2023年8月31日晚間，金輝控股（集團）有限公司（以下簡稱金輝控股，09993.HK）披露其2023年半年度業(yè)績報告。在市場震蕩調(diào)整的當(dāng)下，金輝控股以高質(zhì)量發(fā)展為基，持續(xù)取得盈利雙收的優(yōu)異成績，并以穩(wěn)健的資產(chǎn)底盤，健康的財務(wù)底色，不斷優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)，展現(xiàn)出穿越周期的韌性與實力。

高質(zhì)發(fā)展穩(wěn)中有進 深耕優(yōu)儲品質(zhì)兌現(xiàn)

報告顯示，2023年上半年，金輝控股營收為人民幣183.5億元，同比增長約0.7%。其中，得益于優(yōu)質(zhì)的商業(yè)資產(chǎn)布局，租賃收入穩(wěn)步增長，達2.1億元，同比增長8.4%。毛利約為人民幣23.3億元，毛利率為12.7%；凈利潤約為人民幣7.4億元。

此外，金輝控股企業(yè)現(xiàn)金及銀行結(jié)余109億元，經(jīng)營性現(xiàn)金流為正，更有高達494億元的合約負債（預(yù)收房款）可供未來轉(zhuǎn)結(jié)，為公司營收穩(wěn)定增加了多重基石。

報告顯示，截至2023年6月30日，金輝控股總資產(chǎn)達1477.3億元，土地儲備總建筑面積為2431萬平方米，二線及核心三線土儲占比為97%，為持續(xù)穩(wěn)步高質(zhì)量發(fā)展提供了有力支撐。

積極履行“保交付”的企業(yè)使命與社會責(zé)任，金輝控股發(fā)布《看鑒家交付宣言》，以全建設(shè)周期視角，全力兌現(xiàn)交付承諾，保證業(yè)主、債權(quán)人和投資人等多方的權(quán)益。2023年上半年，如期完成了136.3萬平米，共計34個批次的交付計劃。從熱情洋溢的重慶到寧靜宜人的寧波，從充滿活力的天津到歷史悠久的福州，金輝集團履跡全國，完成了18座城市、28個項目的交付任務(wù)，為1.7萬戶家庭帶來了期盼已久的新家。

在中國房地產(chǎn)業(yè)協(xié)會、上海易居房地產(chǎn)研究院聯(lián)合發(fā)布的2023房地產(chǎn)上市公司綜合實力榜中，集團榮膺“房地產(chǎn)上市公司綜合實力NO.23”，并入選第十屆港股100強榮獲“新股最具增長動力獎”，榮獲“2023交付力優(yōu)秀企業(yè)十強”，2023房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)經(jīng)營績效TOP10，藍籌年會穩(wěn)健發(fā)展大獎等多項殊榮。

債務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化 境內(nèi)債清零安全著陸

杠桿使用方面，金輝控股始終嚴(yán)守財務(wù)紀(jì)律，保持合理流動性，降低杠桿水平，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。在行業(yè)出清加劇的環(huán)境下，公司交出了一份“安全穩(wěn)健0違約的成績單”。

在債務(wù)結(jié)構(gòu)上，金輝控股大幅減少了純信用類的融資渠道，同時保持有抵押類的銀行及其他貸款的穩(wěn)定性，并通過這種方式有效地降低了融資成本。報告期內(nèi)，金輝控股債務(wù)總額為331.8億元，同比下降12.2%，其中銀行借款占比73.8%，無抵押債務(wù)從年初48.4億元，下降至35.8億元；因7月份9億元公司債注銷，目前已下降44.7%至26.8億元。加權(quán)平均債務(wù)成本進一步下降至6.11%，公司凈負債率同比下降10.4個百分點至61.3%，剔除預(yù)收賬款后的資產(chǎn)負債率下降2.1個百分點至63.1%。

同時，金輝控股為其關(guān)聯(lián)公司借款提供的擔(dān)保維持在13.7億元左右。這體現(xiàn)出其對合作項目較強的資金管控能力，避免因合作方原因給合作項目帶來經(jīng)營風(fēng)險。

作為“第二支箭”下的第一批示范民營企業(yè)，金輝控股始終以安全為基，嚴(yán)守財務(wù)紀(jì)律，保持0違約紀(jì)律。報告期內(nèi)不僅完成多筆境內(nèi)外債券的回購及兌付，并于期外，2023年7月完成“21金輝02債券”回售本金及利息支付，清空境內(nèi)純信用債券；8月，金輝控股又獲得“第二支箭”（民營企業(yè)債券融資支持工具）支持，成功發(fā)行8億元中期票據(jù)，發(fā)行利率4.00%，認購倍數(shù)達2.38倍，為資本市場提振民企信心注入“強心劑”。

此外，截至目前，金輝集團已經(jīng)陸續(xù)與中國工商銀行、中國銀行等各大銀行總行及省分行簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，累計獲得授信金額突破800億，為公司運營提供了充足的信貸支持。

金輝控股中期的財務(wù)報告經(jīng)安永會計師事務(wù)所審閱，并出具標(biāo)準(zhǔn)意見審閱報告，是為數(shù)不多按時提交經(jīng)會計師審閱中期報告的民營地產(chǎn)企業(yè)。

在政策、市場和行業(yè)格局不斷變化的新環(huán)境下，企業(yè)健康發(fā)展的路徑愈加清晰。面對行業(yè)嶄新的發(fā)展階段，金輝集團將不忘初心，繼續(xù)保持穩(wěn)健、平衡、高質(zhì)量的企業(yè)發(fā)展趨勢，秉承著“用心建好房，讓家更美好”的理念，積極擁抱變化，恪守戰(zhàn)略定力，厚土植根，韌性生長。

（本文不構(gòu)成任何投資建議，信息披露內(nèi)容以公司公告為準(zhǔn)。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險自擔(dān)。）