每經(jīng)記者 蔡鼎    每經(jīng)編輯 蘭素英    

在全球加密貨幣的每一個角落，都會有一個交易平臺的身影：幣安（Binance）。

這家全球最大的加密貨幣交易所由趙長鵬（CZ）創(chuàng)辦并經(jīng)營，從比特幣交易、數(shù)字藝術到風險投資的各個領域，幣安都是主導平臺。去年，在Sam Bankman-Fried的FTX帝國轟然倒塌后，幣安的實力和影響力只增不減，成為加密貨幣領域的唯一巨頭。 

然而，美東時間3月27日（周一），美國商品期貨交易委員會（下稱CFTC）對幣安和其CEO趙長鵬提起的訴訟或?qū)氐赘淖兗用茇泿蓬I域。CFTC尋求對幣安實施賠償、民事賠償、永久市場禁入，以及禁止其進一步違反《商品交易法（CEA）》和CFTC法規(guī)。

成交量占比70%！幣安在現(xiàn)貨市場獨占鰲頭

相比FTX創(chuàng)始人Sam Bankman-Fried，趙長鵬對加密貨幣行業(yè)的影響實際上要大得多，這也意味著CFTC對幣安和趙長鵬起訴的影響也要大得多。

到目前為止，幣安是美國監(jiān)管機構在加密貨幣領域最大的打擊目標。在此之前，美國加密貨幣交易所Coinbase、波場創(chuàng)始人孫宇晨（Justin Sun）和Terra創(chuàng)始人Do Kwon均受到美國監(jiān)管層面的打擊。

圖片來源：CFTC官網(wǎng)

在回應CFTC的起訴時，幣安的一位發(fā)言人稱是“出人意料和令人失望”的，并表示幣安在加強合規(guī)方面已經(jīng)取得了很大進展，也一直在與監(jiān)管機構合作，并將繼續(xù)與美國和其他地方的當局合作。趙長鵬也在一篇博客文章中表示，CFTC的起訴“似乎包含了對事實的不完整陳述，且我們不同意對起訴書中指控的許多問題的描述。”

其實不僅是美國，隨著幣安吸引越來越多的散戶，包括馬耳他、日本和英國在內(nèi)的許多監(jiān)管機構都發(fā)出了強烈的警告。幣安承認過去在合規(guī)方面存在“差距”，隨后表示其擴大了合規(guī)團隊和在一些司法管轄區(qū)監(jiān)管機構的注冊。

趙長鵬2017年創(chuàng)立幣安之后，便開始瘋狂收購模式。如今的幣安是一家集經(jīng)紀、數(shù)字錢包、風險基金、托管服務、數(shù)據(jù)提供服務、數(shù)字藝術服務和代幣發(fā)行等眾多業(yè)務于一體的公司。

據(jù)加密貨幣資產(chǎn)數(shù)據(jù)提供商Kaiko的數(shù)據(jù)，本月至今，幣安的成交量約占加密貨幣現(xiàn)貨市場成交量的70%，而Coinbase的占比僅為6%。

圖片來源：Kaiko

獨立加密貨幣數(shù)據(jù)企業(yè)CoinGecko的一份報告顯示，在一種名為永續(xù)期貨的流行產(chǎn)品中，幣安在2022年掌握了其全球成交量的62%，創(chuàng)下紀錄。Kaiko的數(shù)據(jù)還顯示，幣安還于2019年在美國啟動了一個單獨的交易平臺，在過去一年的時間里，這個單獨的平臺在現(xiàn)貨交易中占到接近7%的份額。

彭博社報道中稱，CFTC周一的指控將在整個行業(yè)產(chǎn)生連鎖反應。雖然一些加密貨幣的狂熱者可能會對CFTC的指控不屑一顧，但幣安與傳統(tǒng)金融的許多聯(lián)系現(xiàn)在可能面臨風險。曾與加密貨幣行業(yè)打交道的機構將不得不權衡CFTC的最新指控，以對抗幣安提供的流動性。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，幣安與傳統(tǒng)銀行渠道的關系最近已經(jīng)遭遇到一些外部沖擊，此前一直為幣安的美元交易提供支持的簽名銀行（Signature Bank）本月中旬倒閉，而為其英鎊交易提供支持的PaySafe則因監(jiān)管風險而停止了這項服務。

