每經(jīng)記者 王晶    每經(jīng)編輯 楊夏    

據(jù)上海證券報(bào)援引外媒報(bào)道，7月10日，富士康發(fā)布聲明稱，已退出與印度韋丹塔集團(tuán)（Vedanta）價(jià)值195億美元的半導(dǎo)體合資企業(yè)。公司表示，“鴻海（富士康母公司）已決定不再推動(dòng)與Vedanta的合資企業(yè)。鴻海將從韋丹塔現(xiàn)在的全資實(shí)體中刪除鴻海名稱。”一年多前，富士康與Vedanta簽署協(xié)議，擬在印度Gujarat邦建立半導(dǎo)體和顯示器生產(chǎn)工廠。

印度總理莫迪將芯片制造視為印度經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略的重中之重，因?yàn)樗Ｍㄟ^(guò)吸引跨國(guó)公司來(lái)“開(kāi)創(chuàng)電子制造的新時(shí)代”，并對(duì)鴻海與韋丹塔合作寄予厚望，稱其為“印度半導(dǎo)體制造愿景的重要一步”。Counterpoint研究副總裁Neil Shah對(duì)外媒表示：“這筆交易的失敗對(duì)莫迪‘印度制造’的推動(dòng)來(lái)說(shuō)無(wú)疑是一個(gè)挫折。”他補(bǔ)充說(shuō)，這對(duì)韋丹塔也沒(méi)有好的影響，并“讓其他公司感到驚訝和懷疑。”

雖然鴻海并未說(shuō)明為何做出這一決定，但在世界銀行發(fā)布的《2020年全球營(yíng)商環(huán)境報(bào)告》中，印度被認(rèn)為是“全球最難做生意的國(guó)家”之一。自2020年6月以來(lái)，包括字節(jié)跳動(dòng)旗下短視頻應(yīng)用TikTok、百度地圖、UC瀏覽器等59款中國(guó)應(yīng)用程序在印度以國(guó)家安全和隱私問(wèn)題為由被封禁。同時(shí)，印度稅務(wù)部門對(duì)多家在印投資企業(yè)開(kāi)展大規(guī)模調(diào)查，其中不乏三星、小米、vivo、OPPO等，涉及行業(yè)廣、影響大。

富士康宣布退出印度合資企業(yè)

2022年2月，富士康宣布，將與韋丹塔合作，在印度建立一家芯片工廠。富士康當(dāng)時(shí)稱，兩家公司已同意成立一家芯片合資企業(yè)，富士康將投資1.187億美元，持有該合資公司40%的股份。

去年2月富士康宣布與韋丹塔簽署半導(dǎo)體制造諒解備忘錄。 圖片來(lái)源：富士康官網(wǎng)

公開(kāi)資料顯示，韋丹塔是印度最大的鋁生產(chǎn)商，領(lǐng)先的石油和天然氣供應(yīng)商，韋丹塔董事長(zhǎng)阿尼爾·阿加瓦爾（Anil Agarwal）將擔(dān)任合資公司的董事長(zhǎng)。前述合資公司旨在滿足印度當(dāng)?shù)仉娮有袠I(yè)的巨大需求。同時(shí)，這也將使富士康成為響應(yīng)印度“芯片制造本土化”戰(zhàn)略的主要外國(guó)科技制造商。

印度總理莫迪曾親自在社交媒體上轉(zhuǎn)發(fā)該消息稱其為“印度半導(dǎo)體制造愿景的重要一步”。

圖片來(lái)源：社交媒體截圖

但令人詫異的是，雙方合作僅一年多時(shí)間便終止。鴻海發(fā)布的聲明表示，過(guò)去一年多來(lái)，鴻?？萍技瘓F(tuán)與Vedanta攜手致力于將共同的半導(dǎo)體理念在印度實(shí)現(xiàn)，這是一段成果豐碩的合作經(jīng)驗(yàn)，也為雙方各自下一步奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。為探索更多元的發(fā)展機(jī)會(huì)，根據(jù)雙方協(xié)議，鴻海后續(xù)將不再參與雙方的合資公司運(yùn)作。

