華興資本控股有限公司（股份代碼：01911.HK）公布2022年度管理報告，集團(tuán)全年總收入及凈投資收益為15.9億元（人民幣，下同），其中下半年總收入及凈投資收益為10.7億元，較上半年增長109.8%。 同時，華興資本持續(xù)優(yōu)化經(jīng)營和成本結(jié)構(gòu)，在2023年第一季度對銀團(tuán)貸款進(jìn)行了主動清償從而進(jìn)一步降低負(fù)債水平，降低財務(wù)成本。 投資管理業(yè)務(wù)方面，2022年分部收入及凈投資收益8.5億元，占集團(tuán)總收入53.4%，主要由于穩(wěn)步提升的管理費(fèi)收入及加速入表的超額收益提供的有力支持。盡管市場募資環(huán)境嚴(yán)峻，集團(tuán)產(chǎn)生管理費(fèi)的資產(chǎn)管理規(guī)模（AUM）仍增至269億元。期內(nèi)，集團(tuán)加速實現(xiàn)附帶權(quán)益入表，入表附帶權(quán)益（CarriedInterest）4億元，顯著高于往期水平。累計未實現(xiàn)附帶權(quán)益仍有37億元（凈附帶權(quán)益11億元），其中近半數(shù)來自2013-2015年募集的基金，預(yù)計會成為未來資管業(yè)務(wù)收入以及集團(tuán)業(yè)績的重要來源之一。集團(tuán)積極進(jìn)行基金項目退出，金額共計67億元，截至期末資管業(yè)務(wù)總AUM約429億元。 投資銀行業(yè)務(wù)方面，2022年分部收入及凈投資收益4.2億元，其中股票銷售交易傭金收入貢獻(xiàn)占比增至31.9%。期內(nèi)華興作為聯(lián)席保薦人完成2單港股IPO項目（匯通達(dá)和創(chuàng)新奇智），盡管2022年私募股權(quán)市場活躍度持續(xù)歷史低位，華興依然繼續(xù)保持在私募融資領(lǐng)域市場第一的地位，完成國家電投、Unity、速騰聚創(chuàng)、昆侖芯、遠(yuǎn)程、跨越速運(yùn)、凱萊譜等明星項目的私募融資、分拆與并購。 華興證券投行業(yè)務(wù)于2022年實現(xiàn)1.3億元收入，創(chuàng)歷史新高。期內(nèi)完成2單A股IPO項目，包括作為保薦人及主承銷商完成宏景科技A股IPO，以及作為聯(lián)席主承銷商完成經(jīng)緯恒潤A股IPO；此外還有1單可轉(zhuǎn)債獲批文，2單IPO獲受理。 財富管理業(yè)務(wù)方面，截至期末，具有華興特色的另類資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，占總AUM比例增至56%，綜合費(fèi)率亦有所提升。財富業(yè)務(wù)力爭成為另類投資的首選財富平臺，相信可與投資銀行及投資管理業(yè)務(wù)實現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)。 （本文不構(gòu)成任何投資建議，信息披露內(nèi)容以公司公告為準(zhǔn)。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險自擔(dān)。）