每經(jīng)記者 曾子建    每經(jīng)編輯 彭水萍

投基Z世代，Z哥最實(shí)在。

今天，全國(guó)網(wǎng)民關(guān)注的最大焦點(diǎn)，無(wú)疑是頂流民營(yíng)企業(yè)家馬云回國(guó)了。據(jù)云谷教育公眾號(hào)，馬云今日現(xiàn)身云谷學(xué)校。

圖片來(lái)源：視頻截圖

最近兩三年來(lái)，馬云一直保持低調(diào)，很少在國(guó)內(nèi)公開(kāi)場(chǎng)合亮相。去年6月以來(lái)，馬云每次曝光網(wǎng)絡(luò)都是身在國(guó)外。

比如去年6月在西班牙，今年2月初在泰國(guó)，后來(lái)去了澳大利亞，3月初又去了日本小住。直到今天，馬云終于回國(guó)了。

馬云回國(guó)，確實(shí)就是今天最關(guān)注的事情，就連胡錫進(jìn)也在社交媒體上轉(zhuǎn)發(fā)了馬云亮相杭州的照片，并配文：今天杭州的氣溫看來(lái)和北京差不多，很暖和……

馬云回國(guó)之后，也立刻在股市上掀起波瀾。

阿里巴巴港股在午間出現(xiàn)異動(dòng)，一度大漲超過(guò)5%，并且?guī)?dòng)恒生指數(shù)也翻紅。不過(guò)大漲之后，還是重回平靜。

A股市場(chǎng)上，一眾阿里概念股全線飆升。線上線下迎來(lái)20CM漲停，軟通動(dòng)力20CM漲停，海天瑞聲大漲10%，當(dāng)虹科技、省廣集團(tuán)、石基信息等集體大漲。

當(dāng)然，馬云回國(guó)之后，大家更為關(guān)心的還是他談了什么。

據(jù)報(bào)道，馬云此次現(xiàn)身云谷教育，談?wù)摰恼钱?dāng)前最火熱的話題——ChatGPT。

馬云表示，ChatGPT這一類(lèi)技術(shù)已經(jīng)對(duì)教育帶來(lái)挑戰(zhàn)，但是ChatGPT這一類(lèi)技術(shù)只是AI時(shí)代的開(kāi)始。我們要用人工智能去解決問(wèn)題，而不是被人工智能所控制，雖然人的體力、腦力比不過(guò)機(jī)器，但機(jī)器只有“芯”，而人有“心”。

他說(shuō)，工業(yè)時(shí)代是知識(shí)驅(qū)動(dòng)，知識(shí)的競(jìng)爭(zhēng)；數(shù)字時(shí)代，是智慧驅(qū)動(dòng)，是創(chuàng)造力和想象力的競(jìng)爭(zhēng)，是領(lǐng)導(dǎo)力、擔(dān)當(dāng)力、責(zé)任的競(jìng)爭(zhēng)，是獨(dú)立思考的競(jìng)爭(zhēng)。

作為曾經(jīng)的中國(guó)首富，馬云此番關(guān)于ChatGPT的發(fā)言，也將A股人工智能板塊的炒作再次推上了高潮。

在今天盤(pán)中，人工智能板塊曾經(jīng)出現(xiàn)明顯的寬幅震蕩，很多個(gè)股早盤(pán)大幅沖高之后出現(xiàn)回調(diào)，市場(chǎng)成交額也巨幅放大。但到了下午，ChatGPT板塊完成“倒車(chē)接人”之后，午后再創(chuàng)新高。

其中不少?gòu)?qiáng)勢(shì)個(gè)股，今天都創(chuàng)出新高。比如光云科技、云從科技、當(dāng)虹科技、神州泰岳、三六零和昆侖萬(wàn)維等。

但是，放量的寬幅震蕩，對(duì)持有者的持股心態(tài)還是會(huì)有所影響。那么，現(xiàn)在究竟是該兌現(xiàn)利潤(rùn)逢高了結(jié)，還是堅(jiān)定地持有？