7月11日，一個(gè)名為“Foxconn News & Policy”的賬號(hào)發(fā)布一條公告稱，富士康與韋丹塔“分手”主要系“雙方都認(rèn)識(shí)到該項(xiàng)目進(jìn)展不夠快”，并且還存在其他“我們無(wú)法順利克服的挑戰(zhàn)性差距”。印度電子信息技術(shù)國(guó)務(wù)部長(zhǎng)拉吉夫·錢德拉塞卡 (Rajeev Chandrasekhar) 也在社交媒體上轉(zhuǎn)發(fā)了富士康與韋丹塔“分手”新聞，并表示這一消息“沒(méi)有改變”印度的半導(dǎo)體制造目標(biāo)，還補(bǔ)充說(shuō)，這一決定仍將允許“兩家公司在印度獨(dú)立推行自己的戰(zhàn)略”。對(duì)此，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者于7月11日微信聯(lián)系富士康方面了解情況，但截至發(fā)稿尚未獲得回應(yīng)。

7月11日，“Foxconn News & Policy”賬號(hào)發(fā)布公告解釋富士康退出理由。 圖片來(lái)源：社交媒體截圖

吸引外資、發(fā)展印度經(jīng)濟(jì)是莫迪競(jìng)選總理時(shí)的重要任務(wù)之一。自2014年上臺(tái)執(zhí)政伊始，莫迪政府就出臺(tái)了一系列改革政策舉措，提出了諸如“印度制造”、“數(shù)字印度”等發(fā)展口號(hào)。在莫迪政府的經(jīng)濟(jì)發(fā)展藍(lán)圖中，很重要的一點(diǎn)就是振興印度的制造業(yè)，目的是使印度制造業(yè)的GDP占比從2011年的16%提高到2022年的25%。印度預(yù)計(jì)到2026年其半導(dǎo)體市場(chǎng)價(jià)值將達(dá)到630億美元，莫迪將芯片制造作為印度經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略的重中之重，因?yàn)樗Ｍㄟ^(guò)吸引跨國(guó)公司來(lái)“開(kāi)創(chuàng)電子制造的新時(shí)代”。

印度政府一方面鼓勵(lì)在制造業(yè)中用本國(guó)產(chǎn)品來(lái)替代“非必需進(jìn)口商品”，另一方面對(duì)進(jìn)口商品實(shí)施高關(guān)稅政策，這在一定程度上刺激了跨國(guó)公司投資印度的制造業(yè)。而中國(guó)企業(yè)正在成為印度市場(chǎng)的重要參與者。

以電子行業(yè)為例，根據(jù)印度蜂窩通信協(xié)會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示，在2014年，印度制造的手機(jī)僅占全球的3%，但在印度總理莫迪力推“印度制造”的第二年，也就是2015年，印度制造的手機(jī)在全球占到的比例已經(jīng)達(dá)到11%，并且超過(guò)了越南，成為僅次于中國(guó)的第二大手機(jī)制造國(guó)。而目前，大多數(shù)中國(guó)品牌已經(jīng)從SKD（半散件組裝）快速轉(zhuǎn)變?yōu)镃KD（全散件組裝）完成本地化。

據(jù)市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)IDC發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2022年印度智能手機(jī)市場(chǎng)前五名手機(jī)廠商分別為小米、三星、vivo、realme和OPPO，合計(jì)占比達(dá)到81.4%；Counterpoint Research數(shù)據(jù)顯示，今年2023年一季度，三星在印度智能手機(jī)廠商市場(chǎng)中占有最高的市場(chǎng)份額，為20%。其次是vivo（17%），小米（16%），OPPO（12%）和realme（9%），前五大廠商合計(jì)占比達(dá)到74%。

