每經(jīng)編輯 楊建    

NO.1  北京時間3月30日凌晨，美股三大指數(shù)集體收漲，道指漲1%，納指漲1.79%，標(biāo)普500指數(shù)漲1.43%，納斯達克100指數(shù)較去年12月低點上漲20%，邁入技術(shù)性牛市。半導(dǎo)體、新能源板塊大漲，普拉格能源、拉姆研究、英特格漲超6%，Enphase Energy漲超5%。大型科技股普遍上漲，英特爾漲超7%，亞馬遜漲超3%，英偉達、特斯拉漲超2%，蘋果、微軟漲近2%。

NO.2  熱門中概股多數(shù)上漲，納斯達克中國金龍指數(shù)漲0.64%。小鵬汽車漲超9%，富途控股、蔚來漲超6%，滿幫漲超4%，騰訊音樂漲超3%，微博、愛奇藝、阿里巴巴漲超1%，理想汽車小幅上漲。網(wǎng)易跌超2%，嗶哩嗶哩、唯品會、百度跌超1%，京東、拼多多小幅下跌。

NO.3  WTI原油期貨收跌0.31%，報72.97美元/桶；布倫特原油期貨收0.47%，報78.28美元/桶。消息面，美國至3月24日當(dāng)周EIA原油庫存下降748.9萬桶，前值增加111.7萬桶。

NO.4  歐股主要指數(shù)收盤普漲，德國DAX指數(shù)漲1.21%，英國富時100指數(shù)漲1.06%，法國CAC40指數(shù)漲1.39%，歐洲斯托克50指數(shù)漲1.48%。

NO.5  美國聯(lián)邦存款保險銀行（FDIC）正考慮要求大型銀行提供更多資金，以填補其230億美元的資金缺口。

NO.1  3月29日，工信部副部長王江平表示，發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟，在初期的時候，要秉持審慎、包容的態(tài)度，在看不清的情況下寧愿“讓子彈飛一飛”。王江平表示，政府需要及時研究相關(guān)問題，及時出臺相關(guān)的法律法規(guī)，任何的法律法規(guī)總是有滯后，這個滯后不能拖得太長，否則確實會帶來這樣那樣的問題。穩(wěn)定、公平、可預(yù)期的營商環(huán)境十分重要，對于數(shù)字經(jīng)濟來講，可以說是一個催化作用。國外逾千名專家聯(lián)名呼吁，AI開發(fā)人員必須與政策制定者合作，以顯著加快開發(fā)強大的AI治理系統(tǒng)。

點評：最近這幾個月，全球的AI實驗室已經(jīng)完全失控，它們瘋狂地開展AI競賽，來開發(fā)和部署更強大的AI，而沒有任何人可以理解、預(yù)測、控制這些AI，連它們的創(chuàng)造者都不能。建立專門負責(zé)AI的有能力的新監(jiān)管機構(gòu)；監(jiān)督和跟蹤高性能人工智能系統(tǒng)和大量計算能力；推出標(biāo)明來源系統(tǒng)和水印系統(tǒng)，以幫助區(qū)分真實與合成，并跟蹤模型泄漏等。相關(guān)的算法、算力基礎(chǔ)設(shè)施、下游B端通用應(yīng)用軟件、垂直行業(yè)領(lǐng)域和工業(yè)軟件領(lǐng)域都有望迎來加速增長。概念股包括科藍軟件，恒信東方，綠盟科技等。

NO.2  博鰲亞洲論壇2023年年會“推進數(shù)字經(jīng)濟分論壇傳來消息，工信部表示，據(jù)國際電聯(lián)的判斷，6G技術(shù)會在2030年左右會商用目前6G技術(shù)正處于愿景需求的研究和關(guān)鍵技術(shù)的研究階段，中國政府非常重視6G的發(fā)展，在2018年成立了一個6G工作推進組，聚集產(chǎn)學(xué)研的人才來推動6G的愿景需求和關(guān)鍵技術(shù)的研究。

點評：6G的發(fā)展是必然偶數(shù)代較奇數(shù)代或延續(xù)較為成功的歷史規(guī)律。雖然對于大眾應(yīng)用，6G不會產(chǎn)生顯著不同的體驗，但隱含的是效率提升與節(jié)能每一代網(wǎng)絡(luò)都會比上一代網(wǎng)絡(luò)更節(jié)能更高效，例如5G的網(wǎng)絡(luò)能效是4G的10倍以上。長期看好算力基礎(chǔ)設(shè)施和衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)設(shè)備的投資機會。概念股包括碩貝德，世嘉科技，盛路通信等。

NO.3  據(jù)報道，國內(nèi)領(lǐng)先的射頻模組解決方案商升新科技近日推出新一代高集成射頻前端模組(Phase8 L-PAMiD)產(chǎn)品FCX62985，這是國內(nèi)首顆Phase8 L-PAMiD，公司將借此實現(xiàn)射頻前端產(chǎn)品線國產(chǎn)化。作為國內(nèi)首顆Phase8 L-PAMiD，F(xiàn)CX62985實現(xiàn)了多個方面的突破，并達到了國際領(lǐng)先水平。實現(xiàn)了射頻器件小型化，同時降低了客戶端的應(yīng)用成本，并且該產(chǎn)品的面積與上一代Phase7L和Phase7LE L-PAMiD相比減小了42%，對于有面積限制的移動終端產(chǎn)品更加友善。公司負責(zé)人預(yù)計，該產(chǎn)品將很快成為后續(xù)國產(chǎn)手機中高端機型的主流射頻前端方案。

