每經(jīng)記者 李娜    每經(jīng)編輯 葉峰    

日前，在上海檢察發(fā)布的2022年“懲治金融犯罪、防范金融風險”普法宣傳案例中，作為上海首例由監(jiān)察機關辦理的證券犯罪案件——某券商資管權益人士內(nèi)幕交易案例，引發(fā)投資人士吐槽。

據(jù)公開披露的資料顯示，曾任上海某證券資產(chǎn)管理有限公司權益投資一部副總監(jiān)劉某，4年多來利用未公開信息，趨同買入或賣出相同股票400余只，累計交易金額人民幣數(shù)億元，截至案發(fā)劉某處于虧損狀態(tài)。

內(nèi)幕交易4年多還虧損

從上海檢察院發(fā)布的情況來看，2015年5月至2019年12月，被告人劉某在擔任上海某證券資產(chǎn)管理有限公司權益投資一部副總監(jiān)期間，利用其管理某集合資產(chǎn)管理計劃的職務便利獲取未公開信息，通過其實際控制的他人證券賬戶，兩年內(nèi)三次以上先于、同期于或稍晚于上述集合資產(chǎn)管理計劃下達指令交易股票，趨同買入或賣出相同股票400余只，累計交易金額人民幣數(shù)億元，截至案發(fā)劉某處于虧損狀態(tài)。

某券商資管人士向記者表示：“從交易記錄來看，該人士在擇時方面太失敗了，5000點進場，3000點離場，還在虧損。”

違規(guī)炒股或達7年

這位券商資管權益投資副總監(jiān)的劉某究竟是誰？

2022年7月，一份來自中國證監(jiān)會上海監(jiān)管局的行政處罰決定書曾一度引發(fā)坊間關注。

而該行政處罰決定書的內(nèi)容顯示，2013年9月24日至2020年6月3日期間，劉某先后任上海海通證券資產(chǎn)管理有限公司研究員、投資經(jīng)理、權益投資部副總監(jiān)（主持工作），為證券從業(yè)人員。在此期間，劉某利用5個證券賬戶持有、買賣股票，通過其個人使用的手機和電腦設備委托下單共計24623筆（占總委托下單筆數(shù)的89.37%），累計交易金額高達人民幣146.82億元，盈利5463.87萬元。

上海監(jiān)管局認為，劉某作為證券從業(yè)人員，利用“秦某珍”等5個證券賬戶持有、買賣股票的行為，違反了《證券法》第四十條第一款關于禁止從業(yè)人員借他人名義持有、買賣股票的規(guī)定，構成《證券法》第一百八十七條所述“法律、行政法規(guī)規(guī)定禁止參與股票交易的人員，直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票”的違法行為。

依據(jù)《證券法》第一百八十七條的規(guī)定，上海證監(jiān)局決定：責令劉某依法處理非法持有的股票，沒收劉某違法所得5463.87萬元，同時對其處以5463.87萬元罰款，合計罰沒金額高達1.09億元。

值得一提的是，此前，劉某及其代理人在陳述和申辯過程中表示，2015年6月至2019年12月期間，劉某買賣股票的行為，應認定為利用未公開信息交易，不應認定為從業(yè)人員違法買賣股票。不過文件資料顯示，“劉某利用未公開信息交易案”，現(xiàn)在已經(jīng)處于刑事審判階段，尚未判決。

為此，記者曾致電海通資管相關人士，對方表示并不知情。從利用未公開信息交易時間等多方面信息來看，本次上海檢察院發(fā)布的案件與去年上海證監(jiān)局披露的情況重疊部分較多。

被追究刑事責任

根據(jù)上海檢察院發(fā)布的最新信息顯示，本案系上海首例由監(jiān)察機關辦理的證券犯罪案件。證券犯罪是典型的法定犯，只有違反前置行政法規(guī)的行為才能進行刑事處罰，但現(xiàn)行法律并沒有限定該類犯罪必須先予行政認定或者行政處罰才能進行刑事處罰。本案中，檢察機關經(jīng)審查，認為被告人已經(jīng)違反了《中華人民共和國證券投資基金法》《證券期貨經(jīng)營機構私募資產(chǎn)管理業(yè)務管理辦法》等前置行政法規(guī)，且達到刑事追訴標準，應當依法追究被告人刑事責任。

這似乎也意味著去年6月還處于刑事審判階段已有了最新進展。

2021年12月，上海市人民檢察院第二分院以利用未公開信息交易罪對劉某提起公訴，并適用認罪認罰制度。2022年6月，法院以利用未公開信息交易罪判處被告人劉某有期徒刑一年，緩刑二年，并處罰金人民幣二十萬元。

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