每經(jīng)記者 黃婉銀    每經(jīng)編輯 魏文藝    

在2023年打響出險房企復(fù)牌“第一槍”的佳兆業(yè)，如今也被債權(quán)人清盤呈請。

7月10日，佳兆業(yè)集團(tuán)（HK01638，股價0.176港元，市值12.35億港元）發(fā)布內(nèi)幕消息公告稱，公司獲悉布洛德峰投資顧問有限公司（呈請人）向香港特別行政區(qū)高等法院（高等法院）提出日期為2023年7月6日的清盤呈請，內(nèi)容有關(guān)未償還佳兆業(yè)集團(tuán)（深圳）有限公司（發(fā)行人）發(fā)行的若干以人民幣計值的公司債券，涉及本金人民幣1.7億元及應(yīng)計利息。發(fā)行人為公司全資附屬公司。

對此，佳兆業(yè)表示，公司將極力反對呈請，呈請的提出不代表呈請人能成功對公司進(jìn)行清盤。截至本公告日期，香港高等法院并無頒布清盤令以將公司清盤。高等法院將呈請的首次聆訊日期定于2023年9月13日。

來源：佳兆業(yè)集團(tuán)公告

清盤過程存在復(fù)雜性和不確定性

自2022年以來，已經(jīng)有包括恒大、花樣年、大發(fā)地產(chǎn)、融創(chuàng)、新力、福晟國際、佳源國際等十余家港股上市房企的境外主體遭遇債權(quán)人的清盤呈請。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，上述房企中，除了佳源國際、新力控股等少數(shù)已被香港高等法院頒布清盤令外，其余如恒大、融創(chuàng)、花樣年、大發(fā)地產(chǎn)等大部分房企的清盤呈請要么聆訊都在不斷延后，要么已經(jīng)被駁回或撤銷。

如中國恒大的清盤呈請已從2022年8月31日延至2023年7月31日。今年6月，香港高等法院頒令撤銷呈請，針對融創(chuàng)中國的清盤程序已被終止。

7月12日，協(xié)縱管理集團(tuán)聯(lián)合創(chuàng)始人黃立沖在接受每經(jīng)記者采訪時表示，內(nèi)地房企的清盤呈請出現(xiàn)不斷延期或者被駁回或撤銷的情況，并不意味著被清盤呈請普遍困難，而可能更多的是反映了清盤過程的復(fù)雜性和不確定性。

根據(jù)香港《公司（清盤）及雜項規(guī)定條例》，公司清盤的主要目的是確保公司的所有事務(wù)已獲得恰當(dāng)處理，以及解散公司。清盤方式包括自動清盤和香港特別行政區(qū)高等法院強(qiáng)制清盤。

據(jù)香港破產(chǎn)管理署，在清盤開始后，呈請人可在提交清盤呈請后向法院申請委任一名臨時清盤人，以在呈請的聆訊前保障公司資產(chǎn)。在委任了臨時清盤人或頒布公司清盤令后，除非獲得法院許可，否則不得針對該公司繼續(xù)進(jìn)行或展開任何訴訟或法律程序

黃立沖補(bǔ)充道，“內(nèi)地房企被提出清盤呈請的困難主要來自于兩個方面。首先，法律程序復(fù)雜。清盤呈請需要經(jīng)過一系列的法律程序，包括債權(quán)人的申請、法院的審查、清盤管理人的任命等等。這些程序既復(fù)雜又耗時，而且在某些情況下，可能還會遇到法律上的爭議和挑戰(zhàn)。”

“其次，經(jīng)濟(jì)利益考慮。清盤通常意味著債權(quán)人可能無法全額收回債權(quán)，因此，許多債權(quán)人可能會選擇其他方式來解決債務(wù)問題，比如重組或者和解，而不是直接申請清盤。”

據(jù)香港破產(chǎn)管理署，任何一位債權(quán)人、股東或公司本身，均可提出將公司清盤的呈請。對于債權(quán)人而言，清盤呈請既是一種合法的手段，也可以作為與房企談判、斡旋的籌碼。

579億元借款已違約或交叉違約

回到佳兆業(yè)來看，即便已經(jīng)復(fù)牌，但兼具保交付、債務(wù)、銷售下滑等多重壓力，依然在負(fù)重蹣跚中。

據(jù)佳兆業(yè)2022年報，其截至2022年年底的總借款約1341億元（人民幣，下同），其中約1099億元須于一年內(nèi)償還（包括該等已經(jīng)違約或交叉違約或包含提前要求償還條款的借款）。另外，本金總額約579億元的銀行及其他借款已違約或交叉違約。

報告期內(nèi)，佳兆業(yè)流動資產(chǎn)凈值同比減少82.4%至約56億元，現(xiàn)金及銀行結(jié)余（剔除受限制現(xiàn)金及短期銀行存款）約為21億元。

在資產(chǎn)處置方面，去年佳兆業(yè)與中信集團(tuán)若干成員公司達(dá)成重組交易，成功置換位于深圳若干項目的債務(wù)，并獲得增量融資資金支持項目公司的資金需求，包括佳兆業(yè)南山東角頭項目、金沙灣國際樂園、佳兆業(yè)航運紅樹灣以及佳兆業(yè)科技中心等4個項目的股權(quán)。

2022年3月，佳兆業(yè)集團(tuán)與中鐵五局集團(tuán)在長沙簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。雙方將通過優(yōu)勢資源共享及互補(bǔ)，力爭全方位、寬領(lǐng)域、多形式地構(gòu)建互信共贏的戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，共同在全國范圍內(nèi)、尤其是大灣區(qū)和深圳先行示范區(qū)城市更新、一二級聯(lián)動開發(fā)等重要領(lǐng)域進(jìn)行深度合作。

佳兆業(yè)在年報中表示，已委任華利安諾基（中國）有限公司為其境外債務(wù)重組的財務(wù)顧問。“本集團(tuán)正積極與現(xiàn)有貸款人商討將本集團(tuán)若干借款續(xù)期。該等討論具建設(shè)性及專注于可就當(dāng)前狀況采取的行動，但因市場狀況不斷變化，仍需時間制定或?qū)嵤┯嘘P(guān)行動。此外，在與現(xiàn)有貸款人商談的同時，本集團(tuán)將繼續(xù)尋求新的融資來源或加快資產(chǎn)出售，以應(yīng)對即將到期的財務(wù)責(zé)任及未來經(jīng)營現(xiàn)金流需求。”

佳兆業(yè)表示，將繼續(xù)加快其開發(fā)中及已落成物業(yè)的預(yù)售及銷售，并加快收回預(yù)售款項及其他應(yīng)收款；繼續(xù)尋求合適機(jī)會出售若干項目開發(fā)公司股權(quán)，以產(chǎn)生額外現(xiàn)金流入。“本集團(tuán)的物業(yè)主要位于一二線城市，對潛在買家的吸引力相對較大，且在當(dāng)前市況下保有較高價值。”

【每經(jīng)房產(chǎn)原創(chuàng)，喜歡請關(guān)注微信號Real-estate-Circle】

封面圖片來源：每經(jīng)記者 黃婉銀 攝