北京時(shí)間7月25日15:00，上證指數(shù)收盤上漲67.36點(diǎn)，漲幅為2.13%，報(bào)收3231.52點(diǎn)，成交額4108.47億元；深證成指收盤上漲273.5點(diǎn)，漲幅為2.54%，報(bào)收11021.29點(diǎn)，成交額5372.75億元；創(chuàng)業(yè)板指收盤上漲45.97點(diǎn)，漲幅為2.14%，報(bào)收2192.9點(diǎn)，成交額2134.31億元；滬深300收盤上漲109.9點(diǎn)，漲幅為2.89%，報(bào)收3915.12點(diǎn)，成交額2998.54億元。 個(gè)股漲多跌少，兩市超4200只個(gè)股上漲，逾70股漲?；驖q超10%。滬深兩市今日成交額9481億，較上個(gè)交易日放量2892億。北上資金當(dāng)日凈流入189.83億元，凈買入金額創(chuàng)年內(nèi)新高，其中滬股通凈買入98.79億元，深股通凈買入91.05億元。 盤面上，大金融板塊集體走強(qiáng)，券商股領(lǐng)漲，太平洋、國海證券、首創(chuàng)證券、中國太保漲停，寧波銀行漲超8%。地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股持續(xù)活躍，金地集團(tuán)、濱江集團(tuán)、東方雨虹、金牌櫥柜等超20股漲停。汽車產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股震蕩反彈，亞星客車、江鈴汽車、文燦股份等漲停。AI概念股盤中拉升，財(cái)富趨勢20CM漲停，鴻博股份2連板，萬興科技漲近10%。 漲幅前五的行業(yè)分別是保險(xiǎn)7.11%、房地產(chǎn)服務(wù)5.76%、證券5.08%、房地產(chǎn)開發(fā)4.96%、汽車整車4.79%。 NO.17月25日，全國工業(yè)和信息化主管部門負(fù)責(zé)同志座談會(huì)在京召開。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要全力推進(jìn)工業(yè)穩(wěn)增長，抓好重點(diǎn)行業(yè)穩(wěn)增長工作方案的宣貫落實(shí)，抓緊研究推進(jìn)技術(shù)改造的政策措施，健全與企業(yè)的常態(tài)化溝通交流機(jī)制，更好發(fā)揮各項(xiàng)政策合力，穩(wěn)定企業(yè)預(yù)期、提振行業(yè)信心。著力培育壯大新興產(chǎn)業(yè)，抓好國家制造業(yè)創(chuàng)新中心建設(shè)，提升產(chǎn)業(yè)科技創(chuàng)新能力，加強(qiáng)通用人工智能、6G、量子科技等未來產(chǎn)業(yè)前瞻布局，打造競爭新優(yōu)勢。促進(jìn)中小企業(yè)專精特新發(fā)展，深入貫徹《關(guān)于促進(jìn)民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大的意見》，堅(jiān)持“兩個(gè)毫不動(dòng)搖”，堅(jiān)持管理和服務(wù)并重、幫扶和發(fā)展并舉，深入推進(jìn)清理拖欠中小企業(yè)賬款專項(xiàng)行動(dòng)，加快中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型步伐，加強(qiáng)中小企業(yè)公共服務(wù)體系建設(shè)，增強(qiáng)企業(yè)獲得感。 NO.2據(jù)中新網(wǎng)，刑法修正案(十二)草案25日提請十四屆全國人大常委會(huì)第四次會(huì)議審議。該修正案草案共修改補(bǔ)充刑法7條，其中草案加大了對行賄犯罪懲治力度，同時(shí)增加懲治民營企業(yè)內(nèi)部人員腐敗相關(guān)犯罪的條款。在加大對行賄犯罪的懲治力度方面，草案增加規(guī)定，對多次行賄、向多人行賄，國家工作人員行賄等六類情形從重處罰。同時(shí)，調(diào)整行賄罪的起刑點(diǎn)和刑罰檔次，與受賄罪相銜接。實(shí)踐中，單位行賄案件較多，與個(gè)人行賄相比法定刑相差懸殊。一些行賄人以單位名義行賄，規(guī)避處罰，導(dǎo)致案件處理不平衡，懲處力度不足。為此，草案將單位行賄罪刑罰由原來最高判處五年有期徒刑的一檔刑罰，修改為兩檔刑罰：“三年以下有期徒刑或者拘役，并處罰金”和“三年以上十年以下有期徒刑，并處罰金”。 