每經(jīng)記者 葉峰    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

天賜良基日報第217期

一、今日基金新聞速覽

1.多只港股ETF獲超15億份凈申購

港股持續(xù)調整之際，資金仍在加大南下抄底力度。數(shù)據(jù)顯示，7月以來，南向資金凈買入超過30億元人民幣。與此同時，資金持續(xù)借助ETF配置港股市場，多只港股ETF獲15億份以上的凈申購。在多位機構人士看來，當前港股估值已處于底部區(qū)域，對后市不妨樂觀一些。（Via：上海證券報）

2.私募倉位連續(xù)兩周超八成

私募排排網(wǎng)最新數(shù)據(jù)顯示，截至7月7日，私募連續(xù)兩周倉位超80%。從進攻方向來看，私募對科技領域頗為青睞，6月整體顯著增持技術硬件與設備、軟件與服務等行業(yè)。在多位業(yè)內人士看來，A股目前處于估值底部區(qū)域，調整倉位結構比加減倉位更重要。具體來看，科技領域仍處于快速發(fā)展階段，人工智能產(chǎn)業(yè)的基礎設施端和應用端有望最先受益，具備更高業(yè)績確定性的相關標的值得關注。（Via：上海證券報）

3.多家百億私募業(yè)績低迷，集體反思單一策略困境

近兩年來，受市場震蕩影響，多家私募基金均遭遇業(yè)績下滑壓力，更有百億私募旗下產(chǎn)品成立至今凈值跌幅達40%。面對風格快速變化、單一策略波動性較大的難題，百億私募集體反思，并通過補充研究力量、增強策略多元性、調整倉位中樞等方式，拓展能力圈。(Via：中國證券報·中證網(wǎng))

4.銀華基金多只產(chǎn)品公布二季報

隨著基金二季報持續(xù)披露，一些知名基金經(jīng)理的持倉變動也陸續(xù)浮出水面，銀華基金李曉星所管的一些產(chǎn)品，在二季度繼續(xù)跑輸業(yè)績比較基準，而他在持倉上也進行了一些比較大的調整，以代表作銀華中小盤混合為例，相比于一季度末，二季度末的前10大重倉股換了7只，僅保留了紫光國微、振華風光和立訊精密。此外，主打消費投資的焦巍，其管理的四只產(chǎn)品也在今日公布二季報，總的來說，季內凈值跌幅均超13%，且在選股方面減倉可選消費，如高端白酒等，加倉醫(yī)藥。（Via：每日經(jīng)濟新聞）

二、知名基金經(jīng)理最新動態(tài)

1.胡潔的醫(yī)療ETF加倉健帆生物

2023年7月14日數(shù)據(jù)顯示，上市公司健帆生物前十大流通股東名單中，胡潔的醫(yī)療ETF現(xiàn)身其中，比上期增加389.2萬股。

三、今日ETF行情點評

1.ETF行情復盤

大盤全天震蕩分化，滬指探底回升，創(chuàng)業(yè)板指跌超1%。盤面上，房地產(chǎn)板塊午后走強，黃金概念股震蕩上漲。整體上市場熱點仍呈現(xiàn)快速輪動沖高回落的特征。

ETF方面，黃金、豆粕、建材相關ETF漲逾2%。值得注意的是，500成長ETF尾盤拉漲9.48%，但溢價已超10%。

下跌方面，民企領先100ETF跌超2%，芯片、光伏等相關ETF跌超1%。

2.ETF主題機會

本輪金價自2022年11月的1629美元/盎司開始上行，并于2023年4月達到峰值2048美元/盎司，期間金價回報率達25.77%。此輪金價上行是多重因素共振的結果，一方面美國經(jīng)濟逐步下行以及海外銀行信貸事件沖擊，引發(fā)市場對美國經(jīng)濟衰退的擔憂，避險情緒升溫；另一方面，全球央行大量增購黃金，進一步抬升金價運行中樞水平。

東方證券分析指出，短期來看，受到美聯(lián)儲鷹派發(fā)言與美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)表現(xiàn)超預期，近兩月金價或回調，后續(xù)隨著勞動力市場降溫，美國經(jīng)濟或逐步走向衰退，年底有望停止加息；中長期來看，黃金避險與貨幣屬性或成為定價主導，金價有望繼續(xù)上行。

這里，通過整合多家券商最新研報信息，介紹3家公司，僅供參考。

1、四川黃金

公司是四川首家黃金上市公司，坐擁優(yōu)質金礦資源，主要產(chǎn)品是金精礦與合質金，盈利能力突出。公司股東背景強大，擁有專家型管理團隊，未來有實控人體系內優(yōu)質礦產(chǎn)資源注入預期。公司發(fā)行募資主要用于資源勘查以及選廠技改工程，以提高保有資源儲量，擴大生產(chǎn)規(guī)模，提升公司核心競爭力。此外，黃金價格或步入新一輪上升期，從而驅動公司逐步成長為區(qū)域黃金龍頭。

2、老鳳祥

公司與東方明珠之間有業(yè)務合作淵源，東方明珠投資入股老鳳祥有限后，將有助于實現(xiàn)雙方品牌和資源聯(lián)合，通過發(fā)揮東方明珠的文化媒體、渠道等資源優(yōu)勢，進一步深入挖掘充實老鳳祥品牌內涵，加強與新媒體相結合，創(chuàng)新媒體數(shù)字化營銷模式，有利于提升老鳳祥品牌影響力。

3、銀泰黃金

黃金作為非美資產(chǎn)替代避險屬性凸顯，在美聯(lián)儲寬松不及預期或降息時點后移時為金價提供支撐及上行驅動。公司未來受益于金價上行，疊加擴產(chǎn)與降本增效驅動業(yè)績增長。

四、明日重點關注新發(fā)基金

1.基金簡稱：華夏穩(wěn)進增益一年持有混合

基金類型：混合型-偏債

基金經(jīng)理：宋洋

業(yè)績比較基準：中債綜合指數(shù)收益率*80%+滬深300指數(shù)收益率*15%+中證港股通綜合指數(shù)收益率*5%

基金經(jīng)理過往業(yè)績：

2.基金簡稱：東方紅欣和積極3個月持有混合(FOF)

基金類型：FOF

基金經(jīng)理：鄧炯鵬

業(yè)績比較基準：中證800指數(shù)收益率*60%+恒生指數(shù)收益率(經(jīng)匯率估值調整)*10%+中國債券總指數(shù)收益率*25%+上海黃金交易所Au99.99現(xiàn)貨實盤合約收益率*5%

基金經(jīng)理過往業(yè)績：

封面圖片來源：視覺中國-VCG21409100706