每經(jīng)編輯 畢陸名

近日，廣東、河南、湖北等地多家銀行下調(diào)存款利率引發(fā)關(guān)注。對(duì)此，廣發(fā)證券認(rèn)為，近期部分農(nóng)商行下調(diào)存款利率，可能仍是在跟進(jìn)2022年9月大行存款利率下調(diào)，僅為一個(gè)“小插曲”，對(duì)市場(chǎng)影響較小。

據(jù)南方都市報(bào)4月12日消息，業(yè)內(nèi)專(zhuān)家在接受記者采訪(fǎng)時(shí)表示，此次部分銀行存款利率下調(diào)與減少凈息差壓力，為銀行貸款端維持較低成本有關(guān)。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，仍會(huì)有部分中小銀行進(jìn)一步下調(diào)存款利率，但并不意味著會(huì)全面下調(diào)。

圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)

多家銀行下調(diào)存款掛牌利率

4月以來(lái)，廣東、河南、湖北等地多家中小銀行紛紛宣布下調(diào)存款利率。

根據(jù)廣東南粵銀行官網(wǎng)信息，自4月4日起，個(gè)人存款利率中，活期存款利率從0.385%下調(diào)至0.3%，整存整取的利率下調(diào)0.02%～0.15%，按官網(wǎng)信息統(tǒng)計(jì)，這是自2017年11月4日以來(lái)，廣東南粵銀行第一次進(jìn)行存款利率調(diào)整。

廣東南粵銀行官網(wǎng)截圖

廣東澄海農(nóng)商銀行也表示，自4月1日起調(diào)整人民幣存款掛牌利率，整存整取1年期、2年期、3年期、5年期的利率有所下調(diào)，其中3年期下調(diào)幅度最高為0.15%。

據(jù)南方都市報(bào)報(bào)道，廣州銀行某支行工作人員向記者表示，今年以來(lái)，廣州銀行在3月和4月兩次下調(diào)存款利率，先后將三年期、五年期整存整取定期存款掛牌利率分別下調(diào)至3.25%、3.20%，每次下調(diào)幅度為0.05%，其他期限掛牌利率保持不變。

4月8日，河南省農(nóng)村信用社發(fā)布關(guān)于調(diào)整人民幣存款利率的公告顯示，自4月8日起，活期存款掛牌利率為0.25%，將一年期、兩年期、三年期整存整取定期存款掛牌利率分別調(diào)整至1.9%、2.4%、2.85%。

河南省農(nóng)村信用社官網(wǎng)截圖

同日，河南淮濱農(nóng)商行、舞陽(yáng)縣農(nóng)信社等均發(fā)布了相關(guān)調(diào)整公告。其中，河南淮濱農(nóng)商行在公告中表示，按照河南省農(nóng)信社安排，決定自4月8日起將一年期、兩年期、三年期整存整取定期存款掛牌利率分別下調(diào)恢復(fù)至1.9%、2.4%、2.85%，其他期限掛牌利率保持不變。

4月8日，河南正陽(yáng)農(nóng)商銀行宣布，將1年期、2年期、3年期整存整取定期存款掛牌利率下調(diào)。

今年年初，河南多家銀行曾進(jìn)行利率上浮。而4月8日發(fā)生的多家銀行利率調(diào)整，多為“開(kāi)門(mén)紅”活動(dòng)后，銀行恢復(fù)此前利率水平。“舞陽(yáng)農(nóng)信”公眾號(hào)顯示，舞陽(yáng)農(nóng)信社今年初曾開(kāi)展“開(kāi)門(mén)紅”存款利率上浮活動(dòng)，工作人員介紹，“2023年1月至3月，存款利率上浮。以10萬(wàn)元為例，一年可得2250元。”除了舞陽(yáng)農(nóng)信，河南新蔡農(nóng)商銀行今年1月2日也發(fā)布“新蔡農(nóng)商銀行關(guān)于調(diào)整人民幣存款掛牌利率的公告”。公告顯示，該行決定自2023年1月1日起調(diào)整人民幣存款掛牌利率，其中定期存款一年期利率為2.25%、2年期利率為2.7%、3年期利率為3.3%。

此外，湖北省內(nèi)的湖北武穴農(nóng)商行、湖北黃海農(nóng)商行、湖北羅田農(nóng)商行等銀行也于近期發(fā)布公告稱(chēng)，自4月8日起將存款產(chǎn)品利率進(jìn)行調(diào)整。

