每經(jīng)記者 劉明濤    每經(jīng)編輯 趙云    

7月24日政治局會(huì)議指出，要切實(shí)防范化解重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)，適應(yīng)我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)供求關(guān)系發(fā)生重大變化的新形勢(shì)，適時(shí)調(diào)整優(yōu)化房地產(chǎn)政策，因城施策用好政策工具箱，更好滿足居民剛性和改善性住房需求，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。要加大保障性住房建設(shè)和供給，積極推動(dòng)城中村改造和“平急兩用”公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，盤(pán)活改造各類閑置房產(chǎn)。

本次會(huì)議指出當(dāng)前經(jīng)濟(jì)運(yùn)行面臨新的困難挑戰(zhàn)，主要是國(guó)內(nèi)需求不足，但是我國(guó)經(jīng)濟(jì)具有巨大的發(fā)展韌性和潛力，長(zhǎng)期向好的基本面沒(méi)有改變，下半年經(jīng)濟(jì)工作，要堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，著力擴(kuò)大內(nèi)需、提振信心、防范風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)質(zhì)的有效提升和量的合理增長(zhǎng)。

而在房地產(chǎn)行業(yè)層面，當(dāng)前我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)的供求關(guān)系發(fā)生了重大變化，要適時(shí)調(diào)整優(yōu)化房地產(chǎn)政策，因城施策用好政策工具箱，后續(xù)或?qū)⒂懈嘀С终叱掷m(xù)推出。

中信建投分析指出，繼7月21日國(guó)常會(huì)審議通過(guò)關(guān)于在超大特大城市積極穩(wěn)步推進(jìn)城中村改造的指導(dǎo)意見(jiàn)后，本次會(huì)議再次強(qiáng)調(diào)城中村改造和“平急兩用”公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，該舉措是改善民生、擴(kuò)大內(nèi)需、推動(dòng)城市高質(zhì)量發(fā)展的重要方式，也符合建立房地產(chǎn)新發(fā)展模式的要求。同時(shí)會(huì)議指出盤(pán)活改造各類閑置房產(chǎn)，與國(guó)常會(huì)發(fā)展各種新業(yè)態(tài)、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)運(yùn)營(yíng)的要求相呼應(yīng)，預(yù)計(jì)保障性住房和各類經(jīng)營(yíng)性房地產(chǎn)業(yè)態(tài)有望迎來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇。

另一方面，7月10日中國(guó)人民銀行、國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布關(guān)于延長(zhǎng)金融支持房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展有關(guān)政策期限的通知，著重解決存量貸款和配套融資問(wèn)題，落腳點(diǎn)在于保交樓，有助于繼續(xù)推動(dòng)房地產(chǎn)市場(chǎng)的平穩(wěn)健康發(fā)展。自2022年11月“金融十六條”發(fā)布以來(lái)，房企融資環(huán)境顯著改善，保交樓成效顯著，1-6月房地產(chǎn)竣工面積同比增長(zhǎng)19.0%，在政策支持下此趨勢(shì)仍將延續(xù)。

點(diǎn)評(píng)：當(dāng)前政策思路是前期房地產(chǎn)支持政策的延續(xù)，供給端從資金層面繼續(xù)發(fā)力，需求端中央各級(jí)部門(mén)多次強(qiáng)調(diào)要支持剛性和改善性住房需求，因城施策持續(xù)推出，因此看好房地產(chǎn)行業(yè)信用的持續(xù)修復(fù)，同時(shí)在政策的加持下，銷售復(fù)蘇未來(lái)可期。

這里，通過(guò)整合天風(fēng)、安信、國(guó)信等10余家券商最新研報(bào)信息，為粉絲朋友帶來(lái)4家公司簡(jiǎn)介，僅供參考。

1、濱江集團(tuán)

濱江集團(tuán)深耕杭州30載，公司自2015年開(kāi)始銷售換擋加速，2022年公司銷售排名已提升至行業(yè)第13名。近年來(lái)公司積極拿地?cái)U(kuò)張，2015-21年拿地/銷售金額比均值達(dá)60%，2022年達(dá)48%，公司拿地聚焦于大杭州區(qū)域，目前可售貨值中杭州占比65%，將賦予公司后續(xù)更強(qiáng)的銷售彈性和毛利率彈性。

——申萬(wàn)宏源

2、金地集團(tuán)

金地集團(tuán)作為老牌龍頭房企之一，30多載穩(wěn)健歷程和險(xiǎn)資高比例持股彰顯過(guò)去均衡發(fā)展和高分紅傳統(tǒng)，近年來(lái)公司聚焦一二線并積極拿地?cái)U(kuò)張，并且公司在行業(yè)資金困境中融資優(yōu)勢(shì)顯著，綜合將助力公司將受益于行業(yè)格局優(yōu)化、并推動(dòng)銷售有望在逆境中獲得穩(wěn)增。

——申萬(wàn)宏源

3、華發(fā)股份

公司國(guó)資股東稟賦優(yōu)勢(shì)，優(yōu)質(zhì)土儲(chǔ)扎根一、二線城市，持續(xù)布局高能級(jí)城市，緊隨國(guó)家新區(qū)戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃腳步，近年銷售表現(xiàn)領(lǐng)先，未來(lái)業(yè)績(jī)確定性較強(qiáng)。

——東吳證券

4、保利發(fā)展

公司作為央企地產(chǎn)龍頭，兼具穩(wěn)健性和成長(zhǎng)潛力，在行業(yè)減量發(fā)展階段，將抓住這一歷史機(jī)遇快速發(fā)展，實(shí)現(xiàn)市占率的提高。公司基本面當(dāng)前已至底部，憑借其充沛的結(jié)算資源、持續(xù)高位的拿地強(qiáng)度、豐厚的土地儲(chǔ)備、優(yōu)秀的營(yíng)銷能力、強(qiáng)大的資金實(shí)力，因此其在2023年將會(huì)迎來(lái)業(yè)績(jī)與銷售的顯著復(fù)蘇，并進(jìn)一步推動(dòng)估值的提高。

——中信建投

封面圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)-VCG211371751520