每經(jīng)編輯 何小桃 畢陸名    

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“慶祝人生第一筆大額存單！”

近日，杭州85后姑娘朵朵搶到了一筆3.5%年利率的大額存單，忍不住在閨蜜群里發(fā)個(gè)小紅包共享喜悅。朵朵說(shuō)，冒著高溫去存錢(qián)也值了，真的比搶到演唱會(huì)門(mén)票還要高興！除了大額存單，儲(chǔ)蓄國(guó)債也搶瘋了。儲(chǔ)蓄國(guó)債利率在上月經(jīng)歷了一輪下調(diào)后，雖然與部分國(guó)有銀行普通存款利率水平持平，已低于不少股份行、城商行的存款利率，但仍難以抵擋儲(chǔ)戶的購(gòu)買(mǎi)熱情。

隨著存款利率的不斷下行，保本保息、收益率高、靈活性強(qiáng)的大額存單走俏，搶購(gòu)難度大。有銀行看中了這一點(diǎn)，甚至搭配其他理財(cái)產(chǎn)品，向客戶出售大額存單。對(duì)此，專(zhuān)家提醒，此舉可能損害了金融消費(fèi)者的合法權(quán)益。

自8月以來(lái)，又有多家中小銀行下調(diào)了存款掛牌利率，部分村鎮(zhèn)銀行經(jīng)過(guò)此次調(diào)整后，3年期、5年期定期存款利率已調(diào)降至3%以下。接下去，存款利率是否還會(huì)下降？

50萬(wàn)存三年，利息52500元

據(jù)錢(qián)江晚報(bào)8月16日?qǐng)?bào)道，“無(wú)意中打聽(tīng)到這家銀行大額存單年利率有3.5%，我激動(dòng)得冒著高溫去開(kāi)卡！”杭州85后姑娘朵朵告訴記者，前一天就跟客戶經(jīng)理確定有這個(gè)利率并約好存款，“我知道的銀行中，這家的存款利率應(yīng)該算是高的了，50萬(wàn)存三年，有52500元利息。”

圖片來(lái)源：受訪者供圖

開(kāi)卡過(guò)程中，朵朵有點(diǎn)激動(dòng)。“激動(dòng)到手抖，密碼都輸錯(cuò)了兩次，我真怕額度馬上搶完?。?rdquo;朵朵說(shuō)，還好額度還沒(méi)售完，她果斷買(mǎi)入了50萬(wàn)元大額存單，“我真的算幸運(yùn)，第二天，客戶經(jīng)理就告訴我，額度售空了，5000萬(wàn)元額度沒(méi)幾天就搶光了。”

記者了解到，這家銀行大額存單近期確實(shí)高達(dá)3.5%，不過(guò)因?yàn)轭~度有限，目前已經(jīng)賣(mài)完。至于后面會(huì)不會(huì)有，客戶經(jīng)理也沒(méi)有給出明確答案。盡管這款產(chǎn)品已經(jīng)售罄，但該行宣傳海報(bào)顯示，在8月18日-31日期間，有3.4%以及3.45%年利率的三年期存款產(chǎn)品。

這么高的利率，自然也吸引了存款特種兵前來(lái)。“這些客戶消息真是靈，都搶到了！”該行的一位客戶經(jīng)理透露，八月初這一波，江蘇、上海有不少客戶過(guò)來(lái)存款，省內(nèi)的寧波、嘉興客戶也趕來(lái)了，他們都搶到了3.5%年利率的大額存單，其中不乏“百萬(wàn)級(jí)”單子。

銀行要求“配貨”才能買(mǎi)

“知道愛(ài)馬仕要配貨，現(xiàn)在銀行（存錢(qián)）居然也要。”

據(jù)中國(guó)證券報(bào)8月2日?qǐng)?bào)道，“知道購(gòu)買(mǎi)某些奢侈品要配貨，現(xiàn)在買(mǎi)大額存單竟然也要配貨！說(shuō)是額度有限，需要搭配其他產(chǎn)品才有購(gòu)買(mǎi)名額。”小夢(mèng)在社交平臺(tái)上發(fā)帖吐槽。評(píng)論區(qū)里有網(wǎng)友表示，“我們行就是1:1才給大額存單額度，不賣(mài)理財(cái)不給額度”“我們行是1:1配定期，但沒(méi)讓賣(mài)理財(cái)”……

記者走訪多家銀行網(wǎng)點(diǎn)時(shí)，客戶經(jīng)理均表示，大額存單額度緊俏，需要提前預(yù)約或拼手速搶購(gòu)。此外，若是新客戶或者入賬資金量大，部分銀行的大額存單利率可以更高。“三年期大額存單，若是新入資金，5萬(wàn)元以上利率3.2%，100萬(wàn)元以上利率3.25%。”東莞銀行中山分行工作人員告訴記者。

