每經(jīng)編輯 段煉 蓋源源    

6月28日晚間，*ST柏龍（SZ002776，股價2.79元，市值15.01億元，以下簡稱“柏堡龍”）發(fā)布公告稱，公司于6月27日收到公司實際控制人陳偉雄、陳娜娜家屬提供的揭陽市公安局出具的《逮捕通知書》，獲悉經(jīng)揭陽市人民檢察院批準，陳偉雄、陳娜娜已于6月19日因涉嫌欺詐發(fā)行股票罪、違規(guī)披露、不披露重要信息罪被執(zhí)行逮捕。

公司表示，陳偉雄、陳娜娜自2022年4月份已辭職，未擔任公司董事、監(jiān)事和高級管理人員職務，未參與公司的經(jīng)營管理，上述事項不會對公司日常生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生影響。公司目前生產(chǎn)經(jīng)營情況正常，各項工作有序開展。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，2022年，陳偉雄、陳娜娜就因知悉并參與柏堡龍財務造假行為，被實施終身市場禁入。公司虛假記載事項還引起投資者索賠。

陳娜娜、陳偉雄 圖片來源：視覺中國（資料圖）

因參與財務造假被終身禁入市場

柏堡龍實控人“陳氏夫婦”被批捕早有預兆。早前的5月15日晚間，柏堡龍就發(fā)布公告稱，公司收到實際控制人陳偉雄、陳娜娜家屬的通知，夫婦二人因涉嫌違規(guī)披露、不披露重要信息罪被公安機關采取強制措施。

記者注意到，陳偉雄、陳娜娜此前已涉及信披違規(guī)事項。2022年4月，公司及相關人員收到了證監(jiān)會下發(fā)的《行政處罰決定書》及《市場禁入決定書》，證監(jiān)會查明，公司首次公開發(fā)行股票招股說明書、2016年非公開發(fā)行股票發(fā)行情況報告書暨上市公告書及定期報告存在虛假記載，在2017年至2019年年度報告中未如實披露“其他非流動資產(chǎn)”報表項目的情況，在2018年年度報告中未如實披露募集資金使用的情況，在2018年至2020年度存在對外擔保未履行審批程序及信息披露義務的情況。其中，2013年至2018年，累計虛增營業(yè)收入12.76億元，累計虛增利潤總額4.10億元。

基于上述違規(guī)事實，柏堡龍被責令改正，給予警告并處以1000萬元罰款；陳偉雄、陳娜娜知悉并參與財務造假行為，被給予警告，分別處以500萬元罰款并被采取終身市場禁入措施。

2022年9月，公司公告顯示，因公司及相關當事人受到中國證監(jiān)會的行政處罰，數(shù)十名投資者向柏堡龍?zhí)崞鹪V訟，要求判令上市公司賠償各項經(jīng)濟損失。今年1月披露的訴訟進展顯示，廣東省中級人民法院一審判決公司向于芳等43名投資者支付投資損失227.30萬元。最新發(fā)布的2022年年報顯示，柏堡龍共涉及15起證券虛假陳述案，大部分未執(zhí)行。

部分證券虛假陳述案情況 圖片來源：2022年年報截圖

一年半間套現(xiàn)超10億元

據(jù)中國經(jīng)濟網(wǎng)，2020年10月27日，柏堡龍公司發(fā)布《控股股東減持股份的預披露公告》表示，陳偉雄、陳娜娜擬減持數(shù)量不超過646萬股（其中，陳偉雄164萬股，陳娜娜482萬股。），占公司總股本的1.2%，減持原因為股東自身的資金需求。

根據(jù)Wind統(tǒng)計，2019年3月至2020年9月間，柏堡龍實控人“陳氏家族”累計增持1次、減持81次，平均月均減持超過4次，合計減持5730.47萬股、減持金額7.42億元。

據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至目前，陳偉雄、陳娜娜持有公司股份加起來不到30%，相比上市初期二人合計持有的超過57%的股份，已減持近半。

針對控股股東密集減持行為，彼時柏堡龍工作人員曾表示，“這是控股股東個人的資金需求，他們是一家高度控股的家族企業(yè)，主要是今年減持了一部分，其中，兩筆協(xié)議轉(zhuǎn)讓就占到了10%，引入2個戰(zhàn)略投資者也是為了優(yōu)化公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)。” choice終端數(shù)據(jù)也顯示，減持柏堡龍股份的主要為陳昌雄、陳娜娜及陳秋明。而招股書資料顯示，柏堡龍股東陳偉雄與陳娜娜為夫妻關系，陳秋明與陳偉雄為父子關系，陳昌雄與陳娜娜為父女關系。

除此之外，陳偉雄、陳娜娜以近4億元，折價轉(zhuǎn)讓了公司10%股份。

柏堡龍公告顯示，2020年6月2日，陳偉雄、陳娜娜與浙商財富（北京）投資基金管理有限公司-浙商投資合旭1號私募證券投資基金簽署了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，轉(zhuǎn)讓柏堡龍2690萬股股份，占總股本的5%，價格為6.705元/股，總價約為1.8億元。

當年7月27日，柏堡龍再發(fā)公告，稱其控股股東擬將所持有的5%股份2690萬股協(xié)議轉(zhuǎn)讓給品潤FOF品人2期私募證券投資基金（簡稱“品人2期”），品人2期的基金管理人為浙江品潤投資管理有限公司（簡稱“品潤投資”）。據(jù)公告，轉(zhuǎn)讓價格為7.46元/股，總價約為2億元。

