每經(jīng)記者 劉頌輝    每經(jīng)編輯 魏文藝    

又是增持股份，又是發(fā)布獨立調(diào)查結(jié)果，世茂系正在為“保殼”作著努力。

6月26日，ST世茂（SH600823，股價1.18元，市值44.26億元）發(fā)布公告稱，公司控股股東峰盈國際及其一致行動人上海伯拉，通過上交所競價交易系統(tǒng)增持公司股份980萬股，占公司總股本的0.26%，增持金額為1170.19萬元。

對于增持股份的目的，ST世茂坦言是為了提升投資者信心。目前ST世茂的股票收盤價格低于最近一期每股凈資產(chǎn)，且連續(xù)20個交易日內(nèi)收盤價格跌幅累計超過30%。截至6月27日收盤，ST世茂的股價僅1.18元/股，隨時面臨“1元”面值退市風險。

此前的6月23日，已停牌15個月的世茂集團（HK00813，股價4.420港元，市值167.86億港元）也在為復(fù)牌“排雷”。當日，世茂集團發(fā)布了獨立調(diào)查的主要調(diào)查結(jié)果，披露了前任核數(shù)師羅兵咸（即普華永道會計師事務(wù)所）在辭任時曝光的4筆未披露的信托貸款細節(jié)。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，按照港交所“停牌時間超過18個月將面臨摘牌”的規(guī)定，留給世茂集團復(fù)牌的時間僅剩不到100天。

數(shù)據(jù)來源：記者整理 視覺中國圖 楊靖制圖

獨立調(diào)查結(jié)果浮出水面

獨立調(diào)查事件還要從羅兵咸辭任世茂集團核數(shù)師說起。

2022年3月，羅兵咸在辭任函中稱，要求世茂集團提供關(guān)于涉及世茂集團合營企業(yè)及聯(lián)營公司的若干信托貸款安排的資料。

截至2021年12月31日止年度財務(wù)報表的過程中，世茂集團于若干信托貸款安排上出現(xiàn)違約，當時正在與信托貸款人商討延期還款。該等信托貸款由合營企業(yè)/聯(lián)營公司為集團融資而借入，并以集團資產(chǎn)質(zhì)押以及公司及其若干附屬公司擔保的形式提供全部/部分抵押品。

羅兵咸注意到四項于2020年或之前訂立的此類信托貸款安排，并指稱該等信托貸款（包括集團提供的若干質(zhì)押/擔保）此前并無向其披露。

根據(jù)公告，世茂集團的復(fù)牌條件之一是必須就前任核數(shù)師羅兵咸于辭任函中提出的事項進行適當?shù)莫毩⒄{(diào)查、公布調(diào)查結(jié)果并采取適當?shù)难a救措施。

世茂集團方面解釋稱，由于當時暴發(fā)的COVID-19疫情及實施的各項疫情防控措施，公司未能及時向羅兵咸提供所要求的資料。公司已聘請羅申美（即羅申美國際會計師事務(wù)所）就羅兵咸于辭任函中提出的事項進行獨立調(diào)查。

主要調(diào)查結(jié)果共提及四項信托貸款安排，貸款總額約為39.08億元，以及260億元綜合授信。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，信托貸款之二的首筆授信，為2018年4月為參與開發(fā)集團于深圳的大型地產(chǎn)項目，信托公司向世茂集團一間附屬公司提供了150億元的綜合授信。

根據(jù)首筆授信，世茂集團附屬公司于2018年獲得資金合共132億元。2020年，附屬公司已向信托公司償還45億元。同時，自2020年5~7月，世茂集團的一間合營企業(yè)將87億元劃入信托公司的前述關(guān)聯(lián)公司，但信托公司的關(guān)聯(lián)公司則仍然保留其對集團附屬公司的30%股權(quán)。

該筆信托貸款的第二筆授信，是2020年7月信托公司向前述附屬項目公司授予一筆110億元的綜合授信，以延續(xù)于2018年授予的首筆授信，繼而信托公司向世茂集團一間合營企業(yè)放款87億元。

