每經(jīng)記者 曾子建    每經(jīng)編輯 彭水萍

投基Z世代，Z哥最實在。

今天，全國網(wǎng)民關注的最大焦點，無疑是頂流民營企業(yè)家馬云回國了。據(jù)云谷教育公眾號，馬云今日現(xiàn)身云谷學校。

圖片來源：視頻截圖

最近兩三年來，馬云一直保持低調，很少在國內公開場合亮相。去年6月以來，馬云每次曝光網(wǎng)絡都是身在國外。

比如去年6月在西班牙，今年2月初在泰國，后來去了澳大利亞，3月初又去了日本小住。直到今天，馬云終于回國了。

馬云回國，確實就是今天最關注的事情，就連胡錫進也在社交媒體上轉發(fā)了馬云亮相杭州的照片，并配文：今天杭州的氣溫看來和北京差不多，很暖和……

馬云回國之后，也立刻在股市上掀起波瀾。

阿里巴巴港股在午間出現(xiàn)異動，一度大漲超過5%，并且?guī)雍闵笖?shù)也翻紅。不過大漲之后，還是重回平靜。

A股市場上，一眾阿里概念股全線飆升。線上線下迎來20CM漲停，軟通動力20CM漲停，海天瑞聲大漲10%，當虹科技、省廣集團、石基信息等集體大漲。

當然，馬云回國之后，大家更為關心的還是他談了什么。

據(jù)報道，馬云此次現(xiàn)身云谷教育，談論的正是當前最火熱的話題——ChatGPT。

馬云表示，ChatGPT這一類技術已經(jīng)對教育帶來挑戰(zhàn)，但是ChatGPT這一類技術只是AI時代的開始。我們要用人工智能去解決問題，而不是被人工智能所控制，雖然人的體力、腦力比不過機器，但機器只有“芯”，而人有“心”。

他說，工業(yè)時代是知識驅動，知識的競爭；數(shù)字時代，是智慧驅動，是創(chuàng)造力和想象力的競爭，是領導力、擔當力、責任的競爭，是獨立思考的競爭。

作為曾經(jīng)的中國首富，馬云此番關于ChatGPT的發(fā)言，也將A股人工智能板塊的炒作再次推上了高潮。

在今天盤中，人工智能板塊曾經(jīng)出現(xiàn)明顯的寬幅震蕩，很多個股早盤大幅沖高之后出現(xiàn)回調，市場成交額也巨幅放大。但到了下午，ChatGPT板塊完成“倒車接人”之后，午后再創(chuàng)新高。

其中不少強勢個股，今天都創(chuàng)出新高。比如光云科技、云從科技、當虹科技、神州泰岳、三六零和昆侖萬維等。

但是，放量的寬幅震蕩，對持有者的持股心態(tài)還是會有所影響。那么，現(xiàn)在究竟是該兌現(xiàn)利潤逢高了結，還是堅定地持有？

Z哥身邊的不少大神，觀點也存在分歧。

有觀點認為，由于上周末很多券商都在推薦人工智能相關個股，市場情緒太過一致，太過亢奮，那么短線就要相對謹慎了。如果前期有先手，持有成本較低的龍頭個股，可以繼續(xù)持有。但是如果繼續(xù)去追高的話，很可能短線被套。

但也有堅定看好的觀點認為，目前正是機構將倉位轉向人工智能的階段，市場的寬幅震蕩正是機構調倉所致。機構買起票來就像推土機，不管你什么籌碼，全接走，讓你焦慮，讓你踏空，沒有輪動，沒有高切低，沒有預判。所以，最終你需要做的還是堅定地擁抱未來。

對于第二種觀點，今天國內頂級券商國泰君安發(fā)布報告稱，“身處計算機牛市，不要輕言調整，應勇敢加倉”。

年初至今計算機指數(shù)已經(jīng)上漲30%，最大的分歧變成了計算機指數(shù)什么時候調整。

國泰君安指出，計算機這個行業(yè)有一個很明顯的特點，就是牛市無法證偽，熊市無法證實。本質上，因為主線上情緒很高，所以大家愿意為這些投資故事買單。因此身處計算機牛市，不要輕言調整，應當勇敢加倉。

當下的AI行情強度最核心的原因，還是海外的AI產(chǎn)業(yè)發(fā)展超出了市場的預期，情緒很難下去，賺錢效應一再加強。

微軟Microsoft 365 Copilot為AI應用提供了新的標桿，打開了市場想象空間。

英偉達GTC大會召開。英偉達CEO黃仁勛發(fā)表“切勿錯過AI的決定性時刻”主題演講，新發(fā)布了H100 NVL芯片，該芯片是專門針對大語言模型場景提供的H100芯片變體，AI算力進一步強化，并且可以顯著降低大語言模型的計算成本，未來有望進一步加速AI應用的落地。

ChatGPT開始具備聯(lián)網(wǎng)能力，未來發(fā)展有望超預期。

國泰君安認為，從大局觀上來講，AI某種意義上決定了國家未來的國力，是必爭之地。其次當下賺錢效應良好，AI前排股票每天還在大漲，行情的終止需要一次大分歧，從春節(jié)后開始漲到今天，其實AI板塊并沒有出現(xiàn)一次真正的分歧。

在這個時間點上，國泰君安認為行情仍未結束。AI的行情是產(chǎn)業(yè)變化驅動，不是業(yè)績驅動。不管是海外還是國內，不管是互聯(lián)網(wǎng)巨頭還是初創(chuàng)公司都在厲兵秣馬。期待未來能夠從產(chǎn)品端和商業(yè)模式上看到國內公司的變化，就像微軟和英偉達給大家?guī)淼哪欠N震撼。

封面圖片來源：視覺中國-VCG41N1188747468