每經(jīng)記者 包晶晶    每經(jīng)編輯 魏文藝    

8月9日開盤，*ST新聯(lián)（SZ000620，股價1.89元，市值35.85億元；以下簡稱新華聯(lián)文旅）漲停，這也是新華聯(lián)文旅公告預(yù)重整工作取得重大進展后股價連續(xù)兩日漲停。

此前的8月7日晚間，新華聯(lián)文旅發(fā)布公告稱，公司預(yù)重整工作取得重大進展，新華聯(lián)文旅和臨時管理人與六家重整投資人簽署了正式重整投資協(xié)議，此舉將為新華聯(lián)帶來總額約19.28億元的資金。

“依托增量資金以及上市公司資本公積轉(zhuǎn)增股本的優(yōu)勢，新華聯(lián)文旅有望徹底解決債務(wù)問題。”新華聯(lián)文旅方面8月8日向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示。

來源：*ST新聯(lián)公告

盈新資產(chǎn)或成第一大股東

根據(jù)公告，六家重整投資人以現(xiàn)金方式認(rèn)購轉(zhuǎn)增股票，其中盈新資產(chǎn)管理有限公司（以下簡稱盈新資產(chǎn)）以近6折的價格，以每股1.08元的受讓單價，斥資12.96億元成功受讓了新華聯(lián)文旅12億股股份。

此次重整投資，除盈新資產(chǎn)外的其他五名投資人，受讓股票的價格為1.2元/股，較新華聯(lián)8月7日的收盤價1.71元/股折讓了近30%。五家投資人合計受讓了5.26億股，總投資額達(dá)6.312億元。

承銷保薦方東方證券認(rèn)為，“經(jīng)檢索近年來的上市公司重整案例，重整投資人平均受讓價格與投資協(xié)議簽署當(dāng)日收盤價的比例普遍在80%以下。盈新資產(chǎn)受讓股票價格與《重整投資協(xié)議》簽署當(dāng)日收盤價的比例為63.16%，其余重整投資人受讓股票價格為70.18%，與同類案例相比具備合理性。”

優(yōu)惠的價格意味著投資人需承擔(dān)股份鎖定義務(wù)。據(jù)《重整投資協(xié)議》，盈新資產(chǎn)本次受讓的新華聯(lián)旅股票鎖定期為36個月，其余五名投資人的鎖定期為12個月，期間不通過任何形式轉(zhuǎn)讓、減持或委托他人管理所持標(biāo)的股份。

重整之后，盈新資產(chǎn)預(yù)計股權(quán)比例33.12%，將成為新華聯(lián)文旅第一大股東；招商平安資產(chǎn)占股7%（招商局金融控股有限公司持股51%、中國平安人壽持股39%）。

據(jù)公開資料，盈新資產(chǎn)實控人王賡宇1986年出生，博士學(xué)歷，持有盈新資產(chǎn)70%股份。盈新資產(chǎn)2021-2022年資產(chǎn)凈資產(chǎn)分別為-233.85萬元和1099.37萬元。

上半年歸母凈虧損超10億元

今5月19日，新華聯(lián)文旅股價在連續(xù)下跌十天后終于跌破1元。根據(jù)深交所相關(guān)規(guī)定，如果股價連續(xù)20個工作日低于1元，新華聯(lián)文旅將難逃退市命運。

不過，就在5月18日，新華聯(lián)收到北京市第一中級人民法院下達(dá)的《決定書》【（2023）京01破申461號】，決定對新華聯(lián)文旅啟動預(yù)重整程序。

根據(jù)官方透露，新華聯(lián)在文旅產(chǎn)業(yè)開發(fā)運營累計已投資近300億元，包括3個大型文旅景區(qū)、2個海洋公園、8個演藝中心、9個博物館、21家高端酒店、1家大型旅行社等。但到期債務(wù)壓頂，已經(jīng)等不及文旅市場的回暖輸血，在資產(chǎn)仍具有重整價值之時，新華聯(lián)果斷向法院申請重整及預(yù)重整。

新華聯(lián)文旅董事長馬晨山5月19日對此公開表示，“因三年新冠疫情持續(xù)反復(fù)、企業(yè)融資負(fù)擔(dān)過重等因素疊加影響，我司經(jīng)營活動遭受重創(chuàng)，出現(xiàn)流動性危機，企業(yè)無法按時清償?shù)狡趥鶆?wù)且明顯缺乏清償能力，導(dǎo)致部分優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)被司法查封、拍賣甚至賤賣，同時面臨股票退市風(fēng)險。在此，我要對全體債權(quán)人、股東、客戶和員工致以深深的歉意。”

來源：*ST新聯(lián)公告

截至6月10日18:00，共有10家意向投資人提交報名材料并足額繳納報名保證金。最終盈新資產(chǎn)、招商平安資產(chǎn)、外貿(mào)信托、京津冀投資、廣東久科、德遠(yuǎn)投資（代表“德遠(yuǎn)投資深度價值1號私募證券投資基金”）6名重整投資人最終確定。

可見，盡管新華聯(lián)文旅“受困在黎明前”，但文旅資產(chǎn)在疫情時代報復(fù)性消費之下，對資本充滿了吸引力。

南京證券在8月8日的一份研報中指出，今年上半年國內(nèi)旅游總?cè)舜?3.84億，國內(nèi)旅游收入2.3萬億元；預(yù)計全年國內(nèi)旅游人次達(dá)55億，國內(nèi)旅游收入達(dá)5萬億元。

據(jù)新華聯(lián)文旅披露的今年1-6月業(yè)績預(yù)報，上半年公司歸母凈利潤虧損10.97億-13.41億元；扣非歸母凈利潤虧損12.33億-15.07億元。

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封面圖片來源：視覺中國-VCG41N1182385025