美國加密貨幣流動性或受影響

幣安之所以能快速成為全球的加密貨幣巨頭，一方面在于趙長鵬的專業(yè)知識，另一方面也有全球各地對加密貨幣監(jiān)管的缺失。

趙長鵬出生于江蘇連云港，12歲時移居溫哥華，成為加拿大公民。獲得加拿大麥吉爾大學（McGill University）后，趙長鵬便開始建立交易系統(tǒng)。

2013年，趙長鵬在上海經(jīng)營自己的軟件公司。而與比特幣中國創(chuàng)始人Bobby Lee和科技投資者Ron Cao的一次打牌經(jīng)歷改變了他此后的人生軌跡。那是他第一次接觸到比特幣，對這種加密貨幣的興趣促使他先后到Blockchain.info和OKCoin工作。2014年，趙長鵬賣掉了上海的房子，全倉投入比特幣。2017年，他離開OKCoin，成立幣安并擔任首席執(zhí)行官。2017年7月，幣安在首次代幣發(fā)行中融資1500萬美元，并在不到八個月的時間內(nèi)成為全球最大的加密貨幣交易所。

雖然幣安從未披露過其母公司是誰，但彭博社報道中稱，開曼群島實體“幣安控股有限公司（Binance Holdings Ltd.）”擁有幣安的商標，通常被認為是主要實體。然而，在美國以外那些必須披露母公司的司法管轄區(qū)，幣安的本體實體通常由“CZ（注：即趙長鵬）”單獨擁有。與FTX不同，幣安是否有外部投資者外界也尚不清楚，但其美國子公司的種子輪投資者有Circle Ventures、VanEck和RRE Ventures。 

2018年4月，幣安每秒140萬次的交易能力吸引了600萬用戶，使其成為全球最大的加密貨幣交易所。在去中心化金融中，幣安也有自己的BNB鏈。據(jù)CoinGecko，幣安自己的代幣BNB是全球第四大代幣，總流通市值約為620億美元。

2021年年底，在比特幣等眾多加密貨幣大漲的背景下，趙長鵬當時曾憑借941億美元（約合6348億元人民幣）身家榮登華人首富，同時也躋身世界十大富豪，揚名全球。然而，隨著全球緊縮大勢愈演愈烈，風險資產(chǎn)首當其沖，加密貨幣面對著各國監(jiān)管機構的收緊審查——2021年四季度以來，比特幣便一路下行。

2021年底以來，比特幣一路走低（圖片來源：雅虎財經(jīng)）

對于幣安和趙長鵬被起訴的影響，CNBC報道中稱，CFTC的舉措有可能顛覆幣安的運營，這可能只是監(jiān)管機構對這個全球最大加密交易所打擊的第一波攻勢。除了逼迫其退回非法所得和核算其貨幣成本之外，CFTC的文件還要求法院實施進一步的舉措，包括有關交易和注冊的禁令。

數(shù)字貨幣算法交易平臺CoinRoutes的首席執(zhí)行官Dave Weisberger指出，“此案可能會徹底損害幣安美國（Binance.US）平臺，幣安在美國的業(yè)務可能完全終止。如果真的實現(xiàn)，可能會暫時影響美國加密貨幣流動性。”

去中心化交易所Vertex Protocol的首席法律顧問Jeffrey Blockinger則表示，“最可能的是，幣安會達成和解或提起訴訟。不管什么樣的和解方式，肯定包括幣安達成協(xié)議，停止衍生品銷售和進一步違規(guī)行為。”

封面圖片來源：視覺中國-VCG211156924488