每經(jīng)記者 趙云    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

6月16日，大盤全天高開高走延續(xù)反彈，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)漲。截至收盤，滬指漲0.63%，深成指漲1.11%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.44%。

盤面上，AI概念股集體走強(qiáng)，其中CPO概念股再度大漲，光庫科技20CM漲停，博創(chuàng)科技、太辰光等多股漲超10%；數(shù)據(jù)要素震蕩走強(qiáng)，卓創(chuàng)資訊、云賽智聯(lián)、久遠(yuǎn)銀海等多股漲停；ChatGPT概念股反彈，鼎捷軟件20CM漲停，昆侖萬維漲超10%。國企改革、中字頭概念股開盤活躍，長春一東、中成股份、中國海誠等超10股漲停。

下跌方面，消費(fèi)股陷入調(diào)整，國光連鎖、三江購物跌超5%。

總體上個(gè)股漲多跌少，兩市超2900只個(gè)股上漲。滬深兩市今日成交額10677億，較上個(gè)交易日縮量47億。這也是連續(xù)第三天成交額破萬億。

值得注意的是，北向資金全天凈買入105.46億元，這一數(shù)據(jù)續(xù)創(chuàng)2月9日以來新高；其中滬股通凈買入42.21億元，深股通凈買入63.25億元。兩個(gè)交易日（昨天92億）下來，北向又合計(jì)“爆買”了近200億元。

一個(gè)有趣的巧合是，回看2月9日那個(gè)北向爆買的交易日，當(dāng)天行情也是單邊上行，滬指收于3270.38點(diǎn)，而今天滬指收盤時(shí)為3273.33，十分接近。

另一方面，目前的深指和創(chuàng)指，都還不及當(dāng)時(shí)的高度，這暗示什么呢？樂觀點(diǎn)想，至少上漲的空間還不少。

回到今天具體的盤面上，可以看到，受利好消息影響，國企改革、中字頭概念剛開盤時(shí)活躍度較高。

這是因?yàn)椋簱?jù)央視新聞報(bào)道，日前，國資委召開中央企業(yè)提高上市公司質(zhì)量暨并購重組工作專題會(huì)，就上市公司并購重組交流工作經(jīng)驗(yàn)，明確工作思路，持續(xù)推動(dòng)中央企業(yè)提高上市公司質(zhì)量工作。

會(huì)議指出，近年來中央企業(yè)以資本市場深化改革為契機(jī)，主動(dòng)運(yùn)用并購重組手段促進(jìn)資產(chǎn)和業(yè)務(wù)布局優(yōu)化完善，提升國有資源運(yùn)營配置效率，工作取得積極成效。

作為央企控股上市公司提質(zhì)的重要舉措，國資委將繼續(xù)督促指導(dǎo)中央企業(yè)以上市公司為平臺(tái)開展并購重組，持續(xù)提高核心競爭力、增強(qiáng)核心功能，以更加務(wù)實(shí)有力的行動(dòng)做優(yōu)基本面、夯實(shí)基本功，為中央企業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展、在構(gòu)建新發(fā)展格局中更好發(fā)揮作用提供堅(jiān)實(shí)支撐。

而人工智能方面各細(xì)分板塊（比如大模型、硬件、數(shù)據(jù)要素、虛擬數(shù)字人等）的表現(xiàn)，一方面有自己的消息發(fā)酵：

今天上午，中國科學(xué)院自動(dòng)化研究所在上海發(fā)布了該所研制的新一代人工智能大模型——紫東太初2.0。全新大模型相比第一代著力提升了決策與判斷能力，實(shí)現(xiàn)了從感知、認(rèn)知到?jīng)Q策的跨越，未來將在醫(yī)療、交通、工業(yè)生產(chǎn)等領(lǐng)域發(fā)揮更大作用。

另一方面，場內(nèi)資金本身也在和賽道、中特估等其它板塊相互博弈，因此呈現(xiàn)一定的輪動(dòng)和此起彼伏。若要各板塊都普漲，增量資金不能少。

拿近期最具帶動(dòng)性的CPO板塊來說，其持續(xù)強(qiáng)勢，既是AI大模型訓(xùn)練對(duì)于算力的需求加劇，海外廠商對(duì)于800G為代表的高性能的高模塊追加頻率及數(shù)量超市場預(yù)期。而更重要的，作為AI產(chǎn)業(yè)最容易實(shí)現(xiàn)業(yè)績兌現(xiàn)的細(xì)分，隨著中報(bào)預(yù)告臨近，市場加劇了相關(guān)公司業(yè)績預(yù)期博弈。

當(dāng)然，如果謹(jǐn)慎地看，經(jīng)過幾天的修復(fù)，目前市場已接近前期下跌中繼區(qū)間?；I碼相對(duì)集中，拋壓或在近期加大。強(qiáng)勢突破，需要的是更多增量資金進(jìn)場。

那么，下周行情怎么看？

渤海證券指出，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的放緩已在市場預(yù)期之中，而本周降息的開啟，意味著管理層逆周期調(diào)節(jié)舉措的啟動(dòng)。雖然政策底不一定完全同步于市場底，但市場的方向已定，由政策刺激所帶來的預(yù)期回升將使得反彈行情逐步展開。在市場整體增量資金偏弱環(huán)境下，如何抓住主線并獲取更好的彈性，將是把握反彈行情的關(guān)鍵。

行業(yè)配置方面，穩(wěn)增長周期正式開啟下，相關(guān)板塊在政策預(yù)期下有望迎來修復(fù)性機(jī)會(huì)，但最終的修復(fù)力度仍將取決于逆周期調(diào)節(jié)的力度，短期考慮到政策仍在預(yù)期階段，可繼續(xù)關(guān)注消費(fèi)（家電、汽車）、基建（機(jī)械、建材）板塊的修復(fù)性機(jī)會(huì)。此外，站在確定性角度，可繼續(xù)關(guān)注景氣持續(xù)獲印證下的AI產(chǎn)業(yè)鏈，可重點(diǎn)上游算力板塊（通信、計(jì)算機(jī)、半導(dǎo)體）和下游應(yīng)用環(huán)節(jié)（傳媒）。

國盛證券則表示，技術(shù)面上，兩市指數(shù)近期持續(xù)反彈，使滬指扭轉(zhuǎn)下跌趨勢，深指完成見底確認(rèn)，進(jìn)入反彈周期；政策面上，央行超預(yù)期調(diào)降MLF，即將到來的LPR也大概率調(diào)降，同時(shí)美CPI數(shù)據(jù)超預(yù)期下降，進(jìn)一步加息的概率降低。兩方面結(jié)合，指數(shù)有望進(jìn)入反彈上行周期。

隨著中報(bào)節(jié)點(diǎn)臨近，疊加人工智能方向近期漲幅較大存在調(diào)整預(yù)期，因此，市場風(fēng)格有望迎來切換，估值已經(jīng)較為合理的新能源有望接棒人工智能走牛?？芍攸c(diǎn)關(guān)注鋰電池、光伏、白酒等板塊。

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