每經(jīng)記者 陳利    每經(jīng)編輯 魏文藝    

繼境外債重組方案高票通過(guò)后，9月19日，融創(chuàng)中國(guó)（HK01918，2.68港元，市值146億港元）就美元債重組向美國(guó)法庭申請(qǐng)第15章認(rèn)證，以獲得美國(guó)法庭對(duì)融創(chuàng)在香港法庭有關(guān)協(xié)議安排重組的認(rèn)可。

事實(shí)上，在美元債重組過(guò)程中獲得第15章認(rèn)證已成為例行程序。在此之前，包括佳兆業(yè)、當(dāng)代置業(yè)、榮盛發(fā)展等多家房企美元債重組均獲得了第15章認(rèn)證。

有業(yè)內(nèi)人士表示，申請(qǐng)第15章認(rèn)證，可以防止債權(quán)人利用紐約法來(lái)規(guī)避已被香港法院裁定的重組條款，和規(guī)避履行重組條款下的有關(guān)義務(wù)。“由于融創(chuàng)美元債受美國(guó)紐約法管轄，因此融創(chuàng)在香港進(jìn)行的重組，必須要獲得美國(guó)第15章認(rèn)證，才能確保在美國(guó)的有效性。”而在非美國(guó)企業(yè)的重組案例中，進(jìn)行第15章認(rèn)證屬于例行程序。認(rèn)證過(guò)程本身并不會(huì)改變重組協(xié)議的任何條款，債權(quán)人的利益將與香港法院裁定的協(xié)議安排完全一致。

美國(guó)《破產(chǎn)法》第15章概要是對(duì)輔助案件和其他跨境案件進(jìn)行了規(guī)范，允許外國(guó)債務(wù)人在美國(guó)向法院提出申請(qǐng)，并由法院裁定承認(rèn)“域外程序”，為債務(wù)人的資產(chǎn)提供保護(hù)并最大化其價(jià)值，以達(dá)到破產(chǎn)保護(hù)的目的。因此，根據(jù)第15章申請(qǐng)的案件主要是在另一個(gè)司法轄區(qū)提起的主要程序的附屬程序，第15章程序并非申請(qǐng)破產(chǎn)，第15章的破產(chǎn)保護(hù)旨在向企業(yè)提供一個(gè)債務(wù)重組的機(jī)會(huì)，以保護(hù)債權(quán)人的利益。

早在今年5月，融創(chuàng)境外債重組方案已獲約87%債權(quán)人支持，代表著方案已獲實(shí)質(zhì)性通過(guò)。9月18日最新公告顯示，融創(chuàng)境外債務(wù)重組最終獲得高票通過(guò)，共有2019名債權(quán)人投票，債權(quán)人數(shù)通過(guò)率為99.75%，債務(wù)總額通過(guò)率為98.3%，預(yù)計(jì)融創(chuàng)中國(guó)通過(guò)債轉(zhuǎn)股消減債務(wù)總額合計(jì)將超過(guò)45億美元。

據(jù)悉，10月5日香港法院將對(duì)融創(chuàng)中國(guó)的重組方案進(jìn)行裁定，一旦順利通過(guò)，融創(chuàng)中國(guó)境外債重組將正式宣告完成，融創(chuàng)將成為出險(xiǎn)頭部房企中首批通過(guò)境內(nèi)外債務(wù)重組的企業(yè)之一，整體債務(wù)規(guī)模及流動(dòng)性壓力將大幅降低。

根據(jù)融創(chuàng)中國(guó)此前發(fā)布的今年8月未經(jīng)審核的營(yíng)運(yùn)數(shù)據(jù)顯示，截至8月底，融創(chuàng)中國(guó)累計(jì)實(shí)現(xiàn)合同銷售金額約614.5億元，累計(jì)合同銷售面積約456.8萬(wàn)平方米，合同銷售均價(jià)約13450元/平方米。半年報(bào)顯示，截至2023年6月底，融創(chuàng)中國(guó)資本負(fù)債比率約為80.5%，流動(dòng)和非流動(dòng)借貸分別為約2404.2億元和721.4億元，現(xiàn)金余額（包括現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物及受限制現(xiàn)金）約348.2億元。

需要指出的是，受政策利好組合拳、融創(chuàng)回歸港股通等利好影響，近兩周內(nèi)融創(chuàng)中國(guó)股價(jià)大漲超200%。

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