每經(jīng)編輯 王月龍    

據(jù)第一財(cái)經(jīng)，美國加利福尼亞銀行宣布將以全股票交易方式收購西太平洋合眾銀行(PACW.O)。合并后的公司將償還約130億美元的借款。　

消息傳出后，周二美股盤中，西太平洋合眾銀行股價(jià)直線下挫，兩次觸發(fā)熔斷，跌幅一度擴(kuò)大至27%，不過最新盤后價(jià)漲超30%。加利福尼亞銀行一度漲超14%。

PACW 近一周股價(jià)

西太平洋合眾銀行二季度總存款為279億美元，市場(chǎng)預(yù)期為261.4億美元；二季度調(diào)整后每股收益0.22美元，市場(chǎng)預(yù)期0.20美元；二季度現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物為67億美元；二季度核心一級(jí)資本充足率為11.2%，市場(chǎng)預(yù)期為10.4%；二季度平均資產(chǎn)回報(bào)率1.84%，市場(chǎng)預(yù)期0.17%。

據(jù)財(cái)聯(lián)社，加利福尼亞銀行CEO表示，公司與西太平洋合眾銀行的合并將能夠提升業(yè)務(wù)規(guī)模；雙方的情況擁有“高度的相似性”。

在今年早些時(shí)候的地區(qū)銀行業(yè)危機(jī)之中，西太平洋合眾銀行便風(fēng)雨飄搖，深受存款外流和股價(jià)下跌的困擾。該銀行3月初股價(jià)高達(dá)28美元，隨后卻一路跌至2.5美元的水平。且此前早有報(bào)道稱，西太平洋合眾銀行考慮“戰(zhàn)略選擇”，包括出售或拆分。

地區(qū)性銀行一直在與利率上升作斗爭，利率上升迫使它們?yōu)榭蛻糍Y金支付更多費(fèi)用，同時(shí)侵蝕了它們?cè)?jīng)視為可靠流動(dòng)性來源的債券的價(jià)值。

圖片來源：視覺中國

高盛分析師Ryan Nash近期警告稱：“從基本面來看，地區(qū)性銀行前景充滿挑戰(zhàn)。存款正在萎縮，存款成本繼續(xù)以高于預(yù)期的速度上升，不計(jì)息業(yè)務(wù)的組合轉(zhuǎn)移可能會(huì)繼續(xù)，資產(chǎn)重新定價(jià)的好處不足以抵消這種壓力。”

目前加利福尼亞銀行市值為1.43億美元，西太平洋合眾銀行為9億美元。

據(jù)海外網(wǎng)此前援引美國全國廣播公司報(bào)道，當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月21日，美國西太平洋合眾銀行宣布以折扣價(jià)出售26億美元的房地產(chǎn)建設(shè)貸款，試圖在美國區(qū)域性銀行業(yè)危機(jī)中生存下來。

監(jiān)管機(jī)構(gòu)的一份文件顯示，美國西太平洋合眾銀行以24億美元的價(jià)格向房地產(chǎn)投資公司肯尼迪威爾遜出售了74筆房地產(chǎn)建設(shè)貸款，折讓了2億美元。根據(jù)之前預(yù)計(jì)，這筆交易將在第二季度和第三季度初分多個(gè)階段完成。

據(jù)第一財(cái)經(jīng)，一段時(shí)間以來，美聯(lián)儲(chǔ)為抑制通脹而采取的激進(jìn)加息給地區(qū)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表兩端均帶來壓力：更高的利率侵蝕了貸款和政府發(fā)行債券等固定收益資產(chǎn)的價(jià)值，同時(shí)增加了銀行融資和其他負(fù)債的成本。雙重壓力下，今年稍早，美國數(shù)家地區(qū)銀行倒閉。地區(qū)銀行危機(jī)進(jìn)一步增加了其他地區(qū)銀行的吸儲(chǔ)難度和成本，抵消了他們貸款收益率的增加。

地區(qū)銀行的另一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)在于即將于7月27日公布的巴塞爾新規(guī)。該新規(guī)的監(jiān)管對(duì)象還將囊括資產(chǎn)規(guī)模1000億美元及以上的銀行，許多最嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)均將以此門檻為界。這意味著，數(shù)十家美國地區(qū)銀行可能也必須遵守新標(biāo)準(zhǔn)。其中一項(xiàng)很重要的規(guī)定即要求銀行持有更多資本以抵御經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩。

分析師還將密切關(guān)注地區(qū)銀行的商業(yè)地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)敞口。根據(jù)惠譽(yù)的數(shù)據(jù)，資產(chǎn)低于1000億美元的銀行更容易受到商業(yè)地產(chǎn)不利因素的影響，因?yàn)樯虡I(yè)地產(chǎn)貸款在其資產(chǎn)和總資本中占比更高。分析人士稱：“目前階段，（商業(yè)地產(chǎn)貸款對(duì)地區(qū)銀行的威脅）更像是警旗已經(jīng)升起，但警鐘還沒有敲響，因?yàn)橛绊懶枰欢螘r(shí)間才能顯現(xiàn)。”

編輯|王月龍 杜恒峰

校對(duì)|劉思琦

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