記者調(diào)研了解到，有銀行人員憑借大額存單的銷(xiāo)售熱度，搭配定期存款或理財(cái)產(chǎn)品，向客戶捆綁銷(xiāo)售。記者通過(guò)小夢(mèng)提供的聯(lián)系方式，聯(lián)系到四川銀行成都地區(qū)某支行員工小殷。小殷告訴記者，當(dāng)前該行五年期的大額存單利率為4.05%。“買(mǎi)20萬(wàn)元大額存單，需要配50萬(wàn)-60萬(wàn)元的理財(cái)產(chǎn)品，或者是比大額存單利率低0.05%的定期存款。不強(qiáng)求配理財(cái)還是定期，看客戶選擇。成都分行要求就是配售，可能有些網(wǎng)點(diǎn)配比夠了才不需要。”他說(shuō)。

圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)

8月2日，記者致電四川銀行總行營(yíng)業(yè)部，該行工作人員告訴記者：“現(xiàn)在來(lái)存，1:1配定期，有其他網(wǎng)點(diǎn)需要1:3配。之前我們也有1:3或1:4的時(shí)候，現(xiàn)在因?yàn)檫€有幾百萬(wàn)的額度，所以可以1:1配。”當(dāng)記者問(wèn)，此舉是否為總行規(guī)定時(shí)，她表示：“相當(dāng)于銀行給大額存單額度，員工需要拉回來(lái)存款。”

記者通過(guò)社交平臺(tái)評(píng)論聯(lián)系到稱(chēng)所在銀行也需大額存單“配貨”的小尚。小尚告訴記者，自己是寧波銀行的客戶經(jīng)理，“50萬(wàn)元大額存單得配50萬(wàn)元定期。三年期定期存款利率3.2%，大額存單利率3.3%，綜合利率為3.25%。”小尚表示，自己有客戶正等著搶大額存單。“大額存單額度少。有其他行甚至不能配定期，只能配理財(cái)?？梢詭兔?zhēng)取，看能不能配40萬(wàn)元的定期。”

不過(guò)，據(jù)紅星資本局報(bào)道，7月13、14日，記者以客戶名義咨詢?nèi)珖?guó)多家城商行，多數(shù)銀行工作人員表示“沒(méi)聽(tīng)說(shuō)過(guò)買(mǎi)大額還要配貨”，并稱(chēng)目前大額存單已沒(méi)有額度。不過(guò)，也有部分銀行在詢問(wèn)記者的資金情況后，給出了其他建議。

寧波銀行寧波某支行的一名工作人員則向紅星資本局表示，目前20萬(wàn)的大額存單沒(méi)有額度，“資金量大一點(diǎn)最好，如果在100萬(wàn)以上，可能就會(huì)有額度。”

利率“2”開(kāi)頭，儲(chǔ)蓄國(guó)債火了

8月儲(chǔ)蓄國(guó)債如期而至。8月10日，2023年第七期、第八期儲(chǔ)蓄國(guó)債(電子式)開(kāi)售，3年期、5年期票面利率與上月保持一致，分別是2.85%、2.97%。

據(jù)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)8月13日?qǐng)?bào)道，記者調(diào)查走訪發(fā)現(xiàn)，儲(chǔ)蓄國(guó)債利率在上月經(jīng)歷了一輪下調(diào)后，雖然與部分國(guó)有銀行普通存款利率水平持平，已低于不少股份行、城商行的存款利率，但仍難以抵擋儲(chǔ)戶的購(gòu)買(mǎi)熱情。儲(chǔ)蓄國(guó)債當(dāng)日開(kāi)售1小時(shí)的時(shí)間里，包括工商銀行、交通銀行等在內(nèi)的部分承銷(xiāo)團(tuán)成員濟(jì)南營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)均已售罄。

圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)

“近期的一輪存款利率下調(diào)后，目前利率水平基本穩(wěn)定。其實(shí)，儲(chǔ)蓄國(guó)債票面利率的優(yōu)勢(shì)已沒(méi)那么明顯，以3年期為例，國(guó)有銀行也能達(dá)到2.85%的利率水平，股份行一般在2.90%左右，城商行相對(duì)較高有的年利率可以超過(guò)3%。”走訪中，上述國(guó)有銀行的一位客戶經(jīng)理譚靜向記者坦言，儲(chǔ)蓄國(guó)債之所以總被搶購(gòu)，一方面是安全性高，作為一種政府債券，由國(guó)家信用背書(shū)。尤其是超過(guò)50萬(wàn)元規(guī)模的話，儲(chǔ)蓄國(guó)債比存款更安全。另一方面就是購(gòu)買(mǎi)門(mén)檻較低，起購(gòu)金額低至100元，以100元的整數(shù)倍認(rèn)購(gòu)，將對(duì)單個(gè)客戶持倉(cāng)總額進(jìn)行控制。

據(jù)譚靜觀察，今年購(gòu)買(mǎi)儲(chǔ)蓄國(guó)債的不只是中老年投資者，年輕人也逐漸多了起來(lái)。“在風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高的基金、理財(cái)上吃了虧的年輕人，開(kāi)始轉(zhuǎn)頭尋找保本保息的存款產(chǎn)品。而相對(duì)大額存單以及普通存款產(chǎn)品，儲(chǔ)蓄國(guó)債在利息支付頻率、提前支取規(guī)則等方面的優(yōu)勢(shì)還是較明顯的，所以更受歡迎。”譚靜如是說(shuō)。

