NO.1 “619交易系統(tǒng)宕機(jī)”一案三罰，中信證券又被警示！

近日，深交所發(fā)布了對中信證券的警示函。深交所指出，2023年6月19日，中信證券集中交易系統(tǒng)出現(xiàn)異常，導(dǎo)致部分客戶交易受到影響。深交所對中信證券及相關(guān)負(fù)責(zé)人方興采取書面警示的自律監(jiān)管措施。這是中信證券因“619”交易系統(tǒng)宕機(jī)事件收到的第三張罰單。此前上交所和深圳證監(jiān)局已就宕機(jī)事件對中信證券出具了警示函。 據(jù)深交所，經(jīng)查，中信證券存在機(jī)房基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)安全性不足、信息系統(tǒng)設(shè)備可靠性管理疏漏等問題。同時，方興作為中信證券首席信息官兼信息技術(shù)中心行政負(fù)責(zé)人，全面負(fù)責(zé)公司信息技術(shù)工作，對相關(guān)問題負(fù)有責(zé)任。

點評：中信證券因“619”交易系統(tǒng)宕機(jī)事件連續(xù)受罰，顯示了其在信息技術(shù)管理和風(fēng)險防范上的不足。作為頭部券商，此事勢必影響公司聲譽和客戶利益，一案三罰也反映了監(jiān)管對券商信息安全的強監(jiān)管信號。希望公司能夠吸取教訓(xùn)，加強內(nèi)部治理和監(jiān)督，提高服務(wù)質(zhì)量和安全性。

NO.2 國金證券已累計回購公司股份485.73萬股

近期，多家券商密集回購。9月26日晚間，國金證券發(fā)布公告稱，截至2023年9月26日，公司通過集中競價交易方式已累計回購股份485.73萬股，占公司總股本的比例為0.1304%，購買的最高價為9.38元/股，最低價為9.21元/股，已支付的金額為4499.77萬元（不含印花稅、傭金等交易費用）。展望下半年，國信證券金融研究團(tuán)隊表示，券商業(yè)績增長仍面臨挑戰(zhàn)：短期投行與資管多條線承壓，收入開源仍在探索。在降費降傭、IPO與再融資放緩的背景下，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)營收有下行壓力。該團(tuán)隊認(rèn)為，探索財富管理和投顧業(yè)務(wù)、并購重組，活躍機(jī)構(gòu)生態(tài)，實現(xiàn)海外業(yè)務(wù)與數(shù)字化并舉，成為券商在新一輪政策周期的“第二增長曲線”。

點評：國金證券等多家券商回購傳遞出積極的市場信號，顯示上市券商對未來業(yè)績和發(fā)展前景的看好，有望增強投資者信心，對股價形成支撐。在市場環(huán)境變化和競爭加劇的情況下，券商回購也表達(dá)了對股東利益的尊重。

NO.3 公募分倉傭金“萬八”時代行將終結(jié)，部分券商下降近一半

十幾年來基本未變的“萬八”分倉傭金費率終于要降了。近期，有消息稱，部分基金公司與券商重新簽訂合同，一部分券商的分倉傭金費率從此前執(zhí)行多年的萬分之八下降了近一半。事實上，從今年7月上旬，證監(jiān)會發(fā)布公募基金費率改革工作安排中包括降低公募基金交易傭金費率以來，業(yè)內(nèi)就對分倉傭金費率下調(diào)已有預(yù)期。對此，有券商研究所人士向記者表示，由于降傭涉及到的機(jī)構(gòu)面較廣，整體降傭還有待時日，但行業(yè)降傭大幕已經(jīng)開啟，預(yù)計明年的分倉傭金數(shù)據(jù)會發(fā)生比較明顯的變化。另據(jù)了解，業(yè)內(nèi)存在一些重簽合同的情況，一些費率較高的留存公募客戶或?qū)⒙氏冉祩颉?/p>

點評：券商下調(diào)公募分倉傭金費率是公募基金費率改革的重要內(nèi)容之一，旨在降低投資者的交易成本和基金的運營成本，提高基金的收益水平和市場活力。對于券商而言，這意味著傳統(tǒng)的分倉傭金收入將受到壓縮，需要尋找新的增長點和差異化優(yōu)勢。對于投資者而言，這也要求更加關(guān)注基金的業(yè)績表現(xiàn)和風(fēng)險控制能力。

NO.4 歷時2年半，募資規(guī)模一降再降，粵開證券定增終于有進(jìn)展了

券商股權(quán)再融資基本停滯的背景下，粵開證券卻有了新的動作。9月25日晚間，粵開證券發(fā)布了2022年第一次股票定向發(fā)行說明書（發(fā)行對象確定稿）?；涢_證券表示，截至本定向發(fā)行說明書公告之日，發(fā)行對象已確定。發(fā)行認(rèn)購對象共4名，合計認(rèn)購金額約4.26億元，其中包括控股股東廣州開發(fā)區(qū)控股集團(tuán)有限公司認(rèn)購2.01億元?；仡櫥涢_證券定增可謂一波三折，從2021年4月啟動以來，歷經(jīng)中止審查和終止發(fā)行；擬募集規(guī)模也是一降再降，從最開始的150億元到50億元再到如今的4.26億元。粵開證券在2023年半年報中表示，下半年要推動定增工作落地。

點評：粵開證券的定增工作終于有了突破性的進(jìn)展，為公司的資本補充和業(yè)務(wù)發(fā)展提供了支持。但其定增規(guī)模大幅縮水，也反映了市場對其估值和前景的不確定性。希望公司能夠充分利用好定增資金，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和財務(wù)狀況，提升市場競爭力和信心。

NO.5 財通證券前8個月凈利潤13.91億元，同比增53.47%

財通證券9月26日晚間發(fā)布公告，經(jīng)初步核算，公司2023年1-8月實現(xiàn)合并口徑營業(yè)收入45.27億元，同比增長48.66%，歸屬于母公司股東的凈利潤13.91億元，同比增長53.47%，營業(yè)收入與歸屬于母公司股東的凈利潤同比均實現(xiàn)較快增長。2023年8月末，全資子公司財通證券資產(chǎn)管理有限公司總管理規(guī)模2940.84億元，較上年末增長19.50%；參股公司財通基金管理有限公司總管理規(guī)模1354.94億元，較上年末增長21.85%。

點評：財通證券前8個月業(yè)績表現(xiàn)亮眼，顯示了其在市場波動中的穩(wěn)健經(jīng)營和高效管理。公司在資產(chǎn)管理和基金業(yè)務(wù)方面取得了較大的進(jìn)步和突破，為其收入結(jié)構(gòu)和盈利模式提供了多元化和高質(zhì)量的支撐。與此同時，財通證券靚麗的業(yè)績也讓投資者對券商行業(yè)的業(yè)績預(yù)期有一定的改善。

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