每經記者 陳 晨    每經編輯 彭水萍    

7月14日，為落實深化債券注冊制改革，進一步促進證券公司提升債券承銷與受托管理業(yè)務的內控水平、執(zhí)業(yè)質量和服務能力，強化分類監(jiān)管，促進提升監(jiān)管的精準性和有效性，在中國證監(jiān)會指導下，中國證券業(yè)協(xié)會修訂發(fā)布《證券公司債券業(yè)務執(zhí)業(yè)質量評價辦法》（以下簡稱《評價辦法》）。

中國證券業(yè)協(xié)會表示，本次修訂突出注冊制下提高證券公司債券業(yè)務執(zhí)業(yè)質量的內涵和要求，系統(tǒng)總結過往評價實踐經驗，充分體現激勵與約束并重的評價導向，推動證券公司強化債券業(yè)務全流程規(guī)范管理。

另外，證監(jiān)會也評價認為，《評價辦法》堅持問題導向，突出監(jiān)管與市場引導并重，旨在推動證券公司強化債券業(yè)務全流程規(guī)范管理，進一步夯實注冊制下證券公司的“看門人”責任。

主要有五個方面修訂

本次修訂內容主要包括以下五個方面：一是調整評價體系框架，以證券公司債券業(yè)務內控管理、執(zhí)業(yè)質量與服務能力三方面具體展開，將原制度人員、合規(guī)展業(yè)、風控實效、市場秩序維護、服務國家戰(zhàn)略等指標整合重組，刪除以規(guī)模為導向的業(yè)務能力指標，并優(yōu)化相關指標計分依據和方法。

二是增加評價打分主體，全面反映債券執(zhí)業(yè)水平，修訂后評價主體調整為在證監(jiān)會債券部統(tǒng)籌下，以協(xié)會為牽頭單位，聯(lián)合證監(jiān)局、交易所結合日常監(jiān)管情況對證券公司債券業(yè)務執(zhí)業(yè)質量進行評價。

三是全鏈條跟蹤項目質量，在原評價體系的基礎上，更加突出對債券業(yè)務的各環(huán)節(jié)質量的評價，形成債券項目合規(guī)內控，以及承攬、承做、申報、定價配售、發(fā)行利率、受托管理、服務實體經濟等全業(yè)務流程的評價體系。

四是促進A類證券公司在行業(yè)中能夠真正體現“榜樣”作用，對A類證券公司增加了評價期及評價期后未存在債券重大違法違規(guī)問題等基礎要求。

五是實現評價結果的動態(tài)管理，評價結果發(fā)布后持續(xù)跟進證券公司執(zhí)業(yè)質量情況，形成常態(tài)化跟蹤評價機制。

此外，此次《評價辦法》修訂，將企業(yè)債券中介機構分類評價一并納入，實現統(tǒng)一規(guī)范。按照企業(yè)債券職責劃轉過渡期安排，2023年企業(yè)債券中介機構執(zhí)業(yè)評價標準、工作流程和機制保持不變，相關工作正在推進中。明年企業(yè)債券相關中介機構將統(tǒng)一納入評價范圍。

A類B類實行動態(tài)調整

評價指標滿分為100分。其中，內控管理指標滿分為15分，執(zhí)業(yè)質量指標滿分為55分，服務能力指標滿分為30分。評價期為上一年度1月1日至12月31日。根據證券公司評價得分高低，評價結果分為A、B、C三類，在協(xié)會網站公示。

協(xié)會表示，原則上年度評價時得分從高到低排名前20%的證券公司劃為A類，評價得分從高到低排名后20%的證券公司劃為C類，排名中間部分的證券公司劃為B類。

值得注意的是，每年度評價后形成A類與B類的基礎分，基礎分分別為兩個類別最后一名的得分。A類與B類實行動態(tài)調整機制。年度評價結果發(fā)布后，因內控管理指標新增扣分導致總分低于A類與B類基礎分的，評價結果動態(tài)下調至相應類別。

當然，A類證券公司還應當滿足下列基礎要求：評價期及評價期后未因債券內控、承銷或受托管理業(yè)務受到刑事處罰、重大行政處罰，評價期及評價期后未因重大違法違規(guī)事項被采取過行政監(jiān)管措施且未因涉嫌違法違規(guī)事項正在被立案調查，以及內控處罰處分指標得分不為0；評價期承銷與受托管理業(yè)務規(guī)模在行業(yè)中位數以上；評價期及評價期后未因債券內控、承銷或受托管理業(yè)務出現被法院判決承擔民事責任（終審）或者被仲裁機構裁決承擔民事責任的情形（受過相關處罰處分的除外），及未出現其他引起市場重大負面輿情的情形；評價期及評價期后未出現債券業(yè)務重大廉潔從業(yè)問題。

相反，存在以下情形之一的證券公司為C類：未按要求報送評價材料的；項目處罰處分指標得分為0的；產生嚴重不良社會影響等其他協(xié)會認為應當納入的。

據《每日經濟新聞》記者統(tǒng)計，今年以來已有多家券商債券業(yè)務領到罰單，涉及民生證券、五礦證券、聯(lián)儲證券、華金證券、川財證券、宏信證券、國海證券、首創(chuàng)證券等，而民生證券與五礦證券均各收2張罰單。其中，今年1月上海證監(jiān)局對民生證券采取警示函措施；今年4月，上交所對民生證券予以書面警示。2張罰單原因均為民生證券在從事債券承銷及受托管理業(yè)務過程中，存在以下問題：一是債券承銷盡職調查方面，個別債券項目對其他中介機構提供的專業(yè)意見核查不充分，對審計報告中內容遺漏、數據錯誤等情況未要求審計機構補充或更正；個別債券項目盡職調查工作底稿內容不準確，部分盡職調查材料引述的財務數據有誤。二是債券受托管理方面，個別債券項目未及時就發(fā)行人的嚴重失信行為向市場公告臨時受托管理事務報告。