新一輪存款利率調(diào)降預(yù)期上升

8月15日，中國(guó)人民銀行先是調(diào)降公開(kāi)市場(chǎng)逆回購(gòu)（OMO）操作利率10個(gè)基點(diǎn)和中期借貸便利（MLF）利率15個(gè)基點(diǎn)，隨后又將三個(gè)品種的常備借貸便利利率（SLF）下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)。此次超出預(yù)期的“降息”，意在引導(dǎo)金融持續(xù)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

據(jù)上海證券報(bào)8月16日?qǐng)?bào)道，MLF的“降息”往往會(huì)產(chǎn)生一系列連鎖反應(yīng)。市場(chǎng)人士普遍預(yù)計(jì)，隨著MLF利率下調(diào)，接下來(lái)LPR報(bào)價(jià)或?qū)⑦M(jìn)一步下行。此外，政策性“降息”后，有可能引發(fā)新一輪存款利率的下調(diào)。

中信建投首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家黃文濤認(rèn)為，如果后續(xù)LPR報(bào)價(jià)同幅度調(diào)降15個(gè)基點(diǎn)，可能損害銀行凈息差，因此存款利率市場(chǎng)化調(diào)整的可能性亦有所增加。

“新一輪存款利率下調(diào)或?qū)㈤_(kāi)啟。”東方金誠(chéng)首席宏觀分析師王青表示，根據(jù)存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制，存款利率將參考以10年期國(guó)債收益率為代表的債券市場(chǎng)利率和以1年期LPR為代表的貸款市場(chǎng)利率合理調(diào)整。存款利率的下調(diào)，將有效緩解銀行凈息差下行壓力，持續(xù)降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本，并推動(dòng)銀行較快下調(diào)存量房貸利率。

進(jìn)一步調(diào)降存款利率更多在于提振實(shí)體經(jīng)濟(jì)。近期，政策層面頻頻釋放利好信號(hào)，也反映出存款利率的下一步走向。8月1日，中國(guó)人民銀行、國(guó)家外匯管理局在2023年下半年工作會(huì)議上提出，下半年將繼續(xù)深化利率市場(chǎng)化改革，促進(jìn)企業(yè)綜合融資成本和居民信貸利率穩(wěn)中有降。

市民如何理財(cái)？

在存款利率不斷下行的背景之下，市民如何理財(cái)？對(duì)此，多位業(yè)內(nèi)專(zhuān)家為大家提供一些參考和建議。

首先，專(zhuān)家們普遍認(rèn)為，存款利率的下降并不意味著存款沒(méi)有價(jià)值。存款作為一種低風(fēng)險(xiǎn)、高流動(dòng)性、穩(wěn)定收益的理財(cái)方式，仍然是市民的重要選擇。尤其是對(duì)于那些沒(méi)有太多理財(cái)經(jīng)驗(yàn)和時(shí)間的人來(lái)說(shuō)，存款可以保證資金的安全和靈活性。

其次，專(zhuān)家們建議，市民可以根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好和資金需求，選擇合適的存款產(chǎn)品。目前，市場(chǎng)上有多種存款產(chǎn)品可供選擇，比如活期存款、定期存款、大額存單、國(guó)債等。這些產(chǎn)品的利率、期限、提取方式等都有所不同，市民應(yīng)該根據(jù)自己的實(shí)際情況，進(jìn)行合理的配置和搭配。

最后，專(zhuān)家們提醒，市民在選擇理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，要注意以下幾點(diǎn)：

不要盲目追求高收益。任何理財(cái)產(chǎn)品都有風(fēng)險(xiǎn)和收益之間的平衡。高收益往往意味著高風(fēng)險(xiǎn)。市民應(yīng)該根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和收益預(yù)期，選擇適合自己的理財(cái)產(chǎn)品。

不要輕信虛假宣傳。市場(chǎng)上有些不法分子利用市民對(duì)高收益的渴望，進(jìn)行虛假宣傳或誘導(dǎo)銷(xiāo)售。市民應(yīng)該警惕這些騙局，并通過(guò)正規(guī)渠道購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品。

不要忽視合同條款。市民在購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，要仔細(xì)閱讀合同條款，并了解產(chǎn)品的特點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)、費(fèi)用、責(zé)任等內(nèi)容。如果有不明白或不滿意的地方，要及時(shí)向銷(xiāo)售人員或相關(guān)部門(mén)咨詢或投訴。

總之，存款利率或?qū)⑦M(jìn)一步下降，市民如何理財(cái)？這是一個(gè)需要綜合考慮的問(wèn)題。市民應(yīng)該根據(jù)自己的資金狀況、風(fēng)險(xiǎn)偏好和收益目標(biāo)，選擇合適的存款產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)資金的安全、流動(dòng)和增值。同時(shí)，市民也要保持理性和警惕，避免陷入高收益的陷阱，維護(hù)自己的合法權(quán)益。

編輯|何小桃 畢陸名 杜波 杜恒峰校對(duì)|段煉

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