每經(jīng)記者 葉峰    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

天賜良基日?qǐng)?bào)第152期

一、今日基金新聞速覽

1、新能源基金調(diào)倉(cāng)換股轉(zhuǎn)向AI

近期，由人工智能概念引爆的傳媒、計(jì)算機(jī)相關(guān)行情愈演愈烈，吸引投資者蜂擁而至。4月10日，AI相關(guān)股票大跌，當(dāng)日晚間，多只基金更新的凈值跌幅超過(guò)6%，其中，不少是此前重倉(cāng)新能源的基金。凈值波動(dòng)的背后，透露出基金經(jīng)理從新能源轉(zhuǎn)向AI的調(diào)倉(cāng)跡象。機(jī)構(gòu)人士認(rèn)為，存量博弈下，投資者需要關(guān)注交易擁擠度。（Via：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

2、公募市場(chǎng)再添外資巨頭

在摩根資產(chǎn)管理全資收購(gòu)上投摩根基金后，4月11日，上投摩根基金正式宣布變更公司法定名稱為“摩根基金管理（中國(guó)）有限公司”，并且公司投資人、法定代表人等一系列工商信息均已完成變更。業(yè)內(nèi)人士表示，外資機(jī)構(gòu)進(jìn)軍中國(guó)公募基金市場(chǎng)，既體現(xiàn)了外資機(jī)構(gòu)對(duì)中國(guó)市場(chǎng)前景的持續(xù)看好，也為中國(guó)資產(chǎn)管理市場(chǎng)帶來(lái)多元化的投資理念與方案。（Via：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

3、人工智能行情“退潮”，過(guò)半私募認(rèn)為調(diào)整后仍會(huì)走強(qiáng)

前期如火如荼的AI行情，自上周以來(lái)出現(xiàn)大幅波動(dòng)，多只龍頭股短線回調(diào)幅度較大。第三方機(jī)構(gòu)本周面向私募機(jī)構(gòu)的最新問(wèn)卷調(diào)查顯示，對(duì)于本輪人工智能板塊回調(diào)的性質(zhì)，占比54%的私募認(rèn)為屬于短線調(diào)整，后續(xù)仍將重新走強(qiáng)。（Via：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

4、社保基金成AI行情發(fā)動(dòng)機(jī)？

今年的AIGC牛股萬(wàn)興科技發(fā)布的一季度報(bào)告顯示，社保和公募聯(lián)手入局，或是其股價(jià)暴漲1.5倍的發(fā)動(dòng)機(jī)。值得一提的是，最先以“孤勇者”在去年末抄底萬(wàn)興科技的QFII資金，已經(jīng)在一季度的翻倍行情中獲利退出。（Via：券商中國(guó)）

二、知名基金經(jīng)理最新動(dòng)態(tài)

1、李曉星的銀華心佳兩年持有期混合減倉(cāng)振華風(fēng)光

2022年12月31日數(shù)據(jù)顯示，振華風(fēng)光前十大流通股東名單中，李曉星的銀華心佳兩年持有期混合現(xiàn)身其中，比上期減少24.13萬(wàn)股。

2、蔡嵩松的諾安創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)靈活配置加倉(cāng)浪潮軟件

2022年12月31日數(shù)據(jù)顯示，浪潮軟件前十大流通股東名單中，蔡嵩松的諾安創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)靈活配置混合現(xiàn)身其中，比上期增加41.19萬(wàn)股。

三、今日ETF行情點(diǎn)評(píng)

1.ETF行情復(fù)盤(pán)

大盤(pán)全天震蕩分化，滬指反彈，創(chuàng)業(yè)板指小幅下跌。盤(pán)面上，AI概念股持續(xù)爆發(fā)，傳媒、游戲股再掀漲停潮。

盤(pán)面上，多只游戲、影視、傳媒相關(guān)ETF漲超5%，其中游戲動(dòng)漫ETF大漲8.19%。

下跌方面，消費(fèi)股陷入調(diào)整，貴州茅臺(tái)跌近3%。

酒、飲料、食品、消費(fèi)等相關(guān)ETF跌超2%。

2.ETF主題機(jī)會(huì)

4月6日，Meta發(fā)布了一個(gè)AI模型Segment Anything Model（SAM），能夠根據(jù)文本指令等方式實(shí)現(xiàn)圖像分割，而且萬(wàn)物皆可識(shí)別和一鍵摳圖。同時(shí)，Meta研發(fā)團(tuán)隊(duì)也在官網(wǎng)上發(fā)布了關(guān)于SegmentAnything的論文細(xì)節(jié)。在發(fā)布SAM的同時(shí)，Meta開(kāi)源了目前最大的圖像分割數(shù)據(jù)集SA-1B，為同類其他模型的研究打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

