今天，先從兩個(gè)消息說(shuō)起。一個(gè)是我國(guó)5月份制造業(yè)PMI數(shù)據(jù)為48.8%，連續(xù)三個(gè)月回落。一個(gè)是貴州茅臺(tái)股價(jià)“七連陰”創(chuàng)年內(nèi)新低。 看到這兩個(gè)消息，對(duì)于5月31日（周三）大盤(pán)的下跌，大家可能就不會(huì)覺(jué)得意外了。說(shuō)到底還是市場(chǎng)處于弱勢(shì)中，消息只是起了催化的作用。 大市比較弱，而對(duì)部分活躍資金來(lái)說(shuō)，不管什么盤(pán)面總得找飯吃，因此在這種情況下，稍微有點(diǎn)利好消息刺激、有點(diǎn)故事，板塊就會(huì)抱團(tuán)炒，這幾乎成了A股的慣例。 這就能很好理解周三盤(pán)面的情況，盡管數(shù)字經(jīng)濟(jì)已經(jīng)炒作了幾波，但是市場(chǎng)資金只認(rèn)可這個(gè)方向。如果從這個(gè)角度來(lái)理解，人工智能還能炒多久，可能要取決于大市還要弱勢(shì)多久。如果市場(chǎng)繼續(xù)弱勢(shì)，那么題材還會(huì)繼續(xù)炒作；而當(dāng)大市開(kāi)始轉(zhuǎn)好，人工智能可能就要補(bǔ)跌了。 目前，還沒(méi)看到大市有走強(qiáng)的跡象。交易邏輯如果從這個(gè)角度來(lái)考量，那么策略無(wú)非就是：要么輕倉(cāng)不怎么操作，要么適當(dāng)玩玩題材股，沒(méi)有更好的選擇。當(dāng)然，現(xiàn)在再去買(mǎi)入人工智能概念股，對(duì)于操作能力和選股能力的要求會(huì)更高。 景點(diǎn)旅游板塊是亮點(diǎn) 周三，深桑達(dá)A早盤(pán)即漲停，下午佰維存儲(chǔ)20cm漲停，深科技差點(diǎn)漲停。相比之下，滬市個(gè)股就遜色。 3、4月份連續(xù)飆漲后，佰維存儲(chǔ)也經(jīng)歷一段時(shí)間的整理，在近期存儲(chǔ)芯片異動(dòng)過(guò)程中，其大多屬于被動(dòng)跟漲，周三漲停后，達(dá)哥覺(jué)得其很可能不是單純意義的補(bǔ)漲。 一邊是PCB龍頭滬電股份、數(shù)據(jù)中心服務(wù)類個(gè)股銅牛信息等前期熱門(mén)股迎來(lái)強(qiáng)勢(shì)反彈，另一邊是高位“連板股”出現(xiàn)重挫，比如桂東電力、大連熱電跌停，杭州熱電跌幅超9%。 我認(rèn)為其意義在于，在以AI為代表的科技主線強(qiáng)勢(shì)回歸的背景下，對(duì)于純粹的短線投機(jī)風(fēng)格自然形成一定的壓制，因此在當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境下，應(yīng)該聚焦于AI內(nèi)部各分支相應(yīng)的輪漲節(jié)奏。一些老人氣股能否迎來(lái)第二波機(jī)會(huì)，將會(huì)是后續(xù)盤(pán)面的關(guān)注重點(diǎn)。 周三市場(chǎng)“最靚的仔”無(wú)疑是景點(diǎn)及旅游。 景點(diǎn)旅游這類板塊在去年市場(chǎng)弱勢(shì)的時(shí)候，經(jīng)常有逆勢(shì)走強(qiáng)的表現(xiàn)，當(dāng)下仍然是這種記憶效應(yīng)。板塊指數(shù)周三在箱體震蕩下沿出現(xiàn)有效止跌，并且有效突破了最近壓制板塊的壓力位，有進(jìn)一步走強(qiáng)的跡象，值得關(guān)注。 上周有“小作文”提到馬斯克來(lái)華，沒(méi)想到竟然成真了，周二抵達(dá)中國(guó)。 有賣方認(rèn)為馬斯克來(lái)華有望加速推動(dòng)三件事：一是上海三期建廠，二是儲(chǔ)能超級(jí)工廠項(xiàng)目建設(shè)，三是人形機(jī)器人等新業(yè)務(wù)在華產(chǎn)業(yè)鏈布局。第三件事涉及科技領(lǐng)域，概率可能較小，但市場(chǎng)顯然更關(guān)注這個(gè)。 人工智能板塊或分化 腦機(jī)接口如期出現(xiàn)分化，出現(xiàn)高開(kāi)低走，感興趣的朋友關(guān)注龍頭即可。此外，周四可能迎來(lái)分化的是人工智能，一旦分化，資金又會(huì)流向其他題材，比如與半導(dǎo)體關(guān)系緊密的英偉達(dá)概念。 還有受蘋(píng)果消息刺激的消費(fèi)電子。蘋(píng)果發(fā)布WWDC23AR彩蛋，有暗示MR頭顯或?qū)⒘料嗟母杏X(jué)。這事擱往年的話，估計(jì)能炒幾個(gè)月，但現(xiàn)在完全被AI搶走風(fēng)頭，且VR市場(chǎng)整體低迷，看不到啥增量，能夠炒作的力度有限，反而可能會(huì)給做內(nèi)容的游戲提供更多機(jī)會(huì)。 “中字頭”概念表現(xiàn)一般，這個(gè)方向的代表是上證50，而上證50呈現(xiàn)加速下跌的態(tài)勢(shì)，按照目前下跌的力度，很可能要去探一下下方的缺口。再結(jié)合大金融各板塊的表現(xiàn)，不排除在創(chuàng)新低后帶動(dòng)大盤(pán)反彈，屆時(shí)就要關(guān)注盤(pán)面風(fēng)格切換，尤其是近期累計(jì)漲幅較大的人工智能品種要小心遭資金獲利了結(jié)，特別要留意盤(pán)面的這種動(dòng)向。 離岸人民幣對(duì)美元匯率創(chuàng)2022年11月30日以來(lái)新低，雖然專家強(qiáng)調(diào)人民幣單邊下跌概率不大，但匯率下行帶來(lái)的出口紅利卻實(shí)實(shí)在在，跨境電商疊加人工智能的題材，可多留意一下。 上證指數(shù)日K線又來(lái)了一根“腿”，只是探底動(dòng)作沒(méi)有前幾天那么強(qiáng)。大盤(pán)連續(xù)探底回升，如果持續(xù)沒(méi)有上攻動(dòng)作，難免會(huì)給人一種“狼來(lái)了”的感覺(jué)，對(duì)這種情況要保持謹(jǐn)慎。只要不能向上有效突破壓力位且回踩確認(rèn)，就保持低倉(cāng)位則可。 達(dá)哥看到一種樂(lè)觀的說(shuō)法：在三大利空（隔夜中概股下跌、匯率下行、PMI數(shù)據(jù)不及預(yù)期）拖累下，滬指只跌了0.61%，說(shuō)明空方已經(jīng)黔驢技窮了。 周四是6月的第一個(gè)交易日，按照慣例會(huì)止跌企穩(wěn)。 （張道達(dá)） 根據(jù)國(guó)家有關(guān)部門(mén)的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。