每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 葉峰    

嚴(yán)監(jiān)管繼續(xù)！9月4日，河北證監(jiān)局官網(wǎng)掛出兩張罰單。一張是對(duì)財(cái)達(dá)證券的警示函，事關(guān)其私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)作不規(guī)范等三大問(wèn)題。另一張則是財(cái)達(dá)證券石家莊分公司所收的警示函，涉及員工行為監(jiān)控不到位等三大問(wèn)題。

私募、資管、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)均存在合規(guī)問(wèn)題

根據(jù)河北證監(jiān)局調(diào)查，財(cái)達(dá)證券公司層面存在三大問(wèn)題，涉及到私募、資管、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)三大條線的合規(guī)問(wèn)題：

一是私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)作不規(guī)范。個(gè)別產(chǎn)品未切實(shí)履行主動(dòng)管理職責(zé)，為委托人提供規(guī)避監(jiān)管要求的通道服務(wù)。接受委托人下達(dá)投資指令或者提供具體投資標(biāo)的等實(shí)質(zhì)性投資建議。對(duì)私募資管產(chǎn)品委托人與投向的債券發(fā)行人的關(guān)聯(lián)關(guān)系盡職調(diào)查不充分。對(duì)債券投資決策管控不到位，投資策略寬泛、債券風(fēng)格庫(kù)缺乏明顯的風(fēng)格特征、投資決策過(guò)程和詢(xún)價(jià)過(guò)程留痕不清晰。

二是合規(guī)管理部門(mén)對(duì)資管業(yè)務(wù)條線存在的風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)性檢查不充分，合規(guī)管理未貫穿資管業(yè)務(wù)的決策、執(zhí)行等環(huán)節(jié)，合規(guī)管理有效性明顯不足。

三是合規(guī)管理職責(zé)落實(shí)不到位，未嚴(yán)格規(guī)范經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為，未防范其利用職務(wù)便利從事違法違規(guī)、超越權(quán)限或者其他損害客戶合法權(quán)益的行為，對(duì)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)異常交易預(yù)警和交易站點(diǎn)管控不力，未將從業(yè)人員實(shí)際使用手機(jī)號(hào)碼、電腦設(shè)備全部納入合規(guī)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)。

河北證監(jiān)局因此根據(jù)《私募管理辦法》第七十八條及《合規(guī)管理辦法》第三十二條第一款規(guī)定，決定對(duì)財(cái)達(dá)證券采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，要求公司高度重視，認(rèn)真學(xué)習(xí)法律法規(guī)，采取有效措施及時(shí)、積極整改，并于15個(gè)工作日內(nèi)向其提交書(shū)面報(bào)告。

石家莊分公司內(nèi)部合規(guī)管控失效

與此同時(shí)，河北證監(jiān)局還在6~7月的現(xiàn)場(chǎng)檢查中，發(fā)現(xiàn)財(cái)達(dá)證券石家莊分公司存在以下三個(gè)問(wèn)題，因此給該分公司也開(kāi)出了一張罰單：

一是員工行為監(jiān)控不到位。未將員工實(shí)際使用手機(jī)號(hào)碼、電腦設(shè)備全部納入合規(guī)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)。石家莊槐北路證券營(yíng)業(yè)部未對(duì)員工操作客戶機(jī)進(jìn)行有效管理。

二是內(nèi)部合規(guī)管控不力。分公司管理職能虛化弱化，合規(guī)檢查流于形式，未開(kāi)展有效的合規(guī)檢查，未及時(shí)監(jiān)測(cè)和預(yù)警明顯異常交易情況，對(duì)暴露的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)未采取有效措施，內(nèi)部合規(guī)管控失效。

三是未妥善保存交易時(shí)段客戶交易區(qū)的監(jiān)控錄像資料。河北證監(jiān)局特別指出，中華北大街營(yíng)業(yè)部類(lèi)型為A型，客戶交易室未安裝監(jiān)控，沒(méi)有妥善保存交易時(shí)段客戶交易區(qū)的監(jiān)控錄像資料。

