每經(jīng)記者 陳婷    每經(jīng)編輯 劉雪梅    

阿里巴巴于3月底啟動(dòng)的改革計(jì)劃正在快速高效推進(jìn)。

5月18日晚，阿里巴巴集團(tuán)2023財(cái)年Q4及全年財(cái)報(bào)宣布：云智能集團(tuán)將從阿里巴巴集團(tuán)完全分拆獨(dú)立走向上市，菜鳥、盒馬啟動(dòng)上市計(jì)劃，阿里國際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)啟動(dòng)外部融資，六大業(yè)務(wù)集團(tuán)正式成立董事會(huì)。

阿里巴巴方面表示，這是阿里巴巴面向未來發(fā)展做出的主動(dòng)改革，并已獲得集團(tuán)董事會(huì)全面支持。3月28日，張勇發(fā)布全員信，宣布啟動(dòng)1+6+N組織變革。

在財(cái)報(bào)后的電話會(huì)議上，除了阿里巴巴集團(tuán)董事會(huì)主席兼CEO、阿里云智能集團(tuán)董事長兼CEO張勇之外，淘天集團(tuán)CEO戴珊以及阿里國際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)（AIDC）CEO蔣凡罕見出席，分別介紹了旗下業(yè)務(wù)的最新進(jìn)展。

經(jīng)過本次財(cái)報(bào)以及電話會(huì)議，阿里巴巴的改革計(jì)劃更為清晰。

阿里巴巴的改革計(jì)劃更為清晰了。圖片來源：阿里官網(wǎng)

在電話會(huì)議上，阿里巴巴高層透露，阿里巴巴集團(tuán)主要資金來源將為淘寶天貓商業(yè)集團(tuán)，這項(xiàng)業(yè)務(wù)在2023財(cái)年貢獻(xiàn)了250億美元的自由現(xiàn)金流，相信在未來將進(jìn)一步產(chǎn)生強(qiáng)勁的自然現(xiàn)金流。

該高層表示，未來由于重組，阿里巴巴集團(tuán)額外的資金來源將會(huì)是各項(xiàng)經(jīng)營整合業(yè)務(wù)的兌現(xiàn)，作為資本計(jì)劃初始階段，董事會(huì)也已批準(zhǔn)了一些交易。

各業(yè)務(wù)上市之后，哪些資產(chǎn)阿里巴巴會(huì)繼續(xù)控股50%以上？張勇表示，哪些業(yè)務(wù)可以更為獨(dú)立地發(fā)展，就會(huì)堅(jiān)決地讓它走向市場，“甚至從一個(gè)阿里巴巴里邊，生出另外一個(gè)阿里巴巴，讓他從今天的小阿里巴巴變成明天的大阿里巴巴。”

路徑清晰

隨著一系列實(shí)質(zhì)性進(jìn)展的快速落地，各業(yè)務(wù)集團(tuán)和業(yè)務(wù)公司發(fā)展路徑也更加清晰。

阿里云方面，財(cái)報(bào)顯示，阿里云智能集團(tuán)將從阿里巴巴集團(tuán)完全分拆，更靈活地走向市場。

據(jù)Gartner 2022年全球云計(jì)算IaaS市場排名，阿里云全球排名第三，在亞太市場排名第一。阿里云在全球28個(gè)地理區(qū)域運(yùn)營著86個(gè)可用區(qū)，服務(wù)全球超過400萬客戶。

5月18日晚，張勇向阿里云員工發(fā)出全員信：鑒于云智能集團(tuán)的商業(yè)模式、客戶特征和發(fā)展階段與阿里巴巴集團(tuán)大多數(shù)消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)有巨大差異性，計(jì)劃在未來12個(gè)月將云智能集團(tuán)從阿里集團(tuán)完全分拆并完成上市，在股權(quán)和公司治理上形成一家與阿里集團(tuán)完全獨(dú)立的新公司。同時(shí)，阿里云智能集團(tuán)將引入外部戰(zhàn)略投資者。

