每經(jīng)記者 曾子建    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

投基Z世代，Z哥最實在。

5月第一個交易日，滬指大漲27.19點，以3350.36點報收，成功拿到5月行情“開門紅”。

昨天，Z哥在文章中預判，要想實現(xiàn)開門紅，一方面看保險等指標股的韌勁是否充足；另一方面，還看TMT板塊的人氣是否依舊存在。

今天的盤面，果然沒有讓人失望。

先看保險板塊。

今日，中國太保大漲9.2%，中國人保大漲6.9%，中國平安上漲3.67%，成交97億，再創(chuàng)本輪行情新高。

再看銀行股，民生銀行漲停，萬億市值的中國銀行大漲7.36%，工行大漲4.87%，交行漲幅6.28%。

保險股總體是業(yè)績增長超預期，銀行股——這是中特估概念中，最被低估的一個板塊。

而保險和銀行如果繼續(xù)這么漲，那么可以預見，用不了多久，指數(shù)就可能上臺階了。前一波，滬指最高漲到3396點，之后轉(zhuǎn)向調(diào)整。接下來，如果銀行保險，再加上石油、三大運營商等繼續(xù)發(fā)力，3400點即將被攻破。

再說前期最火爆的人氣板塊AI，今天主要是出版?zhèn)髅郊w爆發(fā)了。

實際上，自從AI板塊開始炒作以來，出版?zhèn)髅筋I域就是獨一檔的存在，中國科傳、中信出版、新華文軒、中國出版等一大批牛股涌現(xiàn)。而這個板塊，正是AI體系下一個重要的投資主線。

中信證券認為，在產(chǎn)業(yè)延展上，數(shù)據(jù)資源具有高壁壘和稀缺性，海外加速AI訓練數(shù)據(jù)來源確權，數(shù)據(jù)版權及安全愈發(fā)重要，數(shù)據(jù)要素價值得以顯現(xiàn)。同時，優(yōu)質(zhì)中文語料數(shù)據(jù)供給不足，出版公司數(shù)據(jù)資產(chǎn)價值凸顯。

因此，出版公司積累了優(yōu)質(zhì)的科技、教育、文化數(shù)據(jù)內(nèi)容資源，在AI時代預計將依托數(shù)據(jù)資產(chǎn)的稀缺性、價值倍增效應、交易流通體系，逐步實現(xiàn)價值重估。

興業(yè)證券認為，中文語料在未來模型訓練具有巨大價值，出版公司掌握海量、優(yōu)質(zhì)的中文語料，有望持續(xù)供給AI模型訓練素材。此外，未來行業(yè)有望借助AI技術，打造題材選擇、內(nèi)容生成、稿件校對、直播營銷等多領域的應用產(chǎn)品和服務技術，持續(xù)迭代選品、設計、營銷環(huán)節(jié)，打開想象空間。

此外，今年疫情防控陸續(xù)優(yōu)化后，居民持續(xù)壓抑的文教娛樂需求將得到全面釋放。圖書出版市場作為教育文化娛樂產(chǎn)業(yè)的重要分支，市場規(guī)模有望隨著產(chǎn)業(yè)的回暖得到持續(xù)修復。

所以，今天市場最強的兩大板塊：一個是中特估的大金融；一個繼續(xù)圍繞AI，炒作出版?zhèn)髅健＿@兩大方向，或許還將在今年延續(xù)下去。

相比之下，曾經(jīng)被機構重倉的前期兩大賽道，一個是大消費，一個是新能源，則繼續(xù)被市場嫌棄。

今天，雖然滬指大漲，但創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下跌了1.1%，其實已經(jīng)非常說明問題了。創(chuàng)業(yè)板指數(shù)權重最大的個股，主要是新能源的寧德時代、陽光電源、億緯鋰能、先導智能等；其次，大消費領域的醫(yī)療，如邁瑞醫(yī)療、愛爾眼科、智飛生物、愛美客、泰格醫(yī)藥等，都持續(xù)未能走出好的趨勢。

另外值得一提的是，深市家電龍頭格力電器，今天突發(fā)跌停。

至于格力電器跌停的原因，依然是業(yè)績“爆雷”。公告顯示，上周格力電器發(fā)布的2022年年報顯示，公司去年實現(xiàn)營業(yè)總收入1901.51億元，同比增長0.26%；實現(xiàn)歸母凈利潤245.07億元，同比增長6.26%。此外，公司擬向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金股利10元（含稅），合計派發(fā)現(xiàn)金紅利56.14億元，占同期歸母凈利潤的比例為22.91%。

有些朋友或許會有疑惑，如果TMT板塊出現(xiàn)調(diào)整，那么板塊輪動，總會輪到新能源和大消費吧？

但現(xiàn)在來看，或許真的要失望了，前期熱門賽道已經(jīng)被拋棄。因為，即便TMT調(diào)整了，出來的資金可能寧愿選擇“中特估”，也不會去新能源等賽道。這和消費的心態(tài)是一樣的，永遠都買漲不買跌。

封面圖片來源：視覺中國-VCG211298090733