河北證監(jiān)局因此對(duì)財(cái)達(dá)證券石家莊分公司出具了警示函，還特別要求該分公司采取有效措施及時(shí)補(bǔ)救、積極整改，并于15個(gè)工作日內(nèi)提交報(bào)告。

私募、資管與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是違規(guī)重災(zāi)區(qū)，有券商今年因違規(guī)被暫停新增業(yè)務(wù)

由此可以看出，財(cái)達(dá)證券本次所收的罰單，其違規(guī)事項(xiàng)涉及多個(gè)業(yè)務(wù)條線。而梳理證券行業(yè)今年以來(lái)的罰單可以看出，上述私募、資管、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)等，也是整個(gè)行業(yè)合規(guī)風(fēng)控的重點(diǎn)難點(diǎn)。

今年6月，深圳證監(jiān)局對(duì)五礦證券私募業(yè)務(wù)違規(guī)行為祭出重拳。不但對(duì)五礦證券實(shí)施責(zé)令改正的監(jiān)管措施，還暫停其新增私募資產(chǎn)管理產(chǎn)品備案6個(gè)月（為接續(xù)存量產(chǎn)品所投資的未到期資產(chǎn)而新發(fā)行的產(chǎn)品除外，但不得新增投資），暫停期間自2023年6月5日至12月4日。

根據(jù)深圳證監(jiān)局調(diào)查，五礦證券私募管理業(yè)務(wù)存在四大問(wèn)題：一是債券投資決策和風(fēng)險(xiǎn)管控存在問(wèn)題。個(gè)別產(chǎn)品根據(jù)委托人要求突破內(nèi)部杠桿限額，投資經(jīng)理參與詢(xún)價(jià)，投資了委托人提供清單中的債券且部分為最終投資者的關(guān)聯(lián)債券。二是非標(biāo)資產(chǎn)投資管理不規(guī)范。個(gè)別產(chǎn)品具有通道業(yè)務(wù)特征且存在用印文件倒簽情形；個(gè)別產(chǎn)品為銀行機(jī)構(gòu)向關(guān)聯(lián)方融資提供便利；部分產(chǎn)品估值調(diào)整不及時(shí)、未及時(shí)對(duì)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行評(píng)估、投資者適當(dāng)性材料內(nèi)容不全。三是資管新規(guī)整改不到位，過(guò)渡期內(nèi)新增不合規(guī)產(chǎn)品。四是關(guān)聯(lián)交易管理機(jī)制不完善。

資管業(yè)務(wù)方面，較重的處罰是今年2月太平洋證券收到的云南證監(jiān)局一張罰單。因?yàn)樵?017年3月設(shè)立并管理的某資管計(jì)劃在期限匹配、估值方法上均不符合有關(guān)規(guī)定，且按照要求不得新增規(guī)模，但太平洋證券仍違規(guī)新增該產(chǎn)品規(guī)模，云南證監(jiān)局決定對(duì)太平洋證券采取暫停資產(chǎn)管理產(chǎn)品備案3個(gè)月、責(zé)令處分有關(guān)人員的行政監(jiān)管措施。

而在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)方面，就在今日，浙江證監(jiān)局也公布了一份對(duì)國(guó)信證券嵊州興盛街證券營(yíng)業(yè)部的罰單。

該罰單指出，國(guó)信證券嵊州興盛街證券營(yíng)業(yè)部存在以下問(wèn)題：一是營(yíng)業(yè)部存在員工委托他人從事客戶招攬活動(dòng)的行為，營(yíng)業(yè)部對(duì)員工客戶招攬活動(dòng)管理不到位，未能?chē)?yán)格規(guī)范工作人員執(zhí)業(yè)行為；二是營(yíng)業(yè)部在與銀行合作營(yíng)銷(xiāo)過(guò)程中，未能全面防范合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，向他人輸送不正當(dāng)利益，營(yíng)業(yè)部合規(guī)管理、廉潔從業(yè)管理不到位。

浙江證監(jiān)局因此決定對(duì)該營(yíng)業(yè)部采取出具警示函的監(jiān)督管理措施，并記入證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案。

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