當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月10日，美國(guó)硅谷銀行關(guān)閉，成為2008年金融危機(jī)以來(lái)美國(guó)關(guān)閉的最大銀行。12日，因“系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)”，美國(guó)簽名銀行也宣告關(guān)閉。 風(fēng)波未平，持續(xù)發(fā)酵！ 據(jù)央視新聞報(bào)道，國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穆迪公司13日下調(diào)美國(guó)“簽名銀行”債券至垃圾級(jí)，同時(shí)考慮下調(diào)6家其他美國(guó)銀行債券評(píng)級(jí)。 穆迪公司說(shuō)，以后不會(huì)再給“簽名銀行”債券新評(píng)級(jí)。 圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)VCG211152049233 據(jù)了解，簽名銀行是商業(yè)銀行，業(yè)務(wù)涉及不動(dòng)產(chǎn)和數(shù)字資產(chǎn)。根據(jù)紐約州金融服務(wù)局?jǐn)?shù)據(jù)，截至2022年12月31日，簽名銀行資產(chǎn)總額約1100億美元，存款總額約885.9億美元。 此外，穆迪考慮下調(diào)第一共和銀行、錫安銀行、WesternAlliance銀行、聯(lián)信銀行、UMB金融公司和IntrustFinancial公司的債券評(píng)級(jí)。 路透社13日援引美國(guó)晨星公司的數(shù)據(jù)報(bào)道，近期美股市場(chǎng)拋售已抹去美國(guó)銀行業(yè)超過(guò)1000億美元市值。 報(bào)道說(shuō)，摩根士丹利、富達(dá)和貝萊德管理的共同基金在硅谷銀行和簽名銀行的風(fēng)險(xiǎn)敞口最高。 拜登、特朗普相互指責(zé) 美國(guó)幾天內(nèi)相繼發(fā)生銀行關(guān)閉事件，引發(fā)市場(chǎng)震蕩和恐慌。總統(tǒng)約瑟夫·拜登13日發(fā)表講話安撫人心，同時(shí)把責(zé)任歸咎于投資者和老對(duì)頭共和黨。 “這些銀行的投資人不會(huì)獲得保護(hù)?！卑莸钦f(shuō)，“他們主動(dòng)鋌而走險(xiǎn)，而當(dāng)冒險(xiǎn)沒(méi)有獲得回報(bào)，這些投資人受損失。這就是資本主義的運(yùn)作方式”。 拜登強(qiáng)調(diào)，在他任副總統(tǒng)、貝拉克·奧巴馬任總統(tǒng)時(shí)期，美國(guó)通過(guò)立法加強(qiáng)對(duì)銀行業(yè)監(jiān)管，以確保不會(huì)發(fā)生類(lèi)似2008年金融危機(jī)，但共和黨籍總統(tǒng)唐納德·特朗普?qǐng)?zhí)政后卻放松了監(jiān)管。 圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)-VCG111305269436 拜登所指系《多德-弗蘭克華爾街改革和消費(fèi)者保護(hù)法》。特朗普?qǐng)?zhí)政時(shí)期，共和黨人推動(dòng)修改這部法律，上調(diào)認(rèn)定銀行存在系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的標(biāo)準(zhǔn)，把資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)2500億美元的銀行劃為受更嚴(yán)格監(jiān)管對(duì)象，遠(yuǎn)高于先前500億美元的“門(mén)檻”。最近遭關(guān)閉的硅谷銀行和簽名銀行截至去年年底資產(chǎn)規(guī)模分別為2090億美元和1100億美元。 共和黨人和特朗普把這場(chǎng)危機(jī)的矛頭指向民主黨。特朗普的發(fā)言人在給美國(guó)?？怂剐侣?lì)l道的聲明中稱(chēng)，“拜登領(lǐng)導(dǎo)下，經(jīng)濟(jì)是一場(chǎng)災(zāi)難”。 已經(jīng)宣布參加明年總統(tǒng)競(jìng)選的特朗普在社交平臺(tái)上警告，美國(guó)將經(jīng)歷比20世紀(jì)大蕭條更嚴(yán)重的衰退，“證據(jù)就是，銀行業(yè)已經(jīng)開(kāi)始崩塌”。 俄亥俄州共和黨籍聯(lián)邦眾議員沃倫·戴維森指責(zé)硅谷銀行“嚴(yán)重管理不善”，經(jīng)營(yíng)中把注意力更多放在多元化及環(huán)境、社會(huì)和企業(yè)治理等民主黨推崇的理念上，“而不是管控自己的風(fēng)險(xiǎn)”。 佛羅里達(dá)州共和黨籍州長(zhǎng)羅恩·德桑蒂斯也表達(dá)了同樣的觀點(diǎn)，指責(zé)硅谷銀行“不務(wù)正業(yè)”。他還指責(zé)聯(lián)邦政府監(jiān)管不力?！拔覀冇幸惶嫶蟮穆?lián)邦官僚體系，但是，每當(dāng)需要他們阻止這類(lèi)事件發(fā)生的時(shí)候，他們似乎總是缺位。” 美記者：美聯(lián)儲(chǔ)一手制造當(dāng)前經(jīng)濟(jì)亂象 12日，美國(guó)?？