每經(jīng)編輯 肖芮冬    

第165期

一、今日基金新聞速覽

1、押注傳媒、游戲賽道主動權(quán)益基金火速“超車”

在4月下旬以來傳媒、游戲等概念股的助推下，擅長押注相關(guān)賽道的部分主動權(quán)益基金，其凈值在4月底火速“超車”，最高已實(shí)現(xiàn)年內(nèi)業(yè)績翻倍。（Via：中國證券報）

2、年內(nèi)約1300只基金分紅近500億元

以紅利發(fā)放日為統(tǒng)計標(biāo)準(zhǔn)，截至5月3日，2023年以來已有1297只基金產(chǎn)品（份額分開計算）實(shí)施分紅，共涉及122家基金公司，分紅總額達(dá)到499.76億元。（Via：經(jīng)濟(jì)參考報）

3、券商基金代銷市占率結(jié)束“四連升”

一季度“基金代銷百強(qiáng)榜單”顯示，券商占據(jù)51家，較去年第四季度減少2家，依舊占據(jù)半壁江山；此外，銀行占據(jù)26家、獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)21家、保險及代理機(jī)構(gòu)2家。（Via：證券日報）

4、港股基金狂買消費(fèi)股

一季度，管理港股基金組合的基金經(jīng)理們大幅轉(zhuǎn)向消費(fèi)股，“連鎖”成為其持倉的關(guān)鍵詞，比如連鎖酒店、連鎖美容院等領(lǐng)域的公司均被列入核心重倉股。（Via：證券時報）

二、知名基金經(jīng)理最新動態(tài)

1、何龍：央企國企改革重估有三大方向

融通基金基金經(jīng)理何龍近日在接受媒體采訪時表示，本輪央企國企改革將帶來大面積的價值重估紅利市值。

在何龍看來，新一輪央國企改革重估會有三個方向：

科技安全方面，將“加大關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)力度”并“加快布局價值創(chuàng)造的新領(lǐng)域新賽道”。這一背景下，科技類央企的成長性將被市場重估。

貿(mào)易安全方面，涉及到“一帶一路”的國際工程在疫情政策優(yōu)化后雙向流通的正?；驼咧С窒拢瑖H工程訂單和毛利率對業(yè)績的提升將會超預(yù)期。

資本安全方面，對于國有資本來說，只有流動和周轉(zhuǎn)起來才會發(fā)揮最大作用。通過資產(chǎn)市場的增減持，不斷將國有資本投入到更有增長潛力的領(lǐng)域，可以動態(tài)優(yōu)化國有資本在國民經(jīng)濟(jì)中的布局并發(fā)揮其最大作用。

2、王麗軍：二季度關(guān)注消費(fèi)以及醫(yī)藥等復(fù)蘇主線

摩根基金基金經(jīng)理王麗軍近日公開表示，A股由人工智能推動的TMT板塊呈現(xiàn)明顯的結(jié)構(gòu)性行情，而港股市場總體呈現(xiàn)震蕩格局。但展望二季度，經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇的邏輯將逐漸得到企業(yè)盈利的驗(yàn)證，加上多數(shù)股票處于相對較低位置，收益相對于風(fēng)險的性價比較高，因此將關(guān)注消費(fèi)以及醫(yī)藥等復(fù)蘇主線。

3、剛登峰：未來兩三年更有可能會是全面性的機(jī)會

泉果基金基金經(jīng)理剛登峰近日接受媒體采訪時表示，“人工智能、中特估、白色家電這三類機(jī)會的共性就是機(jī)構(gòu)持倉少且邊際有改善。這意味著，這些方向大家原本預(yù)期沒那么高，現(xiàn)在產(chǎn)生了一些正向的變化。隨著經(jīng)濟(jì)慢慢觸底回升，很多板塊都會有積極的變化，整個市場不會像現(xiàn)在這樣集中于兩個方向，而是有更多機(jī)會出來，未來兩三年更有可能會是全面性的機(jī)會。”

三、今日ETF行情點(diǎn)評

1、ETF行情復(fù)盤

今日，大盤全天震蕩分化，滬指延續(xù)反彈，截至收盤，滬指漲0.82%，深成指跌0.57%，創(chuàng)業(yè)板指跌1.16%。滬深兩市今日成交額11717億，較上一交易日放量548億。板塊方面，保險、文化傳媒、游戲等板塊漲幅居前，而旅游酒店、半導(dǎo)體、電子元件等板塊跌幅居前。