事實上，該筆信托貸款披露的細節(jié)，即圍繞世茂在深圳的核心資產(chǎn)之一——深港國際中心。2017年底，世茂集團以近240億元的天價拿下深圳深港國際中心項目，并計劃投入500億元將其建成一棟600米的超高層建筑。但此后該項目多次停工，并于2022年徹底停工。

2023年5月底，深港國際中心項目被債權(quán)人中信信托送上拍賣席，12宗地土地使用權(quán)及地上物起拍價約130.44億元。據(jù)京東拍賣，該標的評估價超163億元，是7年以來司法拍賣最大估值的資產(chǎn)。此次拍賣將于7月4日正式開拍，目前已吸引超過18000人圍觀。

離職財務(wù)人員成背鍋俠

世茂集團方面表示，對于羅兵咸于辭任函中提出的事項，羅申美透過審閱實物記錄及電腦法證審閱程序，注意到該等信托貸款安排由發(fā)起至審批均有清晰記載。

該等信托貸款安排中，每筆實質(zhì)均由相關(guān)項目公司財務(wù)人員發(fā)起，經(jīng)世茂集團總部的法律、融資、風控及財務(wù)職能部門審批，最后經(jīng)一名執(zhí)行董事及集團財務(wù)管理中心負責人批準，公司從未試圖向羅兵咸隱瞞該等信托貸款安排。

“鑒于自2022年以來內(nèi)地房地產(chǎn)行業(yè)遭遇整體困難，不可避免地造成行業(yè)人員或主動或被動的離職，世茂集團人事安排亦是同樣經(jīng)過較大變動，包括財務(wù)管理人員在內(nèi)的大量員工離職。”

管理層現(xiàn)時判斷，此前未向羅兵咸披露該等信托貸款的增信措施的原因是，時任財務(wù)管理人員認為年報的財務(wù)報表附注僅要求披露為集團附屬公司的借款提供的抵押及擔保，因此并未包括向合營企業(yè)及聯(lián)營公司所提供的抵押及擔保。

此外，由于2020年或之前相關(guān)項目的開發(fā)及建設(shè)進度以及銷售情況相對理想，故管理層現(xiàn)時判斷是時任項目財務(wù)人員認為違約可能性甚微，以及觸發(fā)履約擔保的可能性較小，因而未作披露。

根據(jù)世茂集團于2020年及2021年中向羅兵咸提供的抵押及擔保清單，當中并不包括與部分信托貸款相關(guān)的增信安排。由于當時對接羅兵咸審計工作的財務(wù)人員工已經(jīng)離職，世茂集團目前并不能確認自2020年開始工作底稿已不見有關(guān)前述信托貸款的抵押質(zhì)押記錄的原因。

世茂集團董事會認為，上述獨立調(diào)查屬充分，原因是獨立調(diào)查涵蓋該等信托貸款項下所有合同；該等信托貸款的資金流可予清楚追蹤，所有金額均可予解釋；羅申美已對安排涉及的所有實體進行背景調(diào)查，概無實體為本公司的關(guān)聯(lián)人士；及集團的其他信托貸款安排已獲確定。

據(jù)中指研究院統(tǒng)計，截至目前，恒大、世茂集團等20余家港股內(nèi)房股處于停牌狀態(tài)。根據(jù)港交所的相關(guān)規(guī)定，停牌時間超過18個月將面臨摘牌，而世茂集團已停牌近15個月。這意味著，內(nèi)房股已進入完成復(fù)牌指引的沖刺期，這事關(guān)公司能否保住上市地位。

世茂集團最新公告顯示，公司已聘請內(nèi)部監(jiān)控顧問對內(nèi)部監(jiān)控措施進行檢討，預(yù)期內(nèi)部監(jiān)控檢討于2023年7月完成。

封面圖片來源：視覺中國