NO.3開源證券指出，券商板塊估值和機(jī)構(gòu)配置仍位于歷史底部，尚未反映全年景氣度改善，邊際上看，利率持續(xù)下行利好券商固收自營，對于“含基量”高的券商降費(fèi)靴子基本落地，關(guān)注底部機(jī)會(huì)?？春镁皻舛日純?yōu)的中小券商和金融信息服務(wù)類標(biāo)的彈性較強(qiáng)，受益標(biāo)的：東方證券、興業(yè)證券、財(cái)通證券、中信證券和華泰證券。 NO.4恒生科技指數(shù)漲幅擴(kuò)大至6%，恒生指數(shù)漲4.1%，嗶哩嗶哩漲超12%，小鵬汽車漲超11%，蔚來、微博漲超9%。 海通國際7月25日發(fā)布研報(bào)稱，給予洛陽鉬業(yè)（603993.SH，最新價(jià)：5.97元）優(yōu)于大市評級，目標(biāo)價(jià)格為7.92元。評級理由主要包括：1）2023年上半年業(yè)績預(yù)計(jì)減少，礦產(chǎn)品產(chǎn)量大幅增長；2）TFM物流受限影響銷售，庫存將在下半年逐步轉(zhuǎn)化利潤；3）TFM權(quán)益金落地，和解共繪新藍(lán)圖；4）產(chǎn)能逐步投放，業(yè)績增長空間可期。風(fēng)險(xiǎn)提示：大宗商品價(jià)格低于預(yù)期；銷售進(jìn)度低于預(yù)期等。 AI點(diǎn)評：洛陽鉬業(yè)近一個(gè)月獲得2份券商研報(bào)關(guān)注，買入1家，平均目標(biāo)價(jià)為6.84元，與最新價(jià)5.96元相比，高0.88元，目標(biāo)均價(jià)漲幅14.77%。 浙商證券7月25日發(fā)布研報(bào)稱，給予山西汾酒（600809.SH，最新價(jià)：225.17元）買入評級。評級理由主要包括：1）23H1基本面穩(wěn)中向好，青花系列延續(xù)高增；2）價(jià)格體系管控調(diào)整，看好后續(xù)價(jià)盤抬升；3）管理層短期波動(dòng)，長期經(jīng)營向好不改；4）處于"持倉低+預(yù)期低+估值低"的三低階段，關(guān)注低位布局機(jī)會(huì)。風(fēng)險(xiǎn)提示：消費(fèi)恢復(fù)不及預(yù)期；次高端表現(xiàn)不及預(yù)期；全國化進(jìn)展不及預(yù)期。 AI點(diǎn)評：山西汾酒近一個(gè)月獲得1份券商研報(bào)關(guān)注，買入1家。 中銀證券7月25日發(fā)布研報(bào)稱，給予華鐵應(yīng)急（603300.SH，最新價(jià)：6.34元）買入評級。評級理由主要包括：1）營收凈利高增，現(xiàn)金流增長穩(wěn)??；2）毛利率、凈利率同比下降，費(fèi)用率下降；3）高空作業(yè)平臺板塊延續(xù)高速擴(kuò)張，輕資產(chǎn)項(xiàng)目持續(xù)落地；4）客戶結(jié)構(gòu)持續(xù)改善，數(shù)字化賦能降本增效。風(fēng)險(xiǎn)提示：固定資產(chǎn)投資增速不及預(yù)期，規(guī)模擴(kuò)張不及預(yù)期，出租率大幅下降。 中國銀河7月24日發(fā)布研報(bào)稱，給予上海建工（600170.SH，最新價(jià)：2.85元）推薦評級。評級理由主要包括：1）2023H1業(yè)績符合預(yù)期實(shí)現(xiàn)反轉(zhuǎn)，新簽訂單額增量顯著；2）響應(yīng)國企改革，創(chuàng)新轉(zhuǎn)型持續(xù)推進(jìn)；3）屬地優(yōu)勢明顯，“中特估”助力高質(zhì)量發(fā)展。風(fēng)險(xiǎn)提示：項(xiàng)目施工不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；宏觀經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)。 天風(fēng)證券7月25日發(fā)布研報(bào)稱，給予華熙生物（688363.SH，最新價(jià)：93.3元）買入評級。