Z哥身邊的不少大神，觀點(diǎn)也存在分歧。

有觀點(diǎn)認(rèn)為，由于上周末很多券商都在推薦人工智能相關(guān)個(gè)股，市場(chǎng)情緒太過(guò)一致，太過(guò)亢奮，那么短線就要相對(duì)謹(jǐn)慎了。如果前期有先手，持有成本較低的龍頭個(gè)股，可以繼續(xù)持有。但是如果繼續(xù)去追高的話，很可能短線被套。

但也有堅(jiān)定看好的觀點(diǎn)認(rèn)為，目前正是機(jī)構(gòu)將倉(cāng)位轉(zhuǎn)向人工智能的階段，市場(chǎng)的寬幅震蕩正是機(jī)構(gòu)調(diào)倉(cāng)所致。機(jī)構(gòu)買(mǎi)起票來(lái)就像推土機(jī)，不管你什么籌碼，全接走，讓你焦慮，讓你踏空，沒(méi)有輪動(dòng)，沒(méi)有高切低，沒(méi)有預(yù)判。所以，最終你需要做的還是堅(jiān)定地?fù)肀磥?lái)。

對(duì)于第二種觀點(diǎn)，今天國(guó)內(nèi)頂級(jí)券商國(guó)泰君安發(fā)布報(bào)告稱(chēng)，“身處計(jì)算機(jī)牛市，不要輕言調(diào)整，應(yīng)勇敢加倉(cāng)”。

年初至今計(jì)算機(jī)指數(shù)已經(jīng)上漲30%，最大的分歧變成了計(jì)算機(jī)指數(shù)什么時(shí)候調(diào)整。

國(guó)泰君安指出，計(jì)算機(jī)這個(gè)行業(yè)有一個(gè)很明顯的特點(diǎn)，就是牛市無(wú)法證偽，熊市無(wú)法證實(shí)。本質(zhì)上，因?yàn)橹骶€上情緒很高，所以大家愿意為這些投資故事買(mǎi)單。因此身處計(jì)算機(jī)牛市，不要輕言調(diào)整，應(yīng)當(dāng)勇敢加倉(cāng)。

當(dāng)下的AI行情強(qiáng)度最核心的原因，還是海外的AI產(chǎn)業(yè)發(fā)展超出了市場(chǎng)的預(yù)期，情緒很難下去，賺錢(qián)效應(yīng)一再加強(qiáng)。

微軟Microsoft 365 Copilot為AI應(yīng)用提供了新的標(biāo)桿，打開(kāi)了市場(chǎng)想象空間。

英偉達(dá)GTC大會(huì)召開(kāi)。英偉達(dá)CEO黃仁勛發(fā)表“切勿錯(cuò)過(guò)AI的決定性時(shí)刻”主題演講，新發(fā)布了H100 NVL芯片，該芯片是專(zhuān)門(mén)針對(duì)大語(yǔ)言模型場(chǎng)景提供的H100芯片變體，AI算力進(jìn)一步強(qiáng)化，并且可以顯著降低大語(yǔ)言模型的計(jì)算成本，未來(lái)有望進(jìn)一步加速AI應(yīng)用的落地。

ChatGPT開(kāi)始具備聯(lián)網(wǎng)能力，未來(lái)發(fā)展有望超預(yù)期。

國(guó)泰君安認(rèn)為，從大局觀上來(lái)講，AI某種意義上決定了國(guó)家未來(lái)的國(guó)力，是必爭(zhēng)之地。其次當(dāng)下賺錢(qián)效應(yīng)良好，AI前排股票每天還在大漲，行情的終止需要一次大分歧，從春節(jié)后開(kāi)始漲到今天，其實(shí)AI板塊并沒(méi)有出現(xiàn)一次真正的分歧。

在這個(gè)時(shí)間點(diǎn)上，國(guó)泰君安認(rèn)為行情仍未結(jié)束。AI的行情是產(chǎn)業(yè)變化驅(qū)動(dòng)，不是業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)。不管是海外還是國(guó)內(nèi)，不管是互聯(lián)網(wǎng)巨頭還是初創(chuàng)公司都在厲兵秣馬。期待未來(lái)能夠從產(chǎn)品端和商業(yè)模式上看到國(guó)內(nèi)公司的變化，就像微軟和英偉達(dá)給大家?guī)?lái)的那種震撼。

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