每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 趙云    

6月6日，江蘇證監(jiān)局發(fā)布公告，因光大證券作為納芯微和帝科股份首發(fā)上市保薦機(jī)構(gòu)，在持續(xù)督導(dǎo)過程中存在多項(xiàng)違規(guī)情形，對公司出具了警示函。

而在6月初，中國銀行間市場交易商協(xié)會連發(fā)三條自律處分信息，均涉及四平市城市發(fā)展投資控股有限公司（簡稱“四平城投”）相關(guān)債務(wù)融資項(xiàng)目。其中，光大證券作為主承銷商被嚴(yán)重警告。

四個方面違規(guī) 涉及五名保代

根據(jù)江蘇證監(jiān)局的調(diào)查結(jié)果，光大證券股權(quán)業(yè)務(wù)違規(guī)主要有以下四大方面：

一是2021年11月24日，光大證券對帝科股份2021年持續(xù)督導(dǎo)工作現(xiàn)場檢查報告中，稱帝科股份已披露的公告與實(shí)際情況一致，但帝科股份《2021年限制性股票激勵計劃(草案)》中股票激勵授予對象的公告內(nèi)容與實(shí)際情況不符。

二是2022年8月23日，光大證券對帝科股份2022年半年度持續(xù)督導(dǎo)跟蹤報告中，稱帝科股份內(nèi)部制度的建立與執(zhí)行不存在問題，但帝科股份《2022年度內(nèi)部控制自我評價報告》稱其財務(wù)報告內(nèi)部控制存在缺陷，相關(guān)事項(xiàng)主要集中發(fā)生在2022年上半年度。

三是2022年8月26日，光大證券對納芯微出具的2022年半年度持續(xù)督導(dǎo)跟蹤報告，稱納芯微對子公司的內(nèi)部控制健全并得到有效執(zhí)行，與納芯微對子公司合規(guī)性管理存在缺陷的事實(shí)不符。

四是光大證券在對納芯微商譽(yù)減值測試和帝科股份人員獨(dú)立性的核查中，未勤勉盡責(zé)履行審慎核查義務(wù)，核查結(jié)論不嚴(yán)謹(jǐn)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》查閱相關(guān)報告后發(fā)現(xiàn)，上述光大證券對帝科股份2021年持續(xù)督導(dǎo)的保代為何科嘉、曾雙靜。何科嘉仍在光大證券供職，曾雙靜已改投中信建投。帝科股份2021年持續(xù)督導(dǎo)的保代為何科嘉、林劍云。

光大證券對納芯微出具的2022年半年度持續(xù)督導(dǎo)跟蹤報告的保代為佀化昌、姜濤二人。佀化昌今年加入了東方證券承銷保薦有限公司，姜濤則仍在光大證券。

也就是說，光大證券投行股權(quán)承銷業(yè)務(wù)本次被江蘇證監(jiān)局查出的問題雖不算大，處罰措施也僅為警示函，但涉及的保代有五人之多。

昨晚剛被交易商協(xié)會嚴(yán)重警告

值得一提的是，6月5日晚間，中國銀行間市場交易商協(xié)會（下稱“交易商協(xié)會”）針對光大證券在四平城投發(fā)債中的違規(guī)也對其做出了嚴(yán)重警告的處罰。

交易商協(xié)會指出，光大證券作為四平城投相關(guān)債務(wù)融資工具的主承銷商，存在以下違反銀行間債券市場相關(guān)自律管理規(guī)則的行為：

一是明確知悉并具體參與兩家投資人向四平城投收取大額財務(wù)資助的操作，推動相關(guān)債務(wù)融資工具的違規(guī)發(fā)行，干涉了債務(wù)融資工具的發(fā)行利率，違背了發(fā)行公平、公正、公開的原則。

二是自律問詢階段提供信息不真實(shí)、不準(zhǔn)確、不完整。

三是發(fā)行定價工作未遵循公正原則，未同發(fā)行人簽署簿記建檔利率區(qū)間確認(rèn)書。

四是發(fā)行方案關(guān)于承銷方式的披露不準(zhǔn)確。

交易商協(xié)會指出，根據(jù)銀行間債券市場相關(guān)自律規(guī)定，經(jīng)自律處分會議審議，交易商協(xié)會對光大證券予以嚴(yán)重警告，責(zé)令其針對本次事件中暴露出的問題進(jìn)行全面深入的整改。而早在3月31日，交易商協(xié)會網(wǎng)站就曾披露，近期在查處四平城投案件時，發(fā)現(xiàn)光大證券股作為主承銷商和簿記管理人，未合規(guī)開展發(fā)行工作。

光大證券人士對記者表示，關(guān)于公司2020年“四平城投”債融項(xiàng)目收到中國銀行間市場交易商協(xié)會自律處分的決定，公司高度重視，對相關(guān)問題開展了全面自查自糾，深入整改，避免再次發(fā)生類似問題，對相關(guān)責(zé)任人將進(jìn)行嚴(yán)肅追責(zé)問責(zé)。近年來，公司通過重檢內(nèi)部規(guī)章制度、加強(qiáng)內(nèi)控管理流程等措施，進(jìn)一步規(guī)范了債務(wù)融資承銷發(fā)行工作，全面提升公司業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)水平和規(guī)范性。

2022年以來保代出現(xiàn)流失

上述合規(guī)問題，部分也暴露出光大證券近年來投行所遭遇的困境。

根據(jù)東方財富Choice金融終端數(shù)據(jù)，2022年年末，光大證券保代人數(shù)為136人，較年初的174人減少了38人。此外，截至2023年6月6日，光大證券保代人數(shù)進(jìn)一步減少至132人，又減少了4人。

此外，2022年年報顯示，光大證券投行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入為12.82億元，同比下降27.75%。融資規(guī)模方面，2022年年公司所保薦的IPO募集資金102.24億元，同比下降12.2%；IPO承銷保薦收入為5.33億元，同比下降了10.42%。

2023年以來，光大證券也出現(xiàn)了IPO保薦項(xiàng)目被否的情況。1月20日，公司保薦的無錫卓海科技IPO項(xiàng)目被否，截至6月6日，公司保薦通過率僅為66.67%。

不過，根據(jù)東方財富Choice金融終端數(shù)據(jù)統(tǒng)計，按照發(fā)行報表統(tǒng)計，今年以來光大證券主承銷收入市場份額有所上升。2022年全年公司主承銷收入合計為5.77億元，市場排名第17名。而2023年以來至6月6日主承銷收入為3.06億元，市場排名上升至12位。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 資料圖