實(shí)際上，自從2016年第三季度以來(lái)，中國(guó)品牌始終占據(jù)印度手機(jī)市場(chǎng)Top5中的四席，多年來(lái)，印度手機(jī)市場(chǎng)Top5廠商中早已沒(méi)有印度本土廠商的身影。

隨著小米、OPPO、vivo等廠商相繼征戰(zhàn)印度，也帶動(dòng)了手機(jī)ODM、OEM以及相關(guān)供應(yīng)鏈企業(yè)也在向印度轉(zhuǎn)移，華星光電、合力泰（SZ002217，股價(jià)3.52元，市值109.7億元）、欣旺達(dá)（SZ300207，股價(jià)16.57元，市值308.6億元）等供應(yīng)鏈企業(yè)不斷擴(kuò)充在印產(chǎn)能。據(jù)印度中國(guó)商會(huì)和印度中資手機(jī)企業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2021年，中國(guó)手機(jī)企業(yè)在印度工廠已經(jīng)超過(guò)200家，貿(mào)易公司500多家，投資額達(dá)到30多億美元，提供就業(yè)崗位超過(guò)50萬(wàn)個(gè)。

營(yíng)商環(huán)境對(duì)外企存在諸多限制

雖然中國(guó)手機(jī)在印度市場(chǎng)形成了強(qiáng)勢(shì)格局，但中國(guó)手機(jī)廠商在印度的發(fā)展并非一帆風(fēng)順。

上個(gè)月，據(jù)媒體報(bào)道，印度執(zhí)法局（ED）發(fā)布文件稱，已正式向小米印度、該公司相關(guān)高管以及三家銀行等發(fā)出通知，陳述其非法匯款555.1億盧比資金（約合人民幣48億元）的行為。這也是印度當(dāng)局迄今為止最大數(shù)額的扣押，截至目前，印度執(zhí)法局尚未提及對(duì)凍結(jié)資金的處理結(jié)果。

2022年全年，小米集團(tuán)（HK01810，股價(jià)10.88港元，市值2725億港元）錄得收入2800.44億元，同比下降14.7%；錄得毛利475.77億元，同比下降18.3%；錄得非國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則計(jì)量下的經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)85.18億元，同比下降61.4%。而此番凍結(jié)資金就占到小米集團(tuán)2022年經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)的一半以上。

圖片來(lái)源：小米2022年年報(bào)

面對(duì)印度執(zhí)法局的指控，小米印度此前回應(yīng)稱：“作為一個(gè)致力于印度的品牌，所有運(yùn)營(yíng)活動(dòng)都嚴(yán)格遵守當(dāng)?shù)氐姆煞ㄒ?guī)。我們相信向銀行支付的特許權(quán)使用費(fèi)和賬單都是合法且真實(shí)的。小米印度支付的這些版稅均用于印度版本產(chǎn)品中所使用的授權(quán)技術(shù)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)。對(duì)小米印度來(lái)說(shuō)，支付此類版稅是合法的商業(yè)行為。當(dāng)然，我們將與政府保持密切合作，以澄清任何誤會(huì)。”

實(shí)際上，雙方爭(zhēng)議的焦點(diǎn)在于對(duì)“特權(quán)使用費(fèi)”的界定上，小米認(rèn)為“特許權(quán)使用費(fèi)”是合理的稅務(wù)籌劃，或是正常的服務(wù)貿(mào)易而將資金匯出，但印度當(dāng)局認(rèn)為企業(yè)的做法是對(duì)稅法的濫用，將利潤(rùn)匯到境外，涉嫌違反了《外匯管理法》。