國(guó)盛證券分析指出，此次Meta發(fā)布的SAM模型，能使得AI通過(guò)已有數(shù)據(jù)的訓(xùn)練，獲得面對(duì)未知內(nèi)容的自動(dòng)識(shí)別能力。因此，可以把這個(gè)過(guò)程比作人類的視覺(jué)，人類所擁有看見(jiàn)新事物時(shí)自動(dòng)處理并理解的能力。這將改變傳統(tǒng)的圖像識(shí)別訓(xùn)練模式，加快圖像識(shí)別行業(yè)的發(fā)展。

點(diǎn)評(píng)：SAM的發(fā)布為CV領(lǐng)域帶來(lái)新的模型解決方案與思路，使用效果與體驗(yàn)也證明其零樣本性能較優(yōu)，與之前的完全監(jiān)督結(jié)果相近，甚至優(yōu)于這些結(jié)果。具體而言，CV相關(guān)產(chǎn)業(yè)與應(yīng)用均將直接受益于SAM及其同類模型的發(fā)展，特別是視覺(jué)與攝像相關(guān)領(lǐng)域，建議關(guān)注模型廠商、應(yīng)用廠商以及數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)等。

這里，通過(guò)整合多家券商最新研報(bào)信息，介紹4家公司，僅供參考。

銳捷網(wǎng)絡(luò)

公司作為國(guó)產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)設(shè)備領(lǐng)軍企業(yè)，近年來(lái)業(yè)績(jī)穩(wěn)增。公司通過(guò)對(duì)市場(chǎng)趨勢(shì)的敏銳把握和前瞻布局，渠道和產(chǎn)品布局優(yōu)勢(shì)顯著，在多領(lǐng)域下游皆持續(xù)突破。

兆龍互連

AI產(chǎn)業(yè)發(fā)展有望驅(qū)動(dòng)算力大幅提升，超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心建設(shè)推動(dòng)GPU需求量激增，DAC需求量與GPU數(shù)量強(qiáng)相關(guān)，對(duì)應(yīng)市場(chǎng)規(guī)模有望顯著增長(zhǎng)顯著。公司作為國(guó)內(nèi)稀缺高速DAC供應(yīng)商，批量供貨國(guó)內(nèi)主要互聯(lián)網(wǎng)云廠，突破海外市場(chǎng)，間接供貨北美云廠，且DAC業(yè)務(wù)毛利率顯著高于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，有望成為公司新增長(zhǎng)引擎。

烽火通信

目前，我國(guó)已建成世界規(guī)模最大的光纖通信網(wǎng)絡(luò)，數(shù)字經(jīng)濟(jì)以該網(wǎng)絡(luò)為主要載體，催生出一系列新型應(yīng)用場(chǎng)景，這些新型應(yīng)用場(chǎng)景對(duì)網(wǎng)絡(luò)帶寬和時(shí)延等質(zhì)量指標(biāo)提出了更高要求，光通信技術(shù)不斷突破邊界，在其中發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。公司具備從全光網(wǎng)絡(luò)核心設(shè)備、ICT基礎(chǔ)設(shè)施到光/銅一體化綜合布線產(chǎn)品的完善產(chǎn)業(yè)布局，有望受益于光通信產(chǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展。

德科立

公司以原創(chuàng)技術(shù)為核心，不斷推出新產(chǎn)品。2022年公司研發(fā)完成100GBIDI、400G 10km/40km非相干、100G/200G相干、Combo PONOLT等光模塊產(chǎn)品，進(jìn)一步完善寬譜光放大器系列、OXC光背板和5G半有源前傳子系統(tǒng)、智能數(shù)據(jù)鏈路采集子系統(tǒng)等產(chǎn)品，加快推進(jìn)O-band密波光傳輸平臺(tái)建設(shè)，持續(xù)提升公司產(chǎn)品核心競(jìng)爭(zhēng)力。預(yù)計(jì)上述產(chǎn)品在2023年會(huì)陸續(xù)進(jìn)入市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)差異化產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)，公司盈利能力將持續(xù)提高。

四、明日重點(diǎn)關(guān)注新發(fā)基金

1.基金簡(jiǎn)稱：景順長(zhǎng)城景頤辰利債券

基金類型：債券型-混合債

基金經(jīng)理：陳瑩

業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)：中證綜合債指數(shù)收益率*90%+滬深300指數(shù)收益率*8%+恒生指數(shù)收益率(使用估值匯率折算)*2%

基金經(jīng)理過(guò)往業(yè)績(jī)：

2.基金簡(jiǎn)稱：招商樂(lè)頤和惠養(yǎng)老目標(biāo)日期2035三年持有混合發(fā)起式FOF

基金類型：FOF

基金經(jīng)理：雷敏

業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)：(滬深300指數(shù)收益率*95%+恒生綜合指數(shù)收益率(經(jīng)匯率調(diào)整后)*5%)*X+中債綜合(全價(jià))指數(shù)收益率*(1-X)

基金經(jīng)理過(guò)往業(yè)績(jī)：

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