近日，全國社會保障基金理事會披露了2022年社?；鹉甓葓蟾妗? 《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，2022年，社?；鹜顿Y收益額-1380.9億元，投資收益率-5.07%。其中，已實現(xiàn)收益額829.52億元，已實現(xiàn)收益率3.43%。 此外，社保基金自成立以來的年均投資收益率7.66%，累計投資收益額16575.54億元。 據(jù)證券時報，社?；饡嚓P負責人指出，2022年社?；鹜顿Y收益出現(xiàn)浮虧的情況是近年來少有的，客觀分析，主要是2022年全球政治經(jīng)濟形勢發(fā)生深刻變化，金融市場動蕩加劇，基金投資運營面臨十分困難的形勢，國際國內(nèi)主要資產(chǎn)類別均出現(xiàn)大幅下跌。 前述負責人表示，面對相對不利的形勢，社?；鸨３謶?zhàn)略定力，積極主動把握市場機會開展動態(tài)配置，逆市追加股票投資1300億元。總的看，雖然當年產(chǎn)生一定的賬面浮虧，但也為獲取長期較好收益打下了基礎。 據(jù)上海證券報，中泰證券首席經(jīng)濟學家李迅雷分析，2022年社保基金出現(xiàn)了5%左右的浮虧，這應是去年罕見的多重不利因素疊加造成的。從國內(nèi)機構投資者2022年的平均收益率橫向比較看，該浮虧水平還算是比較低的。從歷史上看，2000年至2022年，社?；鹪?jīng)還有過兩次浮虧，分別是2008年和2018年，分別對應的國際情形是美國次貸危機和中美貿(mào)易摩擦?？梢?，資本市場出現(xiàn)的波動會對社保基金的投資業(yè)績帶來一定的負面影響。但這種影響程度是有限的，并不能動搖社?；痖L期投資和價值投資的理念。 2022年投資收益率-5.07% 成立以來的年均投資收益率7.66% 全國社會保障基金理事會社?；?022年度報告顯示，截至2022年末，社?；鹳Y產(chǎn)總額28835.21億元。其中：直接投資資產(chǎn)9583.01億元，占社?；鹳Y產(chǎn)總額的33.23%；委托投資資產(chǎn)19252.20億元，占社保基金資產(chǎn)總額的66.77%。 境內(nèi)投資資產(chǎn)26017.34億元，占社?；鹳Y產(chǎn)總額的90.23%；境外投資資產(chǎn)2817.87億元，占社?；鹳Y產(chǎn)總額的9.77%。 另截至2022年末，社保基金權益總額為26016.15億元，包括： 全國社?；饳嘁?5336.56億元，其中，累計財政性凈撥入10912.04億元，累計投資增值余額14424.52億元（其中累計投資收益余額14312.47億元，基金公積和報表折算差額合計112.05億元）。 個人賬戶基金權益679.59億元，其中，委托本金余額347.72億元，累計投資收益余額331.87億元。 而在投資收益率方面，2022年，社?；鹜顿Y收益額-1380.90億元，投資收益率-5.07%，扣除非經(jīng)常性損益后的投資收益率為-4.53%。其中，已實現(xiàn)收益額829.52億元，已實現(xiàn)收益率3.43%，交易性資產(chǎn)公允價值變動額-2210.42億元。 此外，社?；鹱猿闪⒁詠淼哪昃顿Y收益率7.66%，累計投資收益額16575.54億元。 在多個市場階段性低點果斷加倉 股票投資浮虧，但戰(zhàn)勝了市場指數(shù) 在年報中，社?；饡€就社保投資的相關方式、范圍進行了詳細的說明。 比如在投資方式方面，社?；饡扇≈苯油顿Y與委托投資相結合的方式開展投資運作。直接投資由社?；饡苯庸芾磉\作，主要包括銀行存款、信托貸款、股權投資、股權投資基金、轉(zhuǎn)持國有股和指數(shù)化股票投資等。 委托投資由社?；饡型顿Y管理人管理運作，主要包括境內(nèi)外股票、債券、證券投資基金，以及境外用于風險管理的掉期、遠期等衍生金融工具等，委托投資資產(chǎn)由社?；饡x擇的托管人托管。 社?；饡硎?，經(jīng)過多年探索實踐，在投資運營中形成了包括戰(zhàn)略資產(chǎn)配置計劃、戰(zhàn)術資產(chǎn)配置計劃和資產(chǎn)再平衡在內(nèi)的較為完善的資產(chǎn)配置體系。其中，戰(zhàn)略資產(chǎn)配置計劃確定各類資產(chǎn)中長期目標配置比例和比例范圍。戰(zhàn)術資產(chǎn)配置計劃是在戰(zhàn)略資產(chǎn)配置計劃規(guī)定的各類資產(chǎn)比例范圍內(nèi)，確定各類資產(chǎn)年度內(nèi)的目標配置比例。資產(chǎn)再平衡是以回歸目標配置比例閾值范圍為指引，對偏離目標資產(chǎn)配置閾值的資產(chǎn)進行回調(diào)。 再到權益投資方面，社?；饡赋觯瑱嘁骖愘Y產(chǎn)配置是社?；疱^定長期穩(wěn)定收益的重要因素。面對資本市場超預期波動和基金短期回撤壓力，始終堅定信心，保持戰(zhàn)略定力，堅定看好國內(nèi)股票的長期投資價值。充分發(fā)揮長期資金優(yōu)勢，在年內(nèi)多個市場階段性低點，積極主動把握市場機會開展動態(tài)資產(chǎn)配置，果斷加倉，在為獲取長期較高收益進行布局的同時，也發(fā)揮了穩(wěn)市場、穩(wěn)預期、穩(wěn)信心的積極作用，雖然當年股票投資出現(xiàn)一定金額的浮虧，但均戰(zhàn)勝了相關市場指數(shù)。 部分組合三季度已調(diào)倉 具體從社?；鸪钟械膫€股來看，wind數(shù)據(jù)，截至6月底時，共有63個社?；鸾M合出現(xiàn)在上市公司的股東名單中。其中，具體如下： 數(shù)據(jù)來源：wind 《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，全國社?；?02組合在二季度末增加的持倉個股數(shù)量最多，相比于上期增加了11只，此外還有部分個股調(diào)出，實際上新進到上市公司前十大流通股東名單的個股達到了22只。 具體而言，包括了杰普特、長虹美菱、漫步者、皖能電力、福晶科技、峨眉山A、建投能源、道道全、滬電股份、中船特氣、德生科技、光庭信息、小熊電器、宏達電子、柯力傳感、曼恩斯特、學大教育、中國銀河、卓然股份、掌閱科技、吉宏股份、新媒股份。 不過這些持股，有的在進入三季度之后已經(jīng)有出現(xiàn)調(diào)整，比如杰普特，截至6月底時，全國社保基金602組合持有69.3萬股，排在流通股東的第十位，但在截至8月22日的前十大流通股東中，已經(jīng)沒有該組合的身影，鵬華可轉(zhuǎn)債債券基金以59.36萬股的持股數(shù)排在第十位。 類似的還有吉宏股份，截至6月底，全國社?；?02組合持有485.86萬股，排在流通股東第九位，但截至8月30日的前十大流通股東名單顯示，該組合已不在其中。 記者|黃小聰 編輯|段煉彭水萍蓋源源校對|何小桃 部分內(nèi)容綜合自上海證券報、證券時報 ｜每日經(jīng)濟新聞nbdnews原創(chuàng)文章｜ 未經(jīng)許可禁止轉(zhuǎn)載、摘編、復制及鏡像等使用