每經(jīng)編輯 葉峰    

7月4日，智能汽車板塊表現(xiàn)強勢，多只個股漲幅巨大，相關(guān)行業(yè)ETF——智能汽車ETF（159889）大漲近6%領(lǐng)漲市場。從消息面來看，多重利好消息紛至沓來。

智能汽車板塊今日領(lǐng)漲市場，中科創(chuàng)達漲幅逾11%，德賽西威漲停，韋爾股份、聞泰科技、四維圖新、拓普集團、滬電股份等股漲幅巨大。

消息面來看，利好消息較多。我國第2000萬輛新能源汽車7月3日下午在廣州下線。工信部表示，下一步，將優(yōu)化支持新能源汽車購買使用政策，鼓勵企業(yè)豐富新能源汽車供應(yīng)，加快推進新能源汽車科技創(chuàng)新和相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

6月30日，工信部等五部門印發(fā)了《制造業(yè)可靠性提升實施意見》（以下簡稱"《意見》"）。《意見》中要求，聚焦機械、電子、汽車等行業(yè)，實施基礎(chǔ)產(chǎn)品可靠性"筑基"工程、整機裝備與系統(tǒng)可靠性"倍增"工程。在"筑基"部分中提到：對于汽車行業(yè)，重點聚焦線控轉(zhuǎn)向、線控制動、自動換擋、電子油門、懸架系統(tǒng)等線控底盤系統(tǒng)等，通過多層推進、多方協(xié)同，深入推進相關(guān)產(chǎn)品可靠性水平持續(xù)提升。

此外，比亞迪舉辦騰勢N7上市發(fā)布會，會上比亞迪發(fā)布"天神之眼"高階智能駕駛系統(tǒng)。

據(jù)比亞迪介紹，"天神之眼"為全球首款完全由整車廠自研設(shè)計和自生產(chǎn)的高階智能駕駛系統(tǒng)，其算法全部自研，并且還是全球首家提出整車級融合感知平臺，整車物理直接傳感與軟件算法間接傳感融合疊加。目前"天神之眼"高階智能駕駛系統(tǒng)已經(jīng)量產(chǎn)，將首搭于騰勢N7車型。

根據(jù)工信部在2023年6月舉行的促進新能源汽車產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展政策例行吹風會上披露的信息，2022年中國具備組合輔助駕駛功能的L2級乘用車新車滲透率達到了34.5%。

基本面來看，從新能源車市場看，6月狹義乘用車零售銷量預(yù)計183萬輛，環(huán)比+5.2%，新能源零售67萬輛左右，滲透率突破36%，趨勢向好。近期深藍S7、小鵬G6等重磅車型上市，根據(jù)深藍汽車啟動交付盛典，深藍S7上市4天大定已突破1萬臺；根據(jù)小鵬汽車董事長何小鵬，截至6月28日小鵬G6訂單數(shù)量已突破3.5萬臺。

首創(chuàng)證券表示，多車企繼續(xù)發(fā)力智能駕駛，關(guān)注智駕賽道投資機會1）小鵬城市XNGP功能開放。6月15日小鵬汽車宣布城市NGP（NextGeneration Platform）在北京正式啟動；2）華為賦能，阿維塔、問界ADS 高階功能開放；3）關(guān)注智駕零部件公司投資機會。6月16日，五部門在江蘇無錫、海南瓊海、湖北荊門同時啟動2023年新能源汽車下鄉(xiāng)活動。今年共有30家企業(yè)的69款車型參與下鄉(xiāng)活動，規(guī)模高于往年。且新能源車滲透率遠低于一二線城市，我們認為縣鄉(xiāng)將成為新能源車市場下一可觀增長點。

華西證券認為目前智能化拐點已至，政策預(yù)期再強化。近期。工信部副部長辛國斌表示，將啟動智能網(wǎng)聯(lián)汽車準入和上路通行試點，支持L3級、及更高級別的自動駕駛功能商業(yè)化應(yīng)用。智能化為后續(xù)汽車板塊的中長期看點，軟件定義汽車本質(zhì)始終未變，政策落地有望為L3高級別輔助駕駛測試、商用提供法律支持，特斯拉FSD北美使用率拐點顯現(xiàn)、新勢力NOA落地有望加速數(shù)據(jù)積累和算法優(yōu)化，看好2023年下半年智能化板塊持續(xù)催化以及智駕、域控制器等零部件滲透率提升。2）新能源汽車購置稅減免政策加速落地，力度超預(yù)期。據(jù)財政部初步估算，2024-2027年減免車輛購置稅總額將達到5200億元。

華西證券認為本輪政策支持力度較大，看好政策支持+供給驅(qū)動下智能汽車板塊的崛起。

對于智能汽車板塊，投資者可以重點關(guān)注智能汽車ETF（159889），一鍵布局行業(yè)龍頭股。