百度（文心一言）、華為（盤古）、阿里云（通義千問）、三六零（360智腦）已經(jīng)陸續(xù)發(fā)布或開放測試，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的大模型競賽加速，有望帶動AI產(chǎn)業(yè)鏈景氣度持續(xù)上升，算力及IDC液冷溫控、運維等迎來持續(xù)的需求加速，此外應用端也有望快速落地。

支撐評級的要點

大模型布局競賽加速，產(chǎn)業(yè)鏈及合作伙伴值得關注。百度（文心一言）、華為（盤古）、阿里云（通義千問）、三六零（360智腦）陸續(xù)發(fā)布或預測，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的大模型競賽已經(jīng)開啟，各方生態(tài)也陸續(xù)加入。我們認為其對產(chǎn)業(yè)的催化主要有以下幾方面：（1）算力需求伴隨IDC建設加速，行業(yè)景氣度有望持續(xù)提升，此外還包括IDC產(chǎn)業(yè)鏈擴散機會（液冷溫控、運維等）。（2）行業(yè)應用端的機會將首先來到生態(tài)合作伙伴。具體會在與華為、阿里有具體應用產(chǎn)品落地的領域，如狄耐克（與華為合作智慧醫(yī)療、與阿里合作智能家居）。

（本文為中銀國際研報，內(nèi)容僅供參考，不作為投資依據(jù)，據(jù)此入市，風險自擔）

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