財(cái)報(bào)同時(shí)顯示，阿里國際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)將啟動(dòng)對外融資，助力業(yè)務(wù)進(jìn)一步發(fā)展和增長。

同時(shí)，阿里巴巴集團(tuán)董事會(huì)批準(zhǔn)啟動(dòng)菜鳥集團(tuán)上市計(jì)劃，預(yù)計(jì)在未來12到18個(gè)月內(nèi)完成。資料顯示，作為數(shù)智物流公司，菜鳥已形成國內(nèi)物流、國際物流、城鄉(xiāng)末端、物流科技和物流地產(chǎn)五大核心業(yè)務(wù)板塊。國際物流方面，菜鳥日均處理超450萬件跨境包裹，是全球四大跨境物流網(wǎng)絡(luò)之一。

阿里巴巴集團(tuán)董事會(huì)還批準(zhǔn)盒馬啟動(dòng)上市流程，預(yù)計(jì)在未來6到12個(gè)月內(nèi)完成。今年4月，盒馬創(chuàng)始人兼CEO侯毅在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，去年四季度和今年一季度，盒馬已實(shí)現(xiàn)全面盈利。

當(dāng)時(shí)，侯毅表示，以盒馬今天的規(guī)模和品牌影響力，已經(jīng)具備了上市的條件，“對于我來講，上市僅僅是一個(gè)過程，根據(jù)形勢變化以及集團(tuán)的統(tǒng)一要求，集團(tuán)統(tǒng)一部屬。”

財(cái)報(bào)還顯示，阿里巴巴集團(tuán)董事會(huì)已批準(zhǔn)和任命六大業(yè)務(wù)集團(tuán)董事會(huì)，業(yè)務(wù)集團(tuán)董事由阿里巴巴資深業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人擔(dān)任。

盒馬、菜鳥及阿里云都有了明確的上市時(shí)間表，同時(shí)，淘寶天貓商業(yè)集團(tuán)仍將留在阿里巴巴集團(tuán)內(nèi)。

在3月30日早上舉行的新組織治理結(jié)構(gòu)溝通會(huì)上，阿里巴巴集團(tuán)首席財(cái)務(wù)官徐宏便表示，在阿里巴巴所有業(yè)務(wù)板塊和業(yè)務(wù)公司里，除了現(xiàn)在淘寶天貓商業(yè)集團(tuán)外，其他所有業(yè)務(wù)集團(tuán)和業(yè)務(wù)公司都會(huì)最終形成可獨(dú)立融資及分拆、尋求獨(dú)立上市的主體，“我們還是認(rèn)為整個(gè)市場是最好的試金石。”

香頌資本董事沈萌對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，如果淘寶天貓不獨(dú)立上市的話，意味著阿里巴巴重新瘦身為一家電商企業(yè)，而其他業(yè)務(wù)則轉(zhuǎn)變?yōu)橥顿Y，這實(shí)際上有利于投資者對阿里巴巴的價(jià)值做出更清晰的判斷。

此消彼長

從2023財(cái)年Q4及全年財(cái)報(bào)來看，阿里巴巴集團(tuán)內(nèi)部各業(yè)務(wù)線呈現(xiàn)出此消彼長的態(tài)勢。

財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，本季度，中國商業(yè)中的中國零售業(yè)務(wù)季度營收1320.6億人民幣，同比下降3%，其中（電商業(yè)務(wù)）客戶管理收入602.7億元，同比下跌5%。直營和其他業(yè)務(wù)營收717.9億元，同比下降1%。2023財(cái)年，中國零售商業(yè)的收入為5653.3億元，相比2022財(cái)年的5748.7億元下降2%，客戶管理收入同比下降8%。

阿里財(cái)報(bào)截圖

不過，淘寶天貓正在逐漸復(fù)蘇之中。財(cái)報(bào)顯示，在3月，淘寶和天貓的線上實(shí)物商品GMV增長（剔除未支付訂單）轉(zhuǎn)為正數(shù)，財(cái)報(bào)顯示服飾及保健品品類增長強(qiáng)勁。

