每經(jīng)記者 曾子建    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

投基Z世代，Z哥最實(shí)在。

今天，市場(chǎng)一度低迷，滬指最多下跌超過30點(diǎn)，不過午后迎來V型反轉(zhuǎn)，各類指數(shù)全線翻紅。最終，滬指小漲2.76點(diǎn)，以3224.21點(diǎn)報(bào)收，再次守住年線關(guān)口。

上周五以來，大盤已經(jīng)多次收出較長(zhǎng)下影線，而且多頭堅(jiān)守滬指年線，讓我們對(duì)未來行情增添一份信心。

先看今日盤面熱點(diǎn)，算力、游戲、人腦工程等板塊，依然是當(dāng)前最火熱的方向。

算力概念，浪潮信息漲停，鴻博股份迎來連續(xù)第四個(gè)漲停板；此外，寒武紀(jì)、科大訊飛、中科曙光等都有大幅上漲。

消息面上，英偉達(dá)創(chuàng)始人黃仁勛再放大招，他在COMPUTEX 2023現(xiàn)場(chǎng)發(fā)布了重磅產(chǎn)品超級(jí)計(jì)算機(jī)DGX GH200。據(jù)介紹，DGX GH200共鏈接256個(gè)Grace Hopper超級(jí)芯片，能夠提供1exaflop的性能、具有144TB的共享內(nèi)存，相較2020年推出的上一代DGX A100，內(nèi)存容量擴(kuò)大了近500倍。

中金公司表示，AI引爆的龐大算力需求，將推動(dòng)AI服務(wù)器出貨量高增，同時(shí)也對(duì)AI服務(wù)器的存力提出更高需求，算力推動(dòng)存力趨勢(shì)凸顯。中金公司測(cè)算，2023~2025年，僅AI需求就將會(huì)為存儲(chǔ)帶來80億美元增量市場(chǎng)。

人腦工程方面，中科信息、冠昊生物20CM漲停，昨天大漲的三博腦科、創(chuàng)新醫(yī)療等漲幅都超過10%。

中科信息近期在接受調(diào)研時(shí)表示，公司引入的醫(yī)療腦機(jī)接口技術(shù)，主要用于智慧麻醉、智慧康復(fù)兩大應(yīng)用場(chǎng)景，以進(jìn)一步完善公司智慧醫(yī)療整體解決方案。智慧麻醉應(yīng)用場(chǎng)景方面，正在開展麻醉深度監(jiān)測(cè)腦機(jī)接口設(shè)備選型；智慧康復(fù)應(yīng)用場(chǎng)景方面，引進(jìn)的腦機(jī)接口設(shè)備已到位，目前正在與四川大學(xué)華西醫(yī)院相關(guān)專家設(shè)計(jì)動(dòng)物實(shí)驗(yàn)方案。公司申報(bào)的“腦認(rèn)知與智慧醫(yī)療創(chuàng)新應(yīng)用實(shí)驗(yàn)室”在2022年也獲得公示。

除了上述兩大熱點(diǎn)外，網(wǎng)絡(luò)游戲板塊再次迎來井噴。巨人網(wǎng)絡(luò)漲停、昆侖萬維大漲12.85%，三七互娛、游族網(wǎng)絡(luò)、世紀(jì)華通等游戲公司全線大漲。

游戲股的大漲，也使得今日游戲主題ETF成為今天最大贏家。

游戲ETF是今年以來漲幅最大的公募基金產(chǎn)品，4月份已經(jīng)出現(xiàn)過翻倍基，而在5月，游戲ETF出現(xiàn)明顯回調(diào)。但經(jīng)過今天的大漲，游戲ETF的年內(nèi)漲幅依舊超過90%。

不過，今天依然有一些基金重倉股出現(xiàn)大跌。比如創(chuàng)新藥龍頭貝達(dá)藥業(yè)，今天大跌超過19%。

貝達(dá)藥業(yè)突然大跌的原因，或與利空市場(chǎng)消息有關(guān)，但目前該消息尚未獲得證實(shí)。

最后，說一下對(duì)大盤后市的看法。盡管近一段時(shí)間，A股市場(chǎng)總體趨勢(shì)表現(xiàn)較弱，但很好的一點(diǎn)是：多方堅(jiān)守住了滬指年線。目前，雖然市場(chǎng)仍有不利因素，但Z哥認(rèn)為，還是不必悲觀，應(yīng)該對(duì)市場(chǎng)有足夠的信心和耐心。

今天，頭部券商中信證券召開了2023年中期策略會(huì)，發(fā)布了今年下半年的投資策略報(bào)告。中信證券研報(bào)指出，步入“轉(zhuǎn)折之年”的A股，受投資者預(yù)期和心態(tài)變化的影響，市場(chǎng)波動(dòng)較大。

中信證券認(rèn)為，本輪經(jīng)濟(jì)恢復(fù)是漸進(jìn)和漸次的過程，政策全面呵護(hù)經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，A股盈利在壓制因素緩解后，下半年將迎來底部溫和復(fù)蘇。隨著基本面預(yù)期逐步改善，投資者心態(tài)將重歸平穩(wěn)，其行為模式也將從短期主題博弈重回長(zhǎng)期業(yè)績(jī)主導(dǎo)。在投資模式轉(zhuǎn)換期，建議以業(yè)績(jī)?yōu)榫V，兼顧政策主線。具體而言，在二三季度，重點(diǎn)配置“安全”主線中有政策催化或業(yè)績(jī)優(yōu)勢(shì)的品種，進(jìn)入四季度則開始切換至復(fù)蘇交易。

從中信證券的觀點(diǎn)不難看出，他們認(rèn)為當(dāng)前市場(chǎng)已經(jīng)處于底部，下半年就將迎來復(fù)蘇，但是復(fù)蘇的方式可能是比較溫和的，不容易出現(xiàn)較大級(jí)別的行情。因此，在選股上，更應(yīng)該重視上市公司的業(yè)績(jī)。因?yàn)樯习肽辏搭}材、炒故事已經(jīng)炒得很透了。所以，下半年可能市場(chǎng)又會(huì)回歸基本面。這就是Z哥對(duì)中信證券最新觀點(diǎn)的理解。

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