每經(jīng)記者 張壽林    每經(jīng)編輯 張益銘

8月2日，在南方財經(jīng)全媒體集團(tuán)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)研究院聯(lián)合中國人民大學(xué)普惠金融研究院（CAFI）等多家機(jī)構(gòu)舉辦的“2023年度21世紀(jì)‘活力·ESG’創(chuàng)新論壇”上，中國人民大學(xué)普惠金融研究院（CAFI）院長貝多廣接受每日經(jīng)濟(jì)新聞記者（下稱“NBD”）專訪，指出概念層面的準(zhǔn)確認(rèn)識非常關(guān)鍵。“普惠金融”一詞引自國外，其原文inclusive finance，本為“包容性金融”，國內(nèi)將其譯為“普惠金融”，于是大家談起普惠金融，便以為既普又惠，出現(xiàn)認(rèn)識偏差。

他說，普惠金融并非價格越低越好，需保證商業(yè)可持續(xù)。

貝多廣 每經(jīng)記者 張壽林 攝

中國普惠金融研究剛開一個頭

NBD：請問您認(rèn)為普惠金融在鄉(xiāng)村振興中如何發(fā)揮作用？

貝多廣：在鄉(xiāng)村振興當(dāng)中，目前，銀行、小貸公司等都在發(fā)揮作用，但還可以融合更多的力量，例如資本市場。比如，一部分在外闖蕩的農(nóng)民工開始返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)，創(chuàng)業(yè)之初更需要原始股本金的支持而非處處舉債，此時資本市場、天使投資就有了用武之地。

另外，當(dāng)?shù)卣捎枰韵鄳?yīng)的政策激勵，除了信貸扶持政策外，還可設(shè)立創(chuàng)業(yè)基金，有甄別地投向農(nóng)民創(chuàng)業(yè)。

因此，拓寬視野來看，普惠金融分布于金融各個領(lǐng)域，并以多種形式服務(wù)國家戰(zhàn)略，服務(wù)鄉(xiāng)村振興。

NBD：請問普惠金融數(shù)字化目前有哪些進(jìn)展？

貝多廣：講到數(shù)字普惠金融，就更加明顯了。中國普惠金融做得好，就在于有比較優(yōu)勢，數(shù)字化程度相對高，而非完全傳統(tǒng)的普惠金融。

我們從數(shù)字支付發(fā)展到數(shù)字信貸，現(xiàn)在，即便對于金融機(jī)構(gòu)而言是缺乏信用記錄的人，也可以通過數(shù)字信貸APP輕松獲得融資，起初可能數(shù)千元額度，隨著信用積累，信貸額度還可逐步提升。

還有數(shù)字理財?shù)鹊?，也在逐漸發(fā)展。目前看，數(shù)字化已滲透到金融的方方面面。

展望未來，中國普惠金融發(fā)展還有很長的路可以走。比如如何使農(nóng)民同城里人一樣享有購買基金、健康險、養(yǎng)老理財?shù)葯C(jī)會，這都是需要進(jìn)一步推進(jìn)的領(lǐng)域，空間很大。

數(shù)字化并非完全替代傳統(tǒng)模式

NBD：您在普惠金融領(lǐng)域持續(xù)深入探索，請問在普惠金融的理念上有哪些新的認(rèn)識？

貝多廣：認(rèn)識也在不斷深化，特別是結(jié)合中國國情，比如“普惠金融”這個詞引自國外，本身存在翻譯問題。其原文inclusive finance，本為“包容性金融”，意指傳統(tǒng)金融體系將其排斥在外，不愿為其提供服務(wù)，而現(xiàn)在要包容這部分群體，使其享受相應(yīng)的金融服務(wù)。

可是譯為“普惠金融”之后，使得大家產(chǎn)生認(rèn)識偏差，似乎普惠金融意味著既普又惠。隨著認(rèn)識的深入，大家意識到普惠金融并非價格越低越好，金融機(jī)構(gòu)還需要保證可持續(xù)發(fā)展。我們研究的普惠金融，一定是商業(yè)可持續(xù)而不是靠政府補(bǔ)貼的。因此，概念層面的準(zhǔn)確認(rèn)識非常關(guān)鍵。

此外，在手段層面，大家最初學(xué)習(xí)孟加拉的尤努斯，這屬于相對傳統(tǒng)的普惠金融，挨家挨戶上門做工作。尤努斯教授在孟加拉通過這樣的方式使得相當(dāng)一部分極度貧困的人群獲得了發(fā)展的機(jī)會，但問題是人力成本很高。在中國數(shù)字技術(shù)發(fā)展起來之后，金融行業(yè)也都在紛紛進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型，探索高效率、低成本的數(shù)字化模式是否能替代傳統(tǒng)模式。然而經(jīng)過幾年運(yùn)作便發(fā)現(xiàn)，并非那么簡單，數(shù)字化有其優(yōu)勢，也是發(fā)展方向，但傳統(tǒng)模式也有自身優(yōu)勢，因此較為理想的是線上線下結(jié)合。畢竟這是一個人與人溝通交流的過程，不能以機(jī)器回復(fù)完全替代面對面交流。

普惠金融發(fā)展應(yīng)注重生態(tài)體系化

NBD：請問您對普惠金融發(fā)展趨勢有哪些觀察？

貝多廣：2016年，國務(wù)院印發(fā)《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016—2020年）》，現(xiàn)在看，應(yīng)該說中國取得了不錯的成績。

據(jù)我們觀察，目前普惠金融較為側(cè)重于普惠信貸。不少情形下，大家認(rèn)為，似乎和銀行有關(guān)的才是普惠金融。

普惠信貸，確實(shí)緩解了融資難融資貴問題，但我們不應(yīng)將普惠金融局限于銀行信貸。實(shí)際上，只要是服務(wù)中小微企業(yè)和弱勢人群即“中小微弱”的金融，都是普惠金融。

因此，今后普惠金融還應(yīng)更注重生態(tài)體系化發(fā)展，換言之，不局限于信貸，而應(yīng)包括金融多個領(lǐng)域，例如保險，也是一個重要方面。此外，資本市場如中小板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板是中小企業(yè)融資的重要平臺，也屬于普惠金融。

又如，聽上去離普惠金融似乎較遠(yuǎn)的期貨，實(shí)際上也是逐漸納入普惠金融的工具。在云南，不少地區(qū)種植橡膠，但橡膠價格波動會威脅到膠農(nóng)收入，當(dāng)?shù)赝ㄟ^保險加期貨來對沖價格波動，即價格與對應(yīng)期貨掛鉤，期貨價格跌了，則予以價格補(bǔ)償。