每經(jīng)記者 袁園    每經(jīng)編輯 馬子卿    

3月30日，中國(guó)人壽召開了2022年度業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)，針對(duì)去年業(yè)績(jī)和今年的發(fā)展做出介紹。

年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2022年，中國(guó)人壽實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入6151.90億元，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)320.82億元，同比下降36.8%。

保費(fèi)收入達(dá)6151.90億元，投資收益下降導(dǎo)致凈利潤(rùn)下滑

從業(yè)務(wù)方面來看，中國(guó)人壽的保費(fèi)收入依舊穩(wěn)居壽險(xiǎn)頭把交椅。數(shù)據(jù)顯示，2022年中國(guó)人壽保費(fèi)收入達(dá)6151.90億元，新單保費(fèi)為1847.67億元，同比上升5.1%；首年期交保費(fèi)為964.26億元，同比下降2.0%，其中，十年期及以上首年期交保費(fèi)為418.21億元，同比上升0.3%。

公司一年新業(yè)務(wù)價(jià)值為360.04億元，內(nèi)含價(jià)值達(dá)12,305.19億元，較2021年底增長(zhǎng)2.3%；退保率為0.95%，同比下降0.25個(gè)百分點(diǎn)。

為何業(yè)務(wù)高增沒有給中國(guó)人壽帶來相應(yīng)的利潤(rùn)呢？對(duì)此，中國(guó)人壽表示，中國(guó)人壽表示，凈利潤(rùn)下滑主要是受權(quán)益市場(chǎng)大幅下跌，投資收益率下降影響。

數(shù)據(jù)顯示，2022年，中國(guó)人壽實(shí)現(xiàn)凈投資收益1903.44億元，較2021年增加15.74億元，同比增長(zhǎng)0.8%。受市場(chǎng)利率下行的影響，2022年凈投資收益率為4.00%，較2021年下降38個(gè)基點(diǎn)。受權(quán)益市場(chǎng)大幅下跌、權(quán)益品種價(jià)差收益同比下降影響，2022年實(shí)現(xiàn)總投資收益1877.51億元，較2021年減少263.06億元，同比下降12.3%?？偼顿Y收益率為3.94%，較2021年下降104個(gè)基點(diǎn)。

“2022年保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展較為艱難，資產(chǎn)和負(fù)債兩端承壓，行業(yè)保費(fèi)增速、新單價(jià)值率、投資收益率均處于較低水平。”中國(guó)人壽董事長(zhǎng)白濤表示，以往要么是資產(chǎn)端承壓、要么是負(fù)債端承壓，去年的情況是兩端承壓，這種情況在歷史上是罕見的。

隨著經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，中國(guó)人壽管理層認(rèn)為投資端的機(jī)會(huì)也在逐步顯現(xiàn)。中國(guó)人壽副總裁劉暉表示，當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)，在擴(kuò)內(nèi)需政策推動(dòng)下，預(yù)計(jì)利率中樞會(huì)小幅上行，股市也存在結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。

對(duì)于2023年投資端具體的配置，劉暉表示，在固收方面，把握利率高位，在固收投資方面做強(qiáng)固收底倉(cāng)，重點(diǎn)提升票息收益、資產(chǎn)久期，對(duì)于長(zhǎng)久期、低風(fēng)險(xiǎn)的利率債應(yīng)配盡配。

在權(quán)益投資方面，劉暉表示，“做穩(wěn)權(quán)益投資，統(tǒng)籌好收益增強(qiáng)和波動(dòng)管理，布局思路一個(gè)是交易盤股票，一個(gè)是偏股型基金，還會(huì)通過加配高股息股票提升整體收益，降低波動(dòng)性，增加安全墊。”

在另類投資方面，劉暉指出，今年將做優(yōu)另類投資品種，特別是加大對(duì)于有穩(wěn)定現(xiàn)金流另類投資品種的配置，讓組合更有韌性。當(dāng)前國(guó)家鼓勵(lì)另類投資，今年公司也會(huì)繼續(xù)創(chuàng)新pre-REITs產(chǎn)品和“固收+”產(chǎn)品。

“大進(jìn)大出”不行，必須由“人海紅利”向“人才紅利”轉(zhuǎn)變

不只是投資端，在業(yè)務(wù)端，中國(guó)人壽也充滿信心。白濤表示，根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律，保險(xiǎn)需求尤其是壽險(xiǎn)會(huì)有比較大的提升，所以我對(duì)未來人身險(xiǎn)市場(chǎng)充滿信心，我對(duì)2023年中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展充滿信心，我也對(duì)2023年及以后中國(guó)人壽的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)充滿信心。

白濤的信心并非毫無依據(jù)的。據(jù)其介紹，從去年四季度開始，保險(xiǎn)指數(shù)就開始大幅上漲。變化的背后反映出行業(yè)的三個(gè)現(xiàn)狀，分別是業(yè)的復(fù)蘇正在加快進(jìn)行、行業(yè)轉(zhuǎn)型在加快和支撐整個(gè)行業(yè)價(jià)值增長(zhǎng)的積極因素正在加快形成。

具體來看，疫情防控政策優(yōu)化后，我國(guó)社會(huì)生產(chǎn)活動(dòng)快速恢復(fù)到正常狀態(tài)，消除了行業(yè)發(fā)展最大的不確定性，因此今年前兩個(gè)月行業(yè)保費(fèi)增長(zhǎng)較快。“中國(guó)人壽前兩個(gè)月的保費(fèi)增速也由負(fù)扭正，并且目前的保費(fèi)情況比2月份要好得多，較去年同期也大幅度提高，這也反映出整個(gè)行業(yè)的變化在加大。”白濤表示。

2022年中國(guó)人壽保費(fèi)收入結(jié)構(gòu)

資料來源：中國(guó)人壽2022年年度報(bào)告

行業(yè)轉(zhuǎn)型加快體現(xiàn)在三個(gè)方面，第一個(gè)方面，近年來保險(xiǎn)公司在加快以客戶為中心體系的建設(shè)，體現(xiàn)在“保險(xiǎn)+健康管理”“保險(xiǎn)+養(yǎng)老服務(wù)管理”速度和幅度的延伸；第二個(gè)方面，是數(shù)字化轉(zhuǎn)型，加大IT投入和IT人員支持，支持?jǐn)?shù)字化轉(zhuǎn)型的發(fā)展；第三個(gè)方面，銷售隊(duì)伍的職業(yè)化和專業(yè)化轉(zhuǎn)型，目前行業(yè)內(nèi)認(rèn)識(shí)到，“大進(jìn)大出”不行，必須由“人海紅利”向“人才紅利”轉(zhuǎn)變。

此外，行業(yè)的新單增長(zhǎng)由負(fù)轉(zhuǎn)正，中國(guó)人壽的新單也實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)增長(zhǎng)，為新業(yè)務(wù)價(jià)值增長(zhǎng)奠定了很好的基礎(chǔ)。另外，雖然銷售隊(duì)伍的總量在減少，但是銷售隊(duì)伍的核心骨干和人均產(chǎn)能是穩(wěn)定的，為整個(gè)行業(yè)的回升也奠定了基礎(chǔ)。此外，銀保渠道在發(fā)力，貢獻(xiàn)度在提高。“未來10年我國(guó)人均收入會(huì)翻番，為保險(xiǎn)需求帶來很大的發(fā)展空間。”白濤說道。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 資料圖