每經(jīng)編輯 葉峰

家電股走高，澳柯瑪漲停，老板電器、億田智能、海爾智家等多股上漲。家電ETF（159996）漲幅超過1.2%。

白色家電具備地產(chǎn)后周期屬性，通常在地產(chǎn)竣工后產(chǎn)生白電需求。在保交樓政策發(fā)力下，2023年1-7月份，房屋竣工面積38405萬平方米，同比增長(zhǎng)20.5%。

2023年8月31日，中國(guó)人民銀行、國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《關(guān)于調(diào)整優(yōu)化差別性住房信貸政策的通知》、《關(guān)于降低存量首套住房貸款利率有關(guān)事項(xiàng)的通知》，對(duì)首付比例、新發(fā)和存量貸款利率要求進(jìn)行明顯優(yōu)化。此外，近期多個(gè)城市明確“認(rèn)房不認(rèn)貸”政策，包括廣州、深圳、佛山、東莞、惠州、武漢等。隨著各城市將陸續(xù)跟進(jìn)，對(duì)限貸政策做全方位的優(yōu)化調(diào)整，家電板塊后續(xù)有望在地產(chǎn)復(fù)蘇的帶動(dòng)下持續(xù)受益。

此外，在厄爾尼諾現(xiàn)象持續(xù)下，今年我國(guó)北方一度經(jīng)歷罕見高溫天氣，高溫天氣亦增加空調(diào)需求。近期三大白電企業(yè)（格力電器、美的集團(tuán)、海爾智家）公布半年報(bào)，三大白電企業(yè)利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)增長(zhǎng)，明顯好于市場(chǎng)預(yù)期，其走勢(shì)獨(dú)立于地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈。