每經(jīng)記者 趙雯琪    每經(jīng)編輯 劉雪梅

圓通擴(kuò)大領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)、申通韻達(dá)奮起直追，在二季度的關(guān)鍵月，快遞公司的競(jìng)爭(zhēng)激烈且充滿看點(diǎn)。

6月19日晚間，A股四家快遞公司公布5月經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，其中四家快遞公司快遞業(yè)務(wù)收入和業(yè)務(wù)量均實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，但單票價(jià)格卻無(wú)一例外同比下滑。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，申通快遞（SZ002468，股價(jià)11.23元，市值171.91億元）5月業(yè)務(wù)量增速依然居四家之首，為49.85%，且申通與韻達(dá)股份（SZ002120，股價(jià)9.79元，市值284.13億元）業(yè)務(wù)量差距僅僅不到4000萬(wàn)單，圓通速遞（SH600233，股價(jià)14.5元，市值499.12億元）繼續(xù)保持領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，這也為快遞公司的市占排名再添懸念，收入增速方面，申通繼續(xù)領(lǐng)跑四家快遞公司，韻達(dá)增速最慢，為1.43%。

從整個(gè)行業(yè)來(lái)看，5月在小長(zhǎng)假和618啟動(dòng)的帶動(dòng)下，快遞行業(yè)迎來(lái)業(yè)務(wù)量整體增長(zhǎng)，國(guó)家郵政局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，我國(guó)郵政行業(yè)5月寄遞業(yè)務(wù)量完成134.8億件，同比增長(zhǎng)16.5%，其中，快遞業(yè)務(wù)量完成109.9億件，同比增長(zhǎng)18.9%，快遞業(yè)務(wù)收入完成982.3億元，同比增長(zhǎng)12.6%。

不過(guò)雖然5月整個(gè)行業(yè)和快遞公司均實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)量和營(yíng)收的同比增長(zhǎng)，但是單票收入的普遍下滑也引發(fā)業(yè)內(nèi)對(duì)于“價(jià)格戰(zhàn)”卷土重來(lái)的焦慮，截至今日收盤(pán)，快遞公司股價(jià)全線飄綠，一定程度也反映出資本層面對(duì)于快遞行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)的擔(dān)憂。

快遞公司5月業(yè)績(jī)對(duì)比 數(shù)據(jù)來(lái)源：上市公司公告

圓通業(yè)務(wù)量領(lǐng)先 申通韻達(dá)差距縮小

從各家公司披露的具體業(yè)績(jī)看，申通5月快遞服務(wù)業(yè)務(wù)收入33.18億元，同比增長(zhǎng)29.99%；完成業(yè)務(wù)量15.03億票，同比增長(zhǎng)49.85%；韻達(dá)5月快遞服務(wù)業(yè)務(wù)收入37.58億元，同比增長(zhǎng)1.43%；完成業(yè)務(wù)量15.39億票，同比增長(zhǎng)3.64%；

圓通5月快遞產(chǎn)品收入41.53億元，同比增長(zhǎng)6.43%；業(yè)務(wù)完成量17.9億票，同比增長(zhǎng)15.22%；圓通在財(cái)報(bào)中披露，進(jìn)入第二季度，綜合季節(jié)性等因素，圓通主動(dòng)調(diào)整和優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，輕量化小件占比提升，快遞產(chǎn)品單票重量和單票收入有所下降。

順豐控股（002352SZ，股價(jià)48.52元，市值2375.15億元）5月份營(yíng)收達(dá)到201.6億元；其中，速運(yùn)業(yè)務(wù)營(yíng)收達(dá)到151.67億元，同比增加8.82%；業(yè)務(wù)量達(dá)到9.83億件，同比增加8.98%；單票收入保持在15.43元/票，環(huán)比4月增加1.98%，同比下滑0.13%，供應(yīng)鏈及國(guó)際業(yè)務(wù)營(yíng)收49.93億元，環(huán)比4月增加6.08%。

