每經(jīng)編輯 葉峰

半導(dǎo)體板塊迎來調(diào)整，芯源微跌超12%，TCL中環(huán)、鼎龍股份、捷佳偉創(chuàng)等多股下跌，半導(dǎo)體設(shè)備ETF（159516）跌超2%，盤中溢價(jià)交易。

近期美國(guó)總統(tǒng)簽署行政令設(shè)立對(duì)外投資審查機(jī)制，限制美國(guó)主體投資中國(guó)半導(dǎo)體和微電子、量子信息技術(shù)和人工智能領(lǐng)域。中國(guó)方面對(duì)這項(xiàng)禁令早已有所準(zhǔn)備，相關(guān)禁令有望進(jìn)一步催化半導(dǎo)體制造核心環(huán)節(jié)的國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程。

國(guó)信證券表示，根據(jù)SIA的數(shù)據(jù)，全球半導(dǎo)體銷售額同比降幅連續(xù)2個(gè)月收窄，且連續(xù)4個(gè)月實(shí)現(xiàn)環(huán)比增長(zhǎng)，其中中國(guó)銷售額已連續(xù)4個(gè)月同比降幅收窄且環(huán)比增長(zhǎng)，再次確認(rèn)本輪半導(dǎo)體周期的底部已過，考慮到去年下半年終端主動(dòng)去庫存及周期下行的低基數(shù)效應(yīng)，推薦關(guān)注半導(dǎo)體企業(yè)。另外，8月是半年報(bào)密集披露期，建議關(guān)注二季度收入受益下游重新備貨和國(guó)產(chǎn)替代的龍頭企業(yè)。