怂股虡I(yè)新聞高級(jí)記者查理·加斯帕里諾批評(píng)稱(chēng)，正是美聯(lián)儲(chǔ)制造通脹在前、激進(jìn)加息在后，才一手制造了一系列經(jīng)濟(jì)亂象。當(dāng)前美國(guó)兩家銀行接連關(guān)閉是一個(gè)警告信號(hào)，接下來(lái)可能會(huì)發(fā)生更多這樣的事情。 ?？怂股虡I(yè)新聞高級(jí)記者查理·加斯帕里諾：我認(rèn)為這是一件影響所有美國(guó)人的事，這是一個(gè)警告信號(hào)，兩家銀行關(guān)閉表明了我們的銀行系統(tǒng)和經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的疏解機(jī)制有多糟糕。我們看一下之前，你知道的，美聯(lián)儲(chǔ)多年來(lái)大舉印鈔，美國(guó)政府和美聯(lián)儲(chǔ)這么做，經(jīng)濟(jì)就會(huì)被搞垮。這么做通脹率就會(huì)走高；通脹率高了，美聯(lián)儲(chǔ)又去加息，因?yàn)橥浱膳铝?，通脹讓我們的社?huì)和經(jīng)濟(jì)更不穩(wěn)定；然后等你們用加息降低通脹率的時(shí)候，你覺(jué)得會(huì)怎么樣呢？你將會(huì)面對(duì)更多的混亂。這是一個(gè)警告信號(hào)，還會(huì)發(fā)生更多這樣的事情。 當(dāng)?shù)貢r(shí)間13日，英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》報(bào)道稱(chēng)，瑞銀集團(tuán)一位高級(jí)投資人員向客戶出具的報(bào)告指出，美國(guó)兩家銀行關(guān)閉讓投資者注意到，美聯(lián)儲(chǔ)持續(xù)大幅加息正在產(chǎn)生負(fù)面影響，盡管美國(guó)經(jīng)濟(jì)還沒(méi)崩潰，但是投資者對(duì)銀行收益和資產(chǎn)負(fù)債的擔(dān)憂還是加劇了市場(chǎng)的負(fù)面情緒。 此外，一位德意志銀行戰(zhàn)略顧問(wèn)表示，美聯(lián)儲(chǔ)瘋狂加息對(duì)美國(guó)銀行系統(tǒng)造成巨大壓力，美聯(lián)儲(chǔ)加息周期的速度和目標(biāo)都應(yīng)該放緩。 三菱UFG銀行一位貨幣分析師則表示，硅谷銀行的快速崩潰令市場(chǎng)參與者更加清晰地認(rèn)識(shí)到，美聯(lián)儲(chǔ)無(wú)休止的加息最終將破壞整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系。 激進(jìn)加息沖擊金融體系美聯(lián)儲(chǔ)未來(lái)操作或受牽制 與此同時(shí)，硅谷銀行緊急關(guān)閉震驚世界，引發(fā)全球金融市場(chǎng)動(dòng)蕩。日本媒體和專(zhuān)家指出，在業(yè)界口碑良好的硅谷銀行遭此巨變，重要誘因是美聯(lián)儲(chǔ)持續(xù)激進(jìn)加息。美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策緊急轉(zhuǎn)向?qū)е旅澜鹑谙到y(tǒng)脆弱，或自縛手腳，制約未來(lái)政策操作。 野村綜合研究所研究員木內(nèi)登英分析說(shuō)，隨著美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)入急速加息通道，硅谷銀行可謂陷入三重困境。 首先，硅谷銀行主要服務(wù)對(duì)象為初創(chuàng)企業(yè)，在美國(guó)經(jīng)濟(jì)減速周期中，眾多初創(chuàng)企業(yè)進(jìn)入退潮期，籌資困難、紛紛提款。 其次，硅谷銀行持有的債券價(jià)格不斷下跌，出現(xiàn)巨額賬面損失。當(dāng)銀行遭遇連續(xù)提款，出現(xiàn)流動(dòng)性緊張，不得不割肉賣(mài)出債券資產(chǎn)，賬面損失將變成巨額現(xiàn)實(shí)虧損。虧損消息引發(fā)擠兌，硅谷銀行被迫關(guān)門(mén)。 此外，美國(guó)激進(jìn)加息導(dǎo)致美債收益率曲線深度倒掛，2年期國(guó)債收益率與10年期國(guó)債收益率的倒掛幅度創(chuàng)下40年來(lái)最大，令硅谷銀行的商業(yè)模式難以為繼。 《日本經(jīng)濟(jì)新聞》報(bào)道指出，美聯(lián)儲(chǔ)加息令很多美國(guó)銀行陷入困境，硅谷銀行“爆雷”凸顯美國(guó)銀行業(yè)整體脆弱性。在存款紛紛流失，轉(zhuǎn)去追逐收益性更高的投資商品的同時(shí)，很多銀行債券運(yùn)作出現(xiàn)巨額賬面損失，面臨巨大潛在風(fēng)險(xiǎn)。 根據(jù)美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）數(shù)據(jù)，隨著美聯(lián)儲(chǔ)持續(xù)加息，2022年年底，美國(guó)全部銀行持有債券的賬面損失總額迅速膨脹至約6200億美元，使美金融系統(tǒng)在應(yīng)對(duì)突發(fā)性沖擊時(shí)脆弱性凸顯。 木內(nèi)登英認(rèn)為，硅谷銀行事件余波可能在全球蔓延。歐洲及日本的眾多銀行也面臨巨額賬面虧損及收益率曲線倒掛問(wèn)題。一旦對(duì)金融體系的信賴受損，或引發(fā)一連串問(wèn)題。 每日經(jīng)濟(jì)新聞綜合央視新聞