操縱股價細節(jié)曝光：

動用92個賬戶，不到1年虧了1200萬

值得注意的是，據(jù)中國證監(jiān)會官網(wǎng)披露的細節(jié)顯示，陳娜娜通過柏堡龍控制“陳某君”等9個銀行賬戶，向楊杰、鄭慧控制的“郭某櫻”等9個銀行賬戶支付8300萬元，共同操縱“柏堡龍”。為實施操縱行為，楊杰、鄭慧使用“曹某鳳”等92個證券賬戶（以下簡稱賬戶組）進行證券交易。

2018年7月6日至2019年5月31日，楊杰等人控制使用賬戶組，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢，連續(xù)交易、對倒“柏堡龍”，多次以盤中拉抬、尾市拉抬等手段影響股票交易價格和交易量，造成期間內(nèi)“柏堡龍”股價明顯異常，構(gòu)成操縱證券市場。

操縱期間共計219個交易日，賬戶組共交易218個交易日。

其中，2018年7月6日至10月10日為建倉拉抬階段，2018年10月11日至2019年5月31日為維持股價階段。操縱期間累計競價買入1.3億股，買入成交金額20.96億元，買入成交排名第一的交易日達115個，占賬戶組交易日的52.75％。累計競價賣出1.09億股，賣出成交金額17.84億元。

證監(jiān)會指出，操縱期間，賬戶組持股占“柏堡龍”流通股本比例超過5％的交易日達200個，最高持股占比達13.22％，賬戶組資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢明顯。

尤其在2018年7月6日至10月10日，賬戶組拉抬特征明顯，以不低于市場賣一價或市價大量申買，持股總數(shù)迅速從372萬股增加至3779萬股。

操縱期間，賬戶組共計存在49個時段內(nèi)股價漲幅2％以上且時段買成交占比30％以上的盤中拉抬行為，共計存在8個時段內(nèi)股價漲幅2％以上且時段買成交占比30％以上的尾市拉抬行為。

調(diào)查中，證監(jiān)會處罰決定書列示了兩次明顯的操作情況：

2018年8月2日14:47:35至14:50:06，賬戶組申買84.95萬股，時段內(nèi)股價漲幅12.36％。

2018年8月7日9:49:16至10:11:01，賬戶組申買71.67萬股，股價漲幅2.88％。14:30后，賬戶組再次大額申買。14:30至15:00之間，賬戶組申買101.59萬股，股價漲幅5.27％。

除此以外，操縱期間，賬戶組有141個交易日存在對倒行為，占賬戶組交易日的64.68％。賬戶組對倒量占市場競價成交量比例超過10％的交易日有12天，最高達到38.14％。

“一通操作猛如虎”，然而，據(jù)證監(jiān)會披露，經(jīng)測算，92個賬戶組虧損1234.96萬元……

曾帶領公司成為“服裝設計第一股”

陳偉雄、陳娜娜夫婦分別出生于1978年和1979年，兩人于2006年創(chuàng)立柏堡龍，并帶領公司在2015年登陸A股，成為服裝設計第一股。

據(jù)招股書披露，設計環(huán)節(jié)約占服裝產(chǎn)業(yè)價值鏈中利潤分配結(jié)構(gòu)的40%，公司自成立以來一直致力于實現(xiàn)服裝設計業(yè)務的專業(yè)化、產(chǎn)業(yè)化、規(guī)?；\作，主要業(yè)務定位于產(chǎn)業(yè)鏈中高附加值的設計環(huán)節(jié)。公司通過設計產(chǎn)業(yè)化運作，使“創(chuàng)意設計”的價值真正實現(xiàn)，形成了一條獨特的設計產(chǎn)業(yè)鏈。招股書中，公司表示“力爭成為我國最優(yōu)秀的、國際服裝設計領域具備競爭力的服裝設計企業(yè)”。

不過，隨著被坐實財務造假、實控人被批捕，柏堡龍還能實現(xiàn)原來的愿景嗎？2022年年報顯示，柏堡龍實現(xiàn)營業(yè)收入1.14億元，同比下降23.11%，凈利潤虧損超8億元。

公司稱，發(fā)生高額虧損的主要原因，一是公司自身不利因素的影響以及主要服裝品牌客戶的戰(zhàn)略調(diào)整，公司銷售訂單量大幅下降，導致當期服裝業(yè)務業(yè)績大幅下滑；二是公司對無法收回的應收款項計提信用減值損失。

除了虧損外，柏堡龍的資產(chǎn)規(guī)模、流動性也在下降。2022年末資產(chǎn)總額較上期末下降55.00%，其中流動資產(chǎn)下降76.27%，主要原因是部分應收款項由于無法收回當期計提信用減值損失所致；非流動資產(chǎn)下降29.42%，主要原因是沖減以前年度確認的遞延所得稅資產(chǎn)等因素所致。

2022年末，公司負債總額較上期末上升17.21%，其中非流動負債上升207.66%，非流動負債大幅上升的主要原因是確認公司當期未決訴訟仲裁事項形成的或有負債。報告期末歸屬于母公司股東股權(quán)益合計為6.55億元，大幅下降的主要原因是當期巨額虧損所致。2022年，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-1547.17萬元。目前，柏堡龍正被實施退市風險警示和其他風險警示。

編輯|段煉 蓋源源

校對|程鵬

每日經(jīng)濟新聞綜合自每經(jīng)網(wǎng)（記者：王帆）、中國經(jīng)濟網(wǎng)、界面新聞、證監(jiān)會官網(wǎng)、公司公告、公開資料等