順豐在財(cái)報(bào)中表示，5月的速運(yùn)物流業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)如果不含豐網(wǎng)速運(yùn)數(shù)據(jù)，速運(yùn)業(yè)務(wù)量同比將增加14.57%。而在國(guó)際快遞業(yè)務(wù)方面，順豐披露，其2023年5月件量為0.068億票（不含嘉里物流聯(lián)網(wǎng)有限公司的海外本土快遞），相比之下，2022年5月件量為0.047億票。

從四家快遞公司的5月業(yè)績(jī)可以看出，在反超韻達(dá)后，圓通繼續(xù)穩(wěn)居通達(dá)系市占率第二的位置，韻達(dá)業(yè)務(wù)量和快遞收入重回正軌，連續(xù)兩月實(shí)現(xiàn)正向增長(zhǎng)，但增速不及競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。而申通繼續(xù)奮起直追，與韻達(dá)的差距繼續(xù)縮小，通達(dá)系市占率第三名之爭(zhēng)依然存在懸念。

申通快遞總裁王文彬曾在申通快遞2023年客戶開(kāi)放日上表示，去年申通的巔峰產(chǎn)能（日常單量水平）做到5000萬(wàn)單，今年巔峰產(chǎn)能預(yù)估可達(dá)5500萬(wàn)單，今年的改擴(kuò)建有37個(gè)，設(shè)備優(yōu)化項(xiàng)目有18個(gè)。“經(jīng)濟(jì)型快遞講究的是更高性價(jià)比，在經(jīng)濟(jì)型快遞里面，申通快遞希望未來(lái)三年單量能夠到前三，時(shí)效和質(zhì)量都能夠在第一梯隊(duì)。”王文彬表示。

單票價(jià)格普降 快遞格局變化再添懸念

雖然業(yè)務(wù)量和業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)普遍增長(zhǎng)，從單票價(jià)格看，快遞“價(jià)格戰(zhàn)”有卷土重來(lái)的跡象。其中，申通5月單票收入2.21元，同比下降13.33%，韻達(dá)快遞服務(wù)單票收入2.44元，同比下降2.01%，圓通快遞產(chǎn)品單票收入2.32元，同比下降7.62%，順豐單票價(jià)格15.43元，同比微降0.13%。

除了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)之外，5月以來(lái)，快遞公司在資本市場(chǎng)上也動(dòng)作頻頻，5月12日，極兔宣布11.83億元收購(gòu)順豐旗下豐網(wǎng)業(yè)務(wù)；6月16日，極兔在港股遞交招股書(shū)，順豐持股極兔的傳言也得到驗(yàn)證；6月初，菜鳥(niǎo)38.78億元拿下申通25%股權(quán)，這些都引發(fā)了業(yè)內(nèi)對(duì)于快遞行業(yè)新一輪兼并重組的猜測(cè)。

快遞專家趙小敏曾在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，極兔收購(gòu)豐網(wǎng)一方面預(yù)示著順豐放棄加盟網(wǎng)絡(luò)的探索，將更加聚焦中高端快遞和供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)主業(yè)，這也和全球物流快遞巨頭UPS和聯(lián)邦快遞的大戰(zhàn)略基本一致。而極兔的上市則必然會(huì)攪動(dòng)快遞行業(yè)的新一輪競(jìng)爭(zhēng)，加盟制快遞公司同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)程會(huì)加快，排名也會(huì)發(fā)生較大的變化。

安信證券研報(bào)顯示，在經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇環(huán)境下，快遞行業(yè)需求韌性凸顯。但同時(shí)由于頭部快遞企業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩及競(jìng)爭(zhēng)策略變化，今年價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)意外加劇，行業(yè)價(jià)格已再次降至較低水平。

在此競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，安信證券分析稱，快遞公司依然會(huì)龍頭恒強(qiáng)，在穩(wěn)定的加盟網(wǎng)絡(luò)支持和運(yùn)營(yíng)實(shí)力下，有望有效擴(kuò)張份額，推動(dòng)規(guī)模效應(yīng)與管理效應(yīng)充分降本，帶來(lái)業(yè)績(jī)韌性，同時(shí)關(guān)注申通份額較快提升，帶來(lái)遠(yuǎn)期的展望空間。

封面圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 王郁彪 攝