武穴農(nóng)商行官微截圖

廣發(fā)固收分析師劉郁在研報(bào)中表示，在中小銀行跟進(jìn)大行下調(diào)存款利率的過(guò)程中，2023年春節(jié)前夕，部分中小銀行還曾階段性上調(diào)存款利率以攬儲(chǔ)。4月8日部分中小銀行再次下調(diào)存款利率，其中有些銀行可能是將為攬儲(chǔ)所上調(diào)的利率調(diào)回原來(lái)水平。

新一輪“降息”開(kāi)始了？

據(jù)每日經(jīng)濟(jì)新聞4月10日?qǐng)?bào)道，為何中小銀行持續(xù)調(diào)整存款掛牌利率？這是否預(yù)示著新一輪“降息”開(kāi)始了？

光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀(guān)研究員周茂華表示，此次部分中小銀行調(diào)降，主要原因有三。

一是利率市場(chǎng)化持續(xù)深化的大背景下，加之近年來(lái)部分銀行凈息差壓力增大，銀行在管理負(fù)債成本方面主動(dòng)性增強(qiáng)。

二是目前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)處于恢復(fù)階段，中小銀行作為服務(wù)小微、服務(wù)三農(nóng)等領(lǐng)域的主力軍，通過(guò)主動(dòng)管理存款負(fù)債成本為銀行合理讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)拓展空間。

三是目前國(guó)內(nèi)的存款市場(chǎng)供給相對(duì)較高，近年居民儲(chǔ)蓄存款整體增長(zhǎng)較快，而且有定期化趨勢(shì)，“這種市場(chǎng)供需也推動(dòng)了部分銀行根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)情況，合理調(diào)降存款利率。”

周茂華同時(shí)指出，短期大行跟進(jìn)的可能性不高，“一方面，從國(guó)內(nèi)一、二月份的金融數(shù)據(jù)來(lái)看，信貸是供需兩旺；另一方面，近年大行積極加大逆周期調(diào)節(jié)力度，持續(xù)合理讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)，凈息差明顯收窄。此外，去年大行也已經(jīng)調(diào)降過(guò)了存款利率。”

2022年9月中旬，國(guó)有六大行集體下調(diào)人民幣存款掛牌利率，隨后多家股份行、城農(nóng)商行陸續(xù)跟隨調(diào)整。“這是銀行根據(jù)市場(chǎng)利率變化調(diào)整存款利率水平的主動(dòng)行為，體現(xiàn)存款利率市場(chǎng)化改革向前邁進(jìn)了重要一步。”央行在2022年第三季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告中表示。

在利率下調(diào)通道背景下，從已發(fā)布年報(bào)的銀行來(lái)看，目前銀行的凈息差縮減也較快，而負(fù)債成本中的存款成本提升是凈息差下降的重要原因。中小銀行在以往也經(jīng)常以較大行更高的利率來(lái)吸收存款，這種情況下，部分中小銀行進(jìn)一步調(diào)降存款利率的壓力也較大，存款利率調(diào)降有一定剛性。這時(shí)，對(duì)于中小銀行來(lái)講，如何控制負(fù)債端成本？

“目前銀行利潤(rùn)最大來(lái)源還是信貸業(yè)務(wù)，所以存款對(duì)各家銀行來(lái)說(shuō)都很重要，這個(gè)時(shí)候銀行穩(wěn)定存款的同時(shí)，優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，首先就需要合理測(cè)算和控制長(zhǎng)期限存款產(chǎn)品發(fā)行量。”周茂華表示，目前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步復(fù)蘇，資本市場(chǎng)逐步回歸常態(tài)，市場(chǎng)流動(dòng)性偏好回暖，因此居民也有動(dòng)力逐步減少長(zhǎng)期限存款，這有助于緩解存款定期化壓力。

其次，周茂華表示，銀行需要穩(wěn)步推動(dòng)資產(chǎn)管理，創(chuàng)新理財(cái)產(chǎn)品，以促進(jìn)活期存款增加，并積極推動(dòng)中間業(yè)務(wù)發(fā)展，為銀行帶來(lái)盡可能多的活期存款。

每日經(jīng)濟(jì)新聞綜合南方都市報(bào)報(bào)道、每經(jīng)網(wǎng)（記者：趙景致）

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