每經(jīng)記者 李玉雯    每經(jīng)編輯 張益銘    

存款利率又要降了。

8月30日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從華東地區(qū)某大行人士處獲悉，該行三年期存款利率將從2.85%（年化，下同）降到2.65%，8月31日落地。

同時(shí)，記者從另一家大行的客戶(hù)經(jīng)理處了解到，該行存款預(yù)計(jì)9月1日降息。

由于當(dāng)前存款利率參考以10年期國(guó)債收益率為代表的債券市場(chǎng)利率和以1年期LPR（貸款基礎(chǔ)利率）報(bào)價(jià)為代表的貸款市場(chǎng)利率，因此，稍早之前本月最新1年期LPR的下調(diào)也讓市場(chǎng)對(duì)于銀行存款利率調(diào)降的預(yù)期再度升溫。

事實(shí)上，隨著貸款利率持續(xù)下行，銀行業(yè)整體面臨著息差持續(xù)收窄的壓力，近期頗受市場(chǎng)關(guān)注的存量房貸利率調(diào)整也將給這一壓力再度加碼。從上市銀行半年報(bào)來(lái)看，42家A股銀行中有39家凈息差較去年末收窄，其中最大收窄幅度達(dá)到35個(gè)基點(diǎn)。存款利率的調(diào)降，則被視為銀行緩解息差壓力的重要手段。

有大行存款利率調(diào)降

存款利率再次迎來(lái)調(diào)降。8月30日，每經(jīng)記者從上海地區(qū)某大行人士處獲悉，該行三年期存款利率將從2.85%（年化，下同）降到2.65%，8月31日落地。至于其他期限的存款情況，該人士表示，利率同樣會(huì)下降，具體通知暫未下發(fā)。

此外，記者從另一家大行的客戶(hù)經(jīng)理處了解到，該行存款預(yù)計(jì)9月1日降息，至于調(diào)降的幅度，“估計(jì)一年期、兩年期10個(gè)基點(diǎn)，三年期、五年期25個(gè)基點(diǎn)”。

去年以來(lái)，以國(guó)有大行帶頭的存款利率下調(diào)已進(jìn)行過(guò)兩輪。2022年9月15日，六大行集體調(diào)整了包括活期存款和定期存款在內(nèi)的多個(gè)品種利率，其中活期下調(diào)5個(gè)基點(diǎn)；三年期整存整取下調(diào)15個(gè)基點(diǎn)，即下調(diào)至2.6%；其余期限下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)。隨后股份行、城商行等跟隨下調(diào)。

今年6月8日，六大行再度共同下調(diào)存款掛牌利率?；钇诖婵钣纱饲暗?.25%下調(diào)5個(gè)基點(diǎn)至0.2%，2年期定期存款利率下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)至2.05%，3年期定期存款利率下調(diào)15個(gè)基點(diǎn)至2.45%，5年定期存款利率下調(diào)15個(gè)基點(diǎn)至2.5%。緊隨其后，在6月12日，12家股份制銀行紛紛宣布下調(diào)部分人民幣存款利率。

當(dāng)前主要商業(yè)銀行1年期、2年期、3年期、5年期存款掛牌利率分別為1.65%、2.05%、2.45%、2.50%，實(shí)際執(zhí)行利率可在此基礎(chǔ)上加點(diǎn)。

稍早之前，本月21日公布的最新LPR報(bào)價(jià)顯示，1年期品種報(bào)3.45%，較上月下調(diào)0.1個(gè)百分點(diǎn)；5年期以上品種報(bào)4.20%，與上月持平。

對(duì)于此次LPR非對(duì)稱(chēng)下調(diào)，東方金誠(chéng)首席宏觀分析師王青在解讀時(shí)表示，根據(jù)存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制，存款利率將參考以10年期國(guó)債收益率為代表的債券市場(chǎng)利率和以1年期LPR報(bào)價(jià)為代表的貸款市場(chǎng)利率合理調(diào)整。這意味著在6月和8月1年期LPR報(bào)價(jià)下調(diào)，以及近期10年期國(guó)債收益率持續(xù)下行推動(dòng)下，新一輪存款利率下調(diào)過(guò)程或?qū)㈤_(kāi)啟。這將緩解銀行凈息差收窄壓力，持續(xù)降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本，并推動(dòng)銀行較快下調(diào)存量房貸利率。