小米之外，在印度開(kāi)展業(yè)務(wù)的中資手機(jī)廠商幾乎都遭到了印度當(dāng)局的集中“刁難”。2022年2月，印度稅務(wù)部門對(duì)華為在該國(guó)的多個(gè)場(chǎng)所進(jìn)行了搜查，突襲行動(dòng)涉及華為公司位于新德里、首都衛(wèi)星城古爾格拉姆和印度科技中心班加羅爾的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所；同年7月，印度以逃稅為由瞄準(zhǔn)火力“攻擊”vivo和OPPO，凍結(jié)與vivo印度公司相關(guān)的119個(gè)銀行賬戶，涉及資產(chǎn)價(jià)值達(dá)46.5億盧比（約合人民幣3.9億元），隨后幾天，又對(duì)OPPO出手，要求其補(bǔ)繳稅款高達(dá)37億人民幣。7月21日晚，榮耀CEO趙明在接受媒體采訪時(shí)表示，榮耀團(tuán)隊(duì)已撤出印度，未來(lái)將采取“非常穩(wěn)妥的方式”在印度市場(chǎng)開(kāi)展業(yè)務(wù)……

遭受相同境遇的不只是中資企業(yè)。據(jù)印度《經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)》援引印度工商部長(zhǎng)公開(kāi)的數(shù)據(jù)，從2014年到2021年11月，多達(dá)2783家外國(guó)公司離開(kāi)了印度，約占在印跨國(guó)公司的六分之一。亞馬遜、沃爾瑪、沃達(dá)豐、諾基亞、三星和谷歌等跨國(guó)公司在印度市場(chǎng)要么遭遇監(jiān)管挫折，要么遭到巨額罰款。

2022年，印度以亞馬遜“違反了相關(guān)財(cái)務(wù)規(guī)定”為由，對(duì)其罰款1.72億美元；2019年，曾以行賄為由罰款沃爾瑪2.827億美元。同年，沃爾瑪退出印度市場(chǎng)，在此之前，印度以違反外國(guó)投資法為由罰沃爾瑪13.5億美元。

三星電子也不止一次被印度政府處罰。2014年，三星在印度被罰稅2億美元；2023年1月，印度稅收情報(bào)局指控三星對(duì)遠(yuǎn)程無(wú)線電頭錯(cuò)誤分類，試圖規(guī)避172.8億盧比進(jìn)口關(guān)稅，約合2.12億美元。

與此同時(shí)，印度政府或?qū)⑦€要進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)在印中國(guó)智能手機(jī)制造商的限制。2023年6月有消息稱，印度政府要求包括小米、Oppo、Realme和vivo在內(nèi)的中國(guó)手機(jī)制造商任命當(dāng)?shù)厝藫?dān)任公司的關(guān)鍵職位，如首席執(zhí)行官、運(yùn)營(yíng)官、財(cái)務(wù)官和技術(shù)官。此外，在印的業(yè)務(wù)中，中企需要引入印度資本作為股權(quán)合作伙伴，確保印度資本在合資公司中持股51％以上。同時(shí)還需幫助印度建立上下游供應(yīng)鏈，將訂單優(yōu)先交付給印度企業(yè)，提升印度本土制造能力以及組件水平。

圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)

對(duì)于上述消息的真實(shí)性，記者近日曾向一位在印度從事手機(jī)供應(yīng)鏈的人士求證，他通過(guò)微信回應(yīng)稱：“我們沒(méi)有看到官方文件，暫時(shí)（對(duì)我們）沒(méi)有影響，但后續(xù)肯定有影響的，打擊了投資信心。并且（上述要求）有可能真的（會(huì)發(fā)生），因?yàn)槲铱吹竭@些手機(jī)廠商都開(kāi)始把訂單交給印度本土供應(yīng)商來(lái)生產(chǎn)了，一定是有某些壓力。”

他坦言，“大公司在印度都會(huì)被查稅，基本避免不了，合規(guī)這個(gè)問(wèn)題，只要查就沒(méi)有企業(yè)能逃過(guò)的，現(xiàn)在大小外企都被查，對(duì)中國(guó)公司會(huì)‘特別關(guān)照’。有的中國(guó)公司與印度公司合資，印度公司占大股，還沒(méi)開(kāi)始出事。”