評級理由主要包括：1）以合成生物創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，打造生物科技全產(chǎn)業(yè)鏈平臺型公司；2）原料業(yè)務(wù)：透明質(zhì)酸龍頭地位穩(wěn)固，多種生物材料前景廣闊；3）醫(yī)療終端：醫(yī)美行業(yè)高景氣，潤致產(chǎn)品系列組合競爭力持續(xù)增強(qiáng)；4）功能性護(hù)膚品：四大品牌差異化定位清晰，盈利能力有望持續(xù)改善。風(fēng)險(xiǎn)提示：新技術(shù)替代風(fēng)險(xiǎn)、新產(chǎn)品注冊風(fēng)險(xiǎn)、新產(chǎn)品推廣風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)競爭加劇風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。 景興紙業(yè)（002067.SZ）7月25日在投資者互動(dòng)平臺表示，尊敬的投資者：公司光伏項(xiàng)目建成以來至2022年底，累計(jì)發(fā)電量約1.5億度。這個(gè)發(fā)電量不能滿足公司生產(chǎn)所需的，缺口部分向國家電網(wǎng)采購。 湘油泵（603319.SH）7月25日在投資者互動(dòng)平臺表示，公司現(xiàn)有產(chǎn)品體系均緊密圍繞機(jī)電智能一體化發(fā)展戰(zhàn)略進(jìn)行布局，各業(yè)務(wù)模塊之間具有底層邏輯關(guān)聯(lián)，有助于進(jìn)一步夯實(shí)公司冷卻潤滑系統(tǒng)方案提供商定位。未來，公司將持續(xù)以技術(shù)產(chǎn)品研發(fā)、迭代升級為核心，深入推進(jìn)節(jié)能化、智能化、平臺化、模塊化創(chuàng)新，賦能產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈。公司在長期創(chuàng)新發(fā)展過程中，形成了技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品配套、頭部客戶、成本管控等核心優(yōu)勢。 創(chuàng)世紀(jì)（300083.SZ）7月25日在投資者互動(dòng)平臺表示，湖州基地自2021年10月起使用政府提供的過渡廠房進(jìn)行正常生產(chǎn)經(jīng)營，自有廠房自2022年4月份啟動(dòng)建設(shè)，目前自有新廠房一期項(xiàng)目主體已建設(shè)完畢，裝修工作正按計(jì)劃正常進(jìn)行，規(guī)劃面積約29萬平方米（包括生產(chǎn)區(qū)和生活區(qū)）。 明陽電氣（301291.SZ）7月25日在投資者互動(dòng)平臺表示，公司的干變和油變在風(fēng)電領(lǐng)域皆有運(yùn)用；目前公司下游風(fēng)電領(lǐng)域客戶主要為明陽智能、華潤集團(tuán)、國家電投等能源服務(wù)商和大型發(fā)電集團(tuán)，客戶群體及客戶結(jié)構(gòu)較為穩(wěn)定；公司所生產(chǎn)的輸配電及控制設(shè)備基本為定制化產(chǎn)品，單臺價(jià)值量需要根據(jù)客戶需求確定。 中鐵裝配（300374.SZ）7月25日在投資者互動(dòng)平臺表示，公司的主營業(yè)務(wù)是裝配式智能制造產(chǎn)品和裝配式智慧建造服務(wù)，目前公司有部分訂單涉及城中村提升改造，正在按計(jì)劃推進(jìn)中。 唐人神（002567.SZ）7月25日在投資者互動(dòng)平臺表示，生豬養(yǎng)殖行業(yè)是一個(gè)周期性行業(yè)，存在較為明顯的周期性波動(dòng)，主要表現(xiàn)為生豬價(jià)格的周期性波動(dòng)，即“豬周期”，循環(huán)軌跡一般是：肉價(jià)高→母豬存欄量大增→生豬供應(yīng)增加→肉價(jià)下跌→大量淘汰母豬→生豬供應(yīng)減少→肉價(jià)上漲，即盈利周期→產(chǎn)能周期→價(jià)格周期，這個(gè)過程周而復(fù)始，其本質(zhì)上是盈虧產(chǎn)生的周期，底部虧錢效應(yīng)造成產(chǎn)能快速去化，頂部賺錢效應(yīng)造成產(chǎn)能快速恢復(fù)。所以“豬周期”是一個(gè)有自身運(yùn)行規(guī)律的周期行業(yè)。此外，目前處于生豬周期底部，從各種統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來看，生豬產(chǎn)能在逐步去化過程中。