在近期銀行業(yè)的中期業(yè)績(jī)會(huì)上，多家銀行的管理層也就存款利率相關(guān)的問(wèn)題予以回應(yīng)。

農(nóng)業(yè)銀行行長(zhǎng)付萬(wàn)軍提到，受益于存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制作用的持續(xù)釋放，預(yù)計(jì)后續(xù)存款成本壓力將得到一定緩解，我們有信心繼續(xù)保持存款成本的比較優(yōu)勢(shì)。

建設(shè)銀行首席財(cái)務(wù)官生柳榮表示，“我們二季度已經(jīng)行動(dòng)起來(lái)，接下來(lái)會(huì)繼續(xù)采取措施。合理控制三年期以上的、期限較長(zhǎng)的高付息成本存款，包括同業(yè)存款。”

齊魯銀行首席財(cái)務(wù)官、計(jì)財(cái)部總經(jīng)理高永生表示，今年以來(lái)，該行加強(qiáng)負(fù)債成本管控力度，多次下調(diào)存款定價(jià)，主動(dòng)優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)，存款成本率2.14%，較去年同期下降7個(gè)基點(diǎn)。下一步，該行將關(guān)注同業(yè)市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，結(jié)合負(fù)債結(jié)構(gòu)優(yōu)化情況，適時(shí)調(diào)整存款掛牌利率。

中國(guó)銀行副行長(zhǎng)張毅表示，存款利率下調(diào)，一方面有助于中國(guó)銀行持續(xù)改善存款結(jié)構(gòu)，壓降存款成本；另一方面也為中國(guó)銀行發(fā)揮國(guó)有大行責(zé)任擔(dān)當(dāng)，加大信貸支持力度，推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本穩(wěn)中有降提供了空間。

銀行業(yè)整體息差承壓

2023年第二季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告中提到，商業(yè)銀行維持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、防范金融風(fēng)險(xiǎn)，需保持合理利潤(rùn)和凈息差水平，這樣也有利于增強(qiáng)商業(yè)銀行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)性。

而對(duì)行業(yè)中絕大多數(shù)銀行而言，隨著貸款利率持續(xù)下行，息差收窄的壓力愈發(fā)凸顯。從上市銀行半年報(bào)來(lái)看，42家A股銀行中有39家凈息差較去年末收窄，僅有2家銀行較去年末微增，1家持平。這當(dāng)中有31家銀行的凈息差較去年末收窄幅度超過(guò)10個(gè)基點(diǎn)，其中最大收窄幅度達(dá)到了35個(gè)基點(diǎn)。

國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，上半年商業(yè)銀行凈息差為1.74%，與一季度持平，其中大行、股份行凈息差繼續(xù)下行至1.67%、1.81%。值得注意的是，近期討論熱度頗高的存量房貸利率調(diào)降，也或?qū)⒓觿°y行業(yè)的息差壓力。

多家銀行管理層在業(yè)績(jī)會(huì)上也就存量房貸利率調(diào)整、凈息差趨勢(shì)等熱點(diǎn)話(huà)題進(jìn)行說(shuō)明。

招行行長(zhǎng)助理彭家文表示，存量房貸利率下調(diào)是勢(shì)在必行，是大概率事件。其透露，針對(duì)存量房貸利率下調(diào)，招行已經(jīng)制定了預(yù)案，但還沒(méi)有最終的方案，這是因?yàn)樾枰骖?ldquo;因城施策”下各個(gè)城市和分行情況，以及公平性和銀行系統(tǒng)支持等問(wèn)題。招行已從樂(lè)觀情景、中性情景和不利三種情景對(duì)存量房貸利率下行進(jìn)行了測(cè)算。從測(cè)算的結(jié)果來(lái)看，下調(diào)利率影響總體可控。

建設(shè)銀行首席財(cái)務(wù)官生柳榮表示，由于監(jiān)管部門(mén)具體的指導(dǎo)方案還沒(méi)有出臺(tái)，各家銀行還在保持積極溝通，現(xiàn)在測(cè)算有一定難度，但總體上會(huì)對(duì)銀行的凈息差帶來(lái)一定下行壓力。

交通銀行首席風(fēng)險(xiǎn)官劉建軍表示，從趨勢(shì)來(lái)看，資產(chǎn)收益率下一步仍然面臨下行壓力，存款定期化的趨勢(shì)延續(xù)，存款成本下降的幅度小于貸款端，銀行業(yè)息差仍然面臨一定下行壓力。