具體來看，傳媒、游戲股再掀漲停潮，世紀(jì)天鴻、中信出版、中文傳媒、中國科傳等近30只個股漲停。帶動游戲、傳媒相關(guān)ETF全線強(qiáng)勢，最高漲7.27%。此外，中藥板塊也上漲強(qiáng)勁，江中藥業(yè)等7只個股漲停，帶動中藥ETF走強(qiáng)。

下跌方面，旅游板塊領(lǐng)跌市場，板塊指數(shù)下挫4.05%。受此影響，兩只旅游ETF跌超4.7%。此外，半導(dǎo)體、軟件開發(fā)板塊陷入調(diào)整，聚辰股份、生益電子跌超10%，帶動多只半導(dǎo)體、芯片相關(guān)ETF走跌。

2、ETF主題機(jī)會

大模型在機(jī)器人開發(fā)和應(yīng)用階段均可發(fā)揮重要作用。

此前，機(jī)器人只能完成事先設(shè)定的固定任務(wù)，AI大模型則讓機(jī)器人真正有了大腦，可以執(zhí)行一些需要隨機(jī)應(yīng)變的任務(wù)。在機(jī)器人開發(fā)階段，大模型可自動生成代碼指令協(xié)助工程師完成機(jī)器人功能的開發(fā)與調(diào)試，甚至還能為機(jī)器人創(chuàng)造一些全新的功能。而在生產(chǎn)運(yùn)行的應(yīng)用階段，大模型為機(jī)器人執(zhí)行任務(wù)提供了推理決策的能力，大模型將指令自動翻譯成機(jī)器可以理解的代碼，指揮機(jī)器執(zhí)行任務(wù)，有效提升生產(chǎn)效率。

中信證券分析指出，科技企業(yè)進(jìn)軍機(jī)器人產(chǎn)業(yè)為大勢所趨，帶動機(jī)器人運(yùn)動能力與感知能力持續(xù)提升。

點(diǎn)評：在行業(yè)有拐點(diǎn)、政策有催化、市場有主題的共同催化下，今年機(jī)器人行業(yè)將迎來整體性機(jī)會。

這里，通過整合多家券商最新研報信息，簡介4家公司，僅供參考。

奧普光電：公司近1~2年受益于國產(chǎn)替代，高精度光柵尺和編碼器、工業(yè)級超高全局快門CMOS圖像傳感器等需求迅速增長，進(jìn)入業(yè)績拐點(diǎn)。——華西證券

億嘉和：公司持續(xù)開展巡檢、操作、消防系列機(jī)器人等量產(chǎn)產(chǎn)品的迭代與優(yōu)化升級工作，還正式切入商用清潔、新能源充電、軌道交通三個新的市場領(lǐng)域。——中郵證券

綠的諧波：諧波減速器作為重點(diǎn)攻克核心零部件之一，除了工業(yè)機(jī)器人外，還可廣泛應(yīng)用于人形機(jī)器人、高端數(shù)控機(jī)床、半導(dǎo)體設(shè)備等領(lǐng)域。——銀河證券

埃斯頓：公司緊抓新能源行業(yè)結(jié)構(gòu)性機(jī)會，開發(fā)了鋰電和光伏行業(yè)專用機(jī)器人、運(yùn)動控制及智能控制單元等系列化產(chǎn)品。——國金證券

四、明日重點(diǎn)關(guān)注新發(fā)基金

1、基金簡稱：招商產(chǎn)業(yè)升級1年持有期混合

基金類型：混合型-偏股

基金經(jīng)理：陸文凱

業(yè)績比較基準(zhǔn)：中證800指數(shù)收益率×65%+恒生綜合指數(shù)收益率（經(jīng)匯率調(diào)整后）×15%+中債綜合（全價）指數(shù)收益率×20%

基金經(jīng)理過往業(yè)績：

2、基金簡稱：嘉實(shí)恒生醫(yī)療保健指數(shù)發(fā)起式(QDII)

基金類型：QDII

基金經(jīng)理：劉珈吟、王紫菡

業(yè)績比較基準(zhǔn)：經(jīng)估值匯率調(diào)整后的恒生醫(yī)療保健指數(shù)收益率×95%＋銀行活期存款利率（稅后）×5%

基金經(jīng)理過往業(yè)績：

封面圖片來源：視覺中國-VCG211298090733