海外電商業(yè)務(wù)保持著增長勢頭。季度內(nèi)，包含Lazada、速賣通、Trendyol和Daraz的國際零售商業(yè)訂單量整體同比增長15%，收入同比增長41%。

其中，Lazada通過優(yōu)化買家體驗(yàn)，在東南亞市場實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)訂單同比增長，并繼續(xù)擴(kuò)大其買家基礎(chǔ)；Trendyol從3月起業(yè)務(wù)恢復(fù)，以及新業(yè)務(wù)訂單增長強(qiáng)勁，季度訂單同比增長率保持強(qiáng)韌。

本季度，速賣通面向全球消費(fèi)者推出的新服務(wù)Choice，指定國家的消費(fèi)者在Choice下單可享受免運(yùn)費(fèi)、免費(fèi)退貨和配送質(zhì)量保證等服務(wù)。推出以來，Choice日訂單量迅速增長，帶動(dòng)速賣通季度訂單實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)增長。

此外，財(cái)報(bào)顯示，本季度，盒馬繼續(xù)增強(qiáng)其銷售能力并提高運(yùn)營效率；餓了么每筆訂單的單位經(jīng)濟(jì)效益持續(xù)為正且同比改善；淘特、淘菜菜均持續(xù)實(shí)現(xiàn)季度虧損同比收窄。

數(shù)據(jù)顯示，2023財(cái)年，阿里中國商業(yè)分部的經(jīng)調(diào)整EBITA為人民幣1848.6億元，同比增長1%，財(cái)報(bào)指出，該增長主要是由于淘特、盒馬和淘菜菜虧損收窄，部分被客戶管理利潤下降所抵銷。

菜鳥方面，財(cái)報(bào)顯示，菜鳥2023年1-3月該季度營收為189.15億元人民幣，抵消跨分部交易后外部營收同比增長18%。本季度，菜鳥供應(yīng)鏈形成了“優(yōu)選倉配”、“智選倉配”等多種能力組合，滿足市場分層需求。其中優(yōu)選倉配提供了半日達(dá)服務(wù)，智選倉配提供了次日達(dá)服務(wù)。

阿里巴巴集團(tuán)董事會(huì)批準(zhǔn)啟動(dòng)菜鳥集團(tuán)上市計(jì)劃 圖片來源：企業(yè)供圖

值得一提的是，財(cái)報(bào)顯示，3月份季度，國際商業(yè)、菜鳥、本地生活服務(wù)收入增速依次為29%、18%、17%；2023財(cái)年，三個(gè)業(yè)務(wù)按年實(shí)現(xiàn)13%、21%、12%的收入增速。

阿里云方面，近期，阿里云發(fā)布了一系列新舉措，包括發(fā)布AI大模型通義千問、推出核心產(chǎn)品降價(jià)和免費(fèi)試用計(jì)劃、大幅提高合作伙伴傭金率，旨在進(jìn)一步擴(kuò)大公共云的客戶數(shù)量和用云規(guī)模，并滿足AI大模型浪潮所需的算力增長，為阿里云的長遠(yuǎn)發(fā)展構(gòu)建更健康、更可持續(xù)的增長動(dòng)力。

據(jù)阿里巴巴集團(tuán)最新財(cái)報(bào)，阿里云智能在2023財(cái)年總收入為772.03億元，經(jīng)調(diào)整EBITA利潤為14.22億元，同比增長24%，已連續(xù)兩年實(shí)現(xiàn)盈利。

由守轉(zhuǎn)攻：“加大投入”

在財(cái)報(bào)后的電話會(huì)議上，淘天集團(tuán)CEO戴珊以及阿里國際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)（AIDC）CEO蔣凡出席并回答了問題，他們所披露的內(nèi)容也讓外界對阿里的電商業(yè)務(wù)的未來布局有了進(jìn)一步了解。