點評：5G智能手機、汽車電子和5G基站等新興領(lǐng)域的發(fā)展，以及6G的規(guī)劃正進一步帶動射頻前端市場的火熱。到2025年射頻前端合計市場規(guī)模超過250億美元。其中，L-PAMiD是集成多個通路PA/LNA/濾波器/多工器/開關(guān)及控制器的射頻前端芯片，是射頻前端市場價值最高也是綜合難度最大的部分。到目前為止高端射頻前端芯片在國產(chǎn)替代方面尚屬空白，國內(nèi)高端射頻前端芯片國產(chǎn)替代望提速，相關(guān)領(lǐng)域公司受關(guān)注。概念股包括卓勝微，麥捷科技等。

比亞迪（002594）：在3月29日的業(yè)績發(fā)布會上，比亞迪董事長王傳福表示，1、2月份的中國汽車需求同比稍弱，但比亞迪依然保持一個強勁的增長，1、2月銷量比去年同期還增長了很多，增長了約84.2%。王傳福表示，3月份數(shù)據(jù)即將發(fā)布，相信一季度銷量較去年同期仍然會保持80%以上的增速。比亞迪的目標(biāo)是今年底前成為中國第一大汽車制造商。王傳福還透露，暫時沒有進入美國乘用車市場的計劃，半導(dǎo)體業(yè)務(wù)的IPO計劃仍在進行中。

海天瑞聲（688787）：公司發(fā)布股票交易異動暨風(fēng)險提示公告稱，截至目前，公司未與OpenAI開展合作，其包括ChatGPT在內(nèi)的GPT類產(chǎn)品和服務(wù)未給公司帶來業(yè)務(wù)收入；公司暫未向微軟Microsoft 365 Copilot、Security Copilot等產(chǎn)品/服務(wù)提供訓(xùn)練數(shù)據(jù)，目前公司在大模型業(yè)務(wù)領(lǐng)域也尚未產(chǎn)生明顯收入，該領(lǐng)域?qū)?shù)據(jù)需求的發(fā)展趨勢有待觀察。

兆龍互連(300913)：公司在29日晚間發(fā)布股票交易異動公告稱，近期投資者對數(shù)據(jù)中心、人工智能、算力等市場熱點保持較高關(guān)注度，公司可應(yīng)用于云計算和數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域的高速互連產(chǎn)品體量較小，占2022年營收比重不足10%，業(yè)務(wù)尚在開拓中，目前公司業(yè)務(wù)基本面沒有發(fā)生重大變化。

鹽田港(000088)：公司擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式向深圳港集團購買港口運營公司100%股權(quán)，發(fā)行價格4.22元/股，交易價格100.15億元，并募集配套資金不超過40億元。此次重組將深圳港集團現(xiàn)有港口類優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入公司，公司港口主業(yè)將更為突出，有利于實現(xiàn)深圳港集團下屬港口資產(chǎn)的整合，增強公司持續(xù)經(jīng)營能力。

新里程(002219)：公司擬向京福華越和京福華采收購相關(guān)醫(yī)院股權(quán)99.9%股權(quán)、蘭考東方醫(yī)院有限公司99.9%股權(quán)、蘭考堌陽醫(yī)院有限公司99.9%股權(quán)、泗陽縣人民醫(yī)院有限公司81.42%股權(quán)），收購價格合計9.84億元。由于公司控股股東新里程集團為并購基金優(yōu)先級份額的權(quán)益持有人，此次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

郵儲銀行（601658）：29日晚間披露非公開發(fā)行A股股票發(fā)行結(jié)果，公司此次非公開發(fā)行募集資金約450億元，發(fā)行價格6.64元/股，較最新收盤價溢價超40%，由中國移動通信集團有限公司全部認購。完成發(fā)行后，中國移動持有郵儲銀行總股本的6.83%，限售期5年。郵儲銀行此次募資將全部用于補充核心一級資本。

上海電氣(601727)：公司擬收購工銀投資、交銀投資和中銀資產(chǎn)持有的公司控股子公司上海電氣實業(yè)48.18%股權(quán)、上海電氣集團上海電機廠39.42%股權(quán)、上海市機電設(shè)計研究院48.88%股權(quán)、上海電氣核電設(shè)備42.20%股權(quán)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款合計100.04億元

華東重機(002685)：公司與江蘇沛縣經(jīng)濟開發(fā)區(qū)管委會簽署投資合同書，擬在江蘇沛縣經(jīng)濟開發(fā)區(qū)投資建設(shè)“10GW高效太陽能電池片生產(chǎn)基地項目”，項目計劃固定資產(chǎn)總投資20億元，新上3.5+6.5GW182/210mm大尺寸TOPCON、HJT電池片。

飛龍股份(002536)：公司一季度業(yè)績預(yù)增565.48%至703.17%，因商用車市場復(fù)蘇，混動汽車快速上量，公司發(fā)動機熱管理部件產(chǎn)品訂單持續(xù)回暖;新能源汽車行業(yè)快速發(fā)展，公司新能源熱管理部件產(chǎn)品收入同比增長較快;原輔材料價格回落，采購成本下降，產(chǎn)品毛利率同比提升。