除了面臨越來(lái)越多的審查和調(diào)查，在印中資企業(yè)面臨的另一主要挑戰(zhàn)是簽證問(wèn)題。盡管印度政府沒(méi)有正式宣布停止向中國(guó)申請(qǐng)者發(fā)放工作簽證或者商務(wù)簽證，但中印越電子協(xié)會(huì)(CMA)秘書(shū)長(zhǎng)楊述成6月曾在朋友圈稱：“印度工簽證資料所需22條，而且即使齊全也不一定過(guò)簽。”前述手機(jī)供應(yīng)鏈人士談及簽證也表示：“很難”。

印度市場(chǎng)仍具吸引力

盡管印度營(yíng)商環(huán)境遭到諸多詬病，但各大手機(jī)廠商似乎很難割舍印度市場(chǎng)。首先是市場(chǎng)因素，IDC數(shù)據(jù)顯示，2022年第四季度印度智能手機(jī)滲透率為70.2%，與中國(guó)、美國(guó)、歐洲等成熟市場(chǎng)90%以上的智能手機(jī)滲透率相比仍有較大提升空間。與此同時(shí)，印度人口龐大，人均收入不斷增加，手機(jī)消費(fèi)客單價(jià)也在抬升，這些條件對(duì)于手機(jī)行業(yè)來(lái)說(shuō)頗具吸引力。

其次，目前各大中資手機(jī)廠商已在印投入多年，形成了完整的產(chǎn)業(yè)生態(tài)，難以輕松撤離。公開(kāi)資料顯示，小米在印度已有7家制造工廠，為當(dāng)?shù)貏?chuàng)造了上萬(wàn)個(gè)就業(yè)崗位；vivo在印度首都新德里的一家工廠可以生產(chǎn)5000萬(wàn)臺(tái)設(shè)備；OPPO印度公司曾投資240億印度盧比，在大諾伊達(dá)設(shè)立了一座“超級(jí)工廠”。

另一方面，雖然印度一直想積極推進(jìn)本土廠商在手機(jī)供應(yīng)鏈的成長(zhǎng)和發(fā)展，但迄今為止并未能成功，這可能與當(dāng)?shù)厝藛T工作效率、人員素質(zhì)等綜合因素有關(guān)。一位手機(jī)廠商人士對(duì)記者表示：“印度（員工）效率確實(shí)沒(méi)有國(guó)內(nèi)高，工人不愿意加班，工人的水平也沒(méi)有（國(guó)內(nèi)）那么高，之前手機(jī)主板那些復(fù)雜工序都是國(guó)內(nèi)完成運(yùn)過(guò)去，然后在印度組裝，這幾年印度都讓工廠不斷把供應(yīng)鏈這些都搬過(guò)去，不知道成效怎么樣。”

目前，印度本土手機(jī)品牌日趨退敗，并且印度本土并未成長(zhǎng)出有足夠能力的供應(yīng)鏈廠商。短時(shí)間內(nèi)，本土的手機(jī)生態(tài)依然需要依賴來(lái)自中國(guó)的供應(yīng)鏈體系。“（印度）市場(chǎng)這么大，肯定還是有利可圖就繼續(xù)干。”上述手機(jī)廠商人士說(shuō)道。

實(shí)際上，印度想實(shí)現(xiàn)在本土市場(chǎng)用“印度制造”取代“中國(guó)制造”的目標(biāo)，至少要打造出旗鼓相當(dāng)?shù)漠a(chǎn)業(yè)鏈。今年6月，華福證券在研報(bào)稱，未來(lái)兩年，印度可能占全球iPhone產(chǎn)量的近20%，但印度手機(jī)的附加值仍落后于中國(guó)內(nèi)地和越南。

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