每經(jīng)記者 葉峰    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

天賜良基日報(bào)第208期

一、今日基金新聞速覽

1.公募REITs“業(yè)績遇冷”，基金經(jīng)理火線上新

在今年公募REITs業(yè)績普遍“遇冷”的環(huán)境下，6月下旬以來，已有多只公募REITs產(chǎn)品宣布基金經(jīng)理變更。業(yè)內(nèi)人士表示，今年REITs市場整體表現(xiàn)欠佳，迫于考核壓力，離職的基金經(jīng)理可能較多。對于REITs業(yè)績普遍回調(diào)的現(xiàn)象，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，可能和機(jī)構(gòu)投資者行為同質(zhì)化、底層資產(chǎn)運(yùn)營不及預(yù)期、缺乏新資金入場等因素有關(guān)。（Via：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

2.Y份額半年戰(zhàn)績平淡，養(yǎng)老投資應(yīng)從長計(jì)議

最早一批成立的養(yǎng)老目標(biāo)基金Y份額已運(yùn)作超半年，從業(yè)績來看，129只Y份額成立以來平均收益率為負(fù)，業(yè)績首尾相差超10個(gè)百分點(diǎn)，分化明顯?；鹑耸勘硎?，Y份額規(guī)模增長較多的基金，業(yè)績多數(shù)處于養(yǎng)老基金的中上游水平。投資者對其考量不能僅關(guān)注短期業(yè)績，應(yīng)從長計(jì)議。此外，個(gè)人養(yǎng)老金是一個(gè)長期陪伴的過程，產(chǎn)品提供者應(yīng)從投研、投教多方面努力，提升投資人盈利體驗(yàn)。（Via：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

3.多家百億私募“擒牛”收獲頗豐

二季度以來，A股市場跌宕起伏，百億私募的隱形重倉股在二季度上漲的占比不足五成。盡管整體戰(zhàn)績欠佳，但一些百億私募還是挖掘到不少牛股。其中，迎水投資二季度收獲頗豐，其重倉持有的柯力傳感、偉創(chuàng)電氣等，二季度均漲勢喜人。此外，東方港灣、重陽投資、進(jìn)化論資產(chǎn)等，也都“有所斬獲”。展望后市，機(jī)構(gòu)人士認(rèn)為，當(dāng)前市場對于基本面的預(yù)期已經(jīng)反應(yīng)比較充分，下半年上行機(jī)會遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于下行風(fēng)險(xiǎn)。（Via：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

4.多家公募宣布旗下FOF可配置REIT產(chǎn)品

近日，易方達(dá)、南方、銀華、東方紅資產(chǎn)管理、天弘等多家基金管理人紛紛發(fā)布公告稱，公司旗下部分FOF基金將公募REITs納入投資范圍。易方達(dá)基金表示， 隨著公募REITs發(fā)展成為我國資本市場重要的基礎(chǔ)投資品類，F(xiàn)OF基金投資公募REITs的條件已逐步成熟，公募管理人應(yīng)該積極將公募REITs納入投研視野。（Via：界面新聞）

5.短短兩周回撤超40%！前“公募一哥”旗下產(chǎn)品跌慘了，重倉AI惹禍？

近期AI行情的大幅波動，使得部分私募大佬的產(chǎn)品凈值出現(xiàn)較大波動。記者從私募排排網(wǎng)看到，前“公募一哥”任澤松旗下產(chǎn)品凈值出現(xiàn)“大開大合”情形。端午前后兩周時(shí)間里，任澤松管理的“集元-祥瑞1號”陸續(xù)大跌20.14%、25.41%，累計(jì)跌幅超40%。從過往經(jīng)驗(yàn)看，私募產(chǎn)品凈值出現(xiàn)大幅波動，可能與其“押注式”投資有關(guān)。（Via：證券時(shí)報(bào)）

二、知名基金經(jīng)理最新動態(tài)

1.胡宜斌的華安媒體互聯(lián)網(wǎng)減倉南大光電

2023年6月21日數(shù)據(jù)顯示，南大光電前十大流通股東名單中，胡宜斌的華安媒體互聯(lián)網(wǎng)混合現(xiàn)身其中，比上期減少92.37萬股。

三、今日ETF行情點(diǎn)評

1.ETF行情復(fù)盤

大盤全天震蕩調(diào)整，三大指數(shù)均小幅下跌。盤面上，AI概念股展開反彈，CPO、存儲芯片等方向領(lǐng)漲，智能駕駛概念股尾盤走強(qiáng)。

ETF方面，智能汽車、人工智能相關(guān)ETF漲超1%。

下跌方面，稀土等周期股陷入調(diào)整，港股全天震蕩走低，稀土、稀有金屬以及港股相關(guān)ETF跌超2%。

2.ETF主題機(jī)會

AI歷史發(fā)展余70年，當(dāng)前正處于新一輪產(chǎn)業(yè)變革制高點(diǎn)。從規(guī)模上看，全球AI產(chǎn)業(yè)規(guī)模預(yù)計(jì)2030年將達(dá)到1500億美元，未來8年復(fù)合增速約40%，模型、數(shù)據(jù)和算力為人工智能發(fā)展三駕馬車。