現(xiàn)階段，在阿里巴巴集團(tuán)大改革的背景下，淘寶天貓已經(jīng)由守轉(zhuǎn)攻。

在今年淘寶天貓618商家大會(huì)上，淘天集團(tuán)首次公開亮相。在本次電話會(huì)議上，戴珊表示，在互聯(lián)網(wǎng)電商領(lǐng)域，用戶和商家規(guī)模都是第一陣地，但是競爭非常激烈和殘酷。戴珊提到，淘天集團(tuán)將以3年為一個(gè)經(jīng)營周期，圍繞用戶為先、生態(tài)繁榮、科技驅(qū)動(dòng)三大戰(zhàn)略進(jìn)行堅(jiān)定且持續(xù)的大力度投入，獲取用戶的持續(xù)增長。

戴珊明確表示，在未來，主要是通過用戶和商家規(guī)模的增長以及技術(shù)進(jìn)步，來驅(qū)動(dòng)平臺(tái)營收的長期增長。

對于淘寶天貓目前的發(fā)展策略，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)電商研究所執(zhí)行所長崔麗麗向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者解讀稱，淘寶天貓依然在提高服務(wù)，“只有用戶體驗(yàn)至上了，才能維持用戶池，才有后續(xù)的生態(tài)和流量分配。”

除了淘天集團(tuán)，蔣凡也在電話會(huì)議上表示，未來在to C領(lǐng)域，國際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)依然會(huì)堅(jiān)持跨境+本地模式的投入?？缇呈袌龅臐摿σ廊缓艽蟆１镜厥袌鲋?，除了在東南亞市場持續(xù)投入，也會(huì)積極關(guān)注更多新的區(qū)域市場機(jī)會(huì)。他還表示，在to B領(lǐng)域，已對現(xiàn)有模式進(jìn)行了一些升級(jí)，從以前的交易服務(wù)衍生出了一些其他的服務(wù)，比如說金融、物流、數(shù)字化等等，“我們也會(huì)積極把B to B業(yè)務(wù)模式拓展到海外其他區(qū)域。”

此外，在回答提問時(shí)，蔣凡表示，國際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)有些業(yè)務(wù)已經(jīng)取得不錯(cuò)的利潤，有些業(yè)務(wù)還在投入期，“我們肯定會(huì)在一些機(jī)會(huì)市場和一些機(jī)會(huì)的商業(yè)模式上進(jìn)行持續(xù)的投入。”他還表示，會(huì)以一個(gè)非常長期的角度來看海外的市場業(yè)務(wù)，會(huì)動(dòng)態(tài)地去看不同業(yè)務(wù)的投入以及盈利的情況。

賦予各業(yè)務(wù)線更大的獨(dú)立性，是阿里巴巴推動(dòng)這次24年來最重要的組織變革的關(guān)鍵目標(biāo)。

發(fā)表本次財(cái)報(bào)時(shí)，張勇表示：“全球局勢日益復(fù)雜，我們主動(dòng)實(shí)施組織變革，給予業(yè)務(wù)更大獨(dú)立性以增強(qiáng)其競爭力，滿足不同客戶持續(xù)變化的需求，捕捉新市場機(jī)遇。”

未來，對阿里巴巴來說，哪些業(yè)務(wù)將保持多數(shù)股東地位，哪些可以拆分，或者處置？在回答提問時(shí)，張勇表示，最大的區(qū)分在于是否有明確的目標(biāo)市場，明確的客戶類型，客戶群體，明確的業(yè)務(wù)模式和明確的核心能力，“如果一個(gè)業(yè)務(wù)具備這四個(gè)特性，都在一起可以形成閉環(huán)，它就能夠更為獨(dú)立地走向市場。”

張勇對阿里云寄予了厚望。對于決定將阿里云分拆上市一事，張勇在5月18日的全員信中表示，拆是為了更好地發(fā)展，是阿里云面向未來二次創(chuàng)業(yè)的全新開始。未來，阿里云智能集團(tuán)可以完全獨(dú)立面向市場，進(jìn)一步強(qiáng)化業(yè)務(wù)戰(zhàn)略，優(yōu)化組織和運(yùn)營，“我們有機(jī)會(huì)共同打造一家世界級(jí)的科技公司。”

封面圖片來源：企業(yè)供圖