投資管理。單獨建賬是指為每只理財產(chǎn)品建立投資明細賬，確保投資資產(chǎn)逐項清晰明確。單獨核算是指對每只理財產(chǎn)品單獨進行會計賬務處理，確保每只理財產(chǎn)品具有資產(chǎn)負債表、利潤表、產(chǎn)品凈值變動表等財務會計報表。

“早在2014年監(jiān)管就出臺過相關規(guī)定，主要是為了避免產(chǎn)品相互傳播導致資金池風險積累，從產(chǎn)品運營的角度來看，也應該保持每只理財產(chǎn)品單獨建賬，單獨核算，這樣才能最大限度展現(xiàn)每個理財產(chǎn)品真正的收益，同時保護投資人的資金安全。”博通分析金融行業(yè)資深分析師王蓬博在接受每經(jīng)記者微信采訪時表示。

據(jù)了解，近兩年已有不少銀行因“理財產(chǎn)品相互交易調(diào)節(jié)收益”受罰。比如，2021年7月，民生銀行、浦發(fā)銀行、交通銀行均被銀保監(jiān)會處罰，涉及的違法違規(guī)事實都包含“理財產(chǎn)品相互交易調(diào)節(jié)收益”。

代銷的旗下理財子產(chǎn)品去年“0破凈”

值得一提的是，青島銀行因理財產(chǎn)品違規(guī)被罰之前，還曾宣布“在股債大幅波動的2022年，我行代銷青銀理財（全資理財子公司）管理的產(chǎn)品，實現(xiàn)了理財產(chǎn)品凈值‘0破凈’，是Wind統(tǒng)計2022年末唯一管理產(chǎn)品‘0破凈’的銀行理財子公司”。

公開資料顯示，青銀理財是由青島銀行出資10億元設立的全資理財子公司，于2020年2月獲得銀保監(jiān)會批籌，2020年9月正式開業(yè)。去年11月，青銀理財微信公眾號發(fā)文稱，其管理產(chǎn)品規(guī)模突破2000億元。

財報顯示，去年6月末，青銀理財資產(chǎn)規(guī)模達1928.99億元，較上年末增長6.14%；實現(xiàn)理財手續(xù)費收入4.59億元，同比增長10.55%，規(guī)模效益穩(wěn)步提高。

據(jù)了解，2022年對于銀行理財來說，并非順利的一年。資管新規(guī)自2022年起開始全面執(zhí)行，銀行理財市場進入全面凈值化時代。同時，2022年銀行理財還罕見地經(jīng)歷了兩次破凈潮，引發(fā)投資者大面積贖回。2022年3月，權(quán)益市場波動引發(fā)不少銀行理財?shù)苾糁担煌?1月，受債市大幅調(diào)整的波及，銀行理財市場出現(xiàn)大面積踩踏。

據(jù)《中國銀行業(yè)理財市場年度報告（2022年）》統(tǒng)計，截至2022年底，全國共有278家銀行機構(gòu)和29家理財公司有存續(xù)的理財產(chǎn)品，共存續(xù)產(chǎn)品3.47萬只，較年初下降4.41%；存續(xù)規(guī)模27.65萬億元，較年初下降4.66%。

資管新規(guī)已經(jīng)全面執(zhí)行背景下，又經(jīng)歷兩次破凈潮，銀行理財未來應該如何合規(guī)運作？王蓬博建議，一定要遵守資管新規(guī)的各項規(guī)定，此外要提升投研能力，做好渠道建設和投資者教育。

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