而多模態(tài)大模型正在快速進(jìn)化，AIGC正從玩具進(jìn)化為工具。如果沒有強(qiáng)大算力作為底座的大模型-應(yīng)用終歸是"空中樓閣"，算力周期理應(yīng)先行，應(yīng)用緊隨其后，在算力-應(yīng)用的飛輪模型下，AIGC有望邁入正循環(huán)這個(gè)多方利好的進(jìn)程。

銀河證券分析指出，算力網(wǎng)絡(luò)整條產(chǎn)業(yè)鏈從硬件到軟件端皆將在國產(chǎn)替代及自主可控的利好催化下實(shí)現(xiàn)空間的擴(kuò)展及產(chǎn)業(yè)升級，未來發(fā)展空間廣闊。國產(chǎn)替代+自主可控大趨勢已定且逐步深化，加之目前我國算力網(wǎng)絡(luò)正處于蓬勃發(fā)展時(shí)期，整條產(chǎn)業(yè)鏈從硬件端的電子及半導(dǎo)體，到軟件端的辦公軟件、數(shù)據(jù)庫等皆將迎來較好的賽道布局機(jī)遇，同時(shí)高端產(chǎn)品布局加速，有望實(shí)現(xiàn)行業(yè)層面的量價(jià)齊升趨勢，帶來行業(yè)快速發(fā)展可期。

點(diǎn)評：目前，國內(nèi)頭部廠商均積極推進(jìn)大模型的研發(fā)，算力需求強(qiáng)勁，疊加臺積電7nm以下制程工藝產(chǎn)能利用率反彈反映出的上游AI芯片擴(kuò)產(chǎn)，算力板塊下半年的業(yè)績值得期待。

這里，通過整合多家券商最新研報(bào)信息，介紹4家公司，僅供參考。

1、拓維信息

公司基石研究院、應(yīng)用產(chǎn)品團(tuán)隊(duì)與華為人工智能團(tuán)隊(duì),保持緊密的對接，基于華為技術(shù)底座構(gòu)建AI使能平臺，公司目前主要聚焦盤古大模型算力基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，后續(xù)將結(jié)合行業(yè)客戶的發(fā)展需求，推出相應(yīng)的行業(yè)發(fā)行版。在AI技術(shù)與行業(yè)應(yīng)用方面，公司作為華為"昇騰智造"及"昇騰智行"雙領(lǐng)域解決方案合作伙伴，先后推出基于昇騰的AI稽核、AI質(zhì)檢等解決方案產(chǎn)品。

2、寒武紀(jì)

寒武紀(jì)最新一代云端智能訓(xùn)練芯片思元590，該芯片采用MLUarch05全新架構(gòu)，實(shí)測訓(xùn)練性能較在售旗艦產(chǎn)品思元290系列有大幅提升，有望成為國產(chǎn)先進(jìn)AI算力芯片。該芯片目前尚未發(fā)布，但該芯片面積為800mm2，已經(jīng)接近A100的826mm2。預(yù)計(jì)在AIGC類業(yè)務(wù)對算力的需求上，思元590有望在一定程度上替代A100。

3、科大訊飛

公司構(gòu)建"平臺+賽道"的商業(yè)模式，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)場景豐富，在星火大模型加持下，訊飛開放平臺收入將進(jìn)一步提升，AIGC+垂類賽道可帶動ARPU、用戶數(shù)、續(xù)費(fèi)率提高。

4、順網(wǎng)科技

公司持續(xù)研發(fā)投入，已完成基于區(qū)塊鏈的虛擬元宇宙平臺、基于邊緣計(jì)算的順網(wǎng)云游戲平臺、基于人工智能的內(nèi)容推薦服務(wù)、面向用戶泛娛樂體驗(yàn)的虛擬物品交易平臺、基于GAN網(wǎng)絡(luò)的視頻轉(zhuǎn)動漫風(fēng)格遷移技術(shù)研究及應(yīng)用等項(xiàng)目的研發(fā)，并還在推進(jìn)基于深度學(xué)習(xí)的機(jī)器博弈類游戲AI引擎研究等研究項(xiàng)目?？春霉驹品?wù)商業(yè)化穩(wěn)健推進(jìn)，同時(shí)持續(xù)拓展新應(yīng)用領(lǐng)域，積極布局AI，探索業(yè)績新增長點(diǎn)。

四、明日重點(diǎn)關(guān)注新發(fā)基金

1.基金簡稱：國富安頤穩(wěn)健6個(gè)月持有期混合

基金類型：混合型-偏債

基金經(jīng)理：王曉寧 沈竹熙

業(yè)績比較基準(zhǔn)：滬深300指數(shù)收益率*15%+恒生指數(shù)收益率*5%+中債綜合指數(shù)收益率*80%

基金經(jīng)理過往業(yè)績：

2.基金簡稱：富國安瑞30天持有期債券發(fā)起式

基金類型：債券型-中短債

基金經(jīng)理：吳旅忠

業(yè)績比較基準(zhǔn)：中債綜合財(cái)富(1-3年)指數(shù)收益率*80%+一年期定期存款利率(稅后)*20%

基金經(jīng)理過往業(yè)績：

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