每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

7月18日，內蒙古證監(jiān)局一口氣公布了四張罰單。其中，國融證券因研究報告業(yè)務存在內控管理有效性欠缺等問題，被采取監(jiān)管談話措施；恒泰證券則因存在資產(chǎn)管理業(yè)務投資交易內部控制管理不完善、合規(guī)管理不到位等問題，被責令改正。

值得一提的是，國融證券、恒泰證券近年來均被曝出多項內控問題。國融證券今年以來已經(jīng)第三次接到內蒙古證監(jiān)局罰單，且上一張罰單是在7月12日接到，因公司以“財務顧問”名義實施蒲公英項目過程中合規(guī)管理制度體系不完善而收到警示函。

國融證券研報制作存在兩大問題被約見談話

內蒙古證監(jiān)局指出，經(jīng)調查，國融證券發(fā)布證券研究報告業(yè)務存在以下問題：一是制度規(guī)定不完善及執(zhí)行不到位。如未及時更新完善證券研究報告業(yè)務內部管理制度，在研究池管理等方面的內控管理有效性欠缺，研究報告質量控制和合規(guī)審查不足，對第三方刊載或轉發(fā)公司研究報告管理不到位。二是證券研究報告制作不審慎。個別研究報告存在內容表述不嚴謹、分析與結論邏輯一致性不足、未注明引用信息來源、底稿不完整等情形。

內蒙古證監(jiān)局決定對國融證券采取監(jiān)管談話的行政監(jiān)管措施，要求公司合規(guī)負責人、研究報告業(yè)務負責人到證監(jiān)局接受監(jiān)管談話。

同時，國融證券股份有限公司證券分析師張志剛因為發(fā)布的某研究報告內容表述不嚴謹、分析與結論邏輯一致性不足、未注明引用信息來源、底稿不完整，被采取出具警示函的監(jiān)管措施。時任國融證券研究與戰(zhàn)略發(fā)展部時任負責人徐倩也因對研究報告業(yè)務存在制度規(guī)定不完善及執(zhí)行不到位、研究報告制作不審慎等問題負有直接管理責任而被出具警示函。

恒泰證券存在三項內控問題被責令改正

內蒙古證監(jiān)局另一則處罰公告顯示，恒泰證券因存在以下三大問題而收到監(jiān)管函：

一是資產(chǎn)管理業(yè)務投資交易內部控制管理不完善、合規(guī)管理不到位。如關聯(lián)交易管理制度不健全，關聯(lián)交易內部審批不嚴格，在交易債券庫、對手庫管理等方面存在欠缺。

二是對分支機構管控存在不足。如個別分支機構不相容職務未適當分離，異常交易預警信息未及時處理，客戶回訪制度執(zhí)行不到位，向客戶推介金融產(chǎn)品不規(guī)范等。

三是未有效執(zhí)行董事、監(jiān)事、高級管理人員及從業(yè)人員相關管理制度。如未嚴格履行任職考察責任，未按規(guī)定及時報送備案材料。

內蒙古證監(jiān)局決定對恒泰證券采取責令改正的行政監(jiān)管措施，要求公司應采取切實有效的整改措施，完善管理制度，強化合規(guī)風險管控，提升內部控制有效性，對相關責任人進行內部問責，并于收到?jīng)Q定書之日起30日內向證監(jiān)局提交書面整改報告。

兩家券商2022年均虧損，近期收到多次罰單

值得一提的是，近年來，國融證券、恒泰證券均因暴露合規(guī)問題而備受關注。

今年以來，國融證券連續(xù)三次受到內蒙古證監(jiān)局處罰，涉及多個業(yè)務條線。

1月5日，內蒙古證監(jiān)局對國融證券采取責令改正監(jiān)管措施，指出公司債券業(yè)務存在以下違規(guī)問題：一是公司債券承銷和受托管理業(yè)務中，個別項目未對發(fā)行人抵押備案程序的真實性進行全面盡職調查，未持續(xù)跟蹤并及時督導發(fā)行人披露與發(fā)行人償債能力相關的重大事項。二是公司債券業(yè)務整體風險管控存在不足，個別項目對發(fā)行人募集資金使用監(jiān)督不到位，內核機制執(zhí)行不到位。

7月12日，國融證券再收警示函。內蒙古證監(jiān)局指出，公司以“財務顧問”名義實施蒲公英項目過程中，未制定相關合規(guī)管理制度規(guī)范員工展業(yè)行為，反映出公司合規(guī)管理制度體系不完善；該項目工作底稿歸檔不完整、不規(guī)范。

由此可見，包括本次監(jiān)管處罰，國融證券已暴露出在債券、財務顧問、研究業(yè)務等多個業(yè)務條線問題。國融證券披露的2022年年報顯示，當期凈利潤為-2.57億元。

恒泰證券在港交所上市多年。其年報顯示，2022年公司實現(xiàn)營業(yè)收入27.25億元，同比下降28.74%；凈利潤為-12.86億元，同比下降560.66%。2022年，恒泰證券也多次受到監(jiān)管處罰。

2022年6月24日，內蒙古證監(jiān)局發(fā)布關于對恒泰證券采取出具警示函的決定。根據(jù)該處罰決定，經(jīng)查發(fā)現(xiàn)恒泰證券副董事長代為履行董事長職務的時間已超過6個月。 上述行為違反了《證券基金經(jīng)營機構董事、監(jiān)事、高級管理人員及從業(yè)人員監(jiān)督管理辦法》第三十四條第二款的規(guī)定。

2022年8月8日，內蒙古證監(jiān)局再次對恒泰證券開出罰單。內蒙古證監(jiān)局指出，經(jīng)查，恒泰證券作為慶匯租賃一期資產(chǎn)支持專項計劃的計劃管理人，未對專項計劃基礎資產(chǎn)進行全面盡職調查，內部質量控制不嚴，內控機制執(zhí)行不到位。申文波、申摯作為慶匯租賃一期資產(chǎn)支持專項計劃項目的核心負責人，對上述違規(guī)行為負有直接責任。內蒙古證監(jiān)局決定認定上述人員為不適當人選，在2022年8月3日至2024年8月3日期間，不得從事資產(chǎn)證券化相關業(yè)務或者實際履行上述職務。

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