對于市場關(guān)注的程序化交易，深交所今日（10月18日）連發(fā)三條問答。詳情如下： 《關(guān)于加強(qiáng)程序化交易管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》《關(guān)于股票程序化交易報(bào)告工作有關(guān)事項(xiàng)的通知》何時(shí)施行？存量投資者是否需要報(bào)告？ 答：《關(guān)于加強(qiáng)程序化交易管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》《關(guān)于股票程序化交易報(bào)告工作有關(guān)事項(xiàng)的通知》自2023年10月9日起施行。通知施行前已經(jīng)開展股票程序化交易的投資者（簡稱“存量投資者”），應(yīng)當(dāng)在通知施行后六十個(gè)交易日內(nèi)進(jìn)行報(bào)告，其中會(huì)員客戶向會(huì)員報(bào)告后，由會(huì)員向深交所報(bào)告，會(huì)員及使用交易單元的其他機(jī)構(gòu)直接向深交所報(bào)告。 在深交所開展基金、存托憑證、可轉(zhuǎn)債等證券程序化交易的投資者，是否需要履行報(bào)告義務(wù)？ 答：根據(jù)《關(guān)于加強(qiáng)程序化交易管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》《關(guān)于股票程序化交易報(bào)告工作有關(guān)事項(xiàng)的通知》規(guī)定，在深交所基金、存托憑證市場開展程序化交易的投資者，參照《關(guān)于股票程序化交易報(bào)告工作有關(guān)事項(xiàng)的通知》要求履行報(bào)告義務(wù)。在深交所開展可轉(zhuǎn)債程序化交易的投資者，參照《關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券程序化交易報(bào)告工作有關(guān)事項(xiàng)的通知》要求履行報(bào)告義務(wù)。 對于不履行程序化交易報(bào)告義務(wù)、報(bào)告內(nèi)容虛假或者存在其他不符合規(guī)定情形的程序化交易投資者，深交所是否會(huì)采取監(jiān)管措施？ 答：根據(jù)《關(guān)于股票程序化交易報(bào)告工作有關(guān)事項(xiàng)的通知》，程序化交易投資者存在下列情形之一的，深交所可以根據(jù)《深圳證券交易所交易規(guī)則》及其他相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，對其采取相應(yīng)自律監(jiān)管措施： （一）未履行報(bào)告義務(wù)即開展程序化交易； （二）報(bào)告信息不符合真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)要求； （三）違反本通知的其他情形。 證監(jiān)會(huì)、滬深交易所曾出手強(qiáng)化監(jiān)管 9月1日，證監(jiān)會(huì)指導(dǎo)證券交易所出臺加強(qiáng)程序化交易監(jiān)管系列舉措，發(fā)布兩項(xiàng)通知，分別為《關(guān)于股票程序化交易報(bào)告工作有關(guān)事項(xiàng)的通知》《關(guān)于加強(qiáng)程序化交易管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》（以下分別簡稱《報(bào)告通知》《管理通知》）。 此外，滬深交易所也發(fā)布公告稱，交易所對程序化交易投資者的證券交易行為實(shí)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，對下列事項(xiàng)予以重點(diǎn)監(jiān)控：（一）交易所業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定的可能影響證券交易價(jià)格、證券交易量或者交易所系統(tǒng)安全的異常交易行為；（二）最高申報(bào)速率達(dá)到每秒300筆以上，或者單日最高申報(bào)筆數(shù)達(dá)到20000筆以上的交易行為；（三）多只證券交易價(jià)格或者交易量明顯異常，期間程序化交易大量參與的；（四）交易所認(rèn)為需要重點(diǎn)監(jiān)控的其他事項(xiàng)。 業(yè)內(nèi)人士指出，這是證監(jiān)會(huì)順應(yīng)市場呼聲，深化關(guān)鍵領(lǐng)域制度創(chuàng)新的一項(xiàng)舉措，標(biāo)志著我國股票市場正式建立起程序化交易報(bào)告制度和相應(yīng)的監(jiān)管安排。 所謂程序化交易，是指通過既定程序或特定軟件，自動(dòng)生成或執(zhí)行交易指令的交易行為。與傳統(tǒng)的人工交易相比，程序化交易能夠更快速地處理大量的交易信息，在瞬間做出決策并執(zhí)行交易操作，大大提高了交易效率和靈活性，有增加流動(dòng)性等積極作用。近年來，A股市場程序化交易規(guī)模持續(xù)上升，逐步成為國內(nèi)證券市場投資者重要交易方式之一。但在特定市場環(huán)境下存在加大市場波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，有必要因勢利導(dǎo)促進(jìn)其規(guī)范發(fā)展。 《報(bào)告通知》主要明確了股票市場程序化交易報(bào)告的具體安排，包括報(bào)告的主體、方式和內(nèi)容等，并對高頻交易作出額外報(bào)告要求。據(jù)測算，目前全市場需要報(bào)告的存量賬戶數(shù)量占比很低，且其中大部分為機(jī)構(gòu)投資者，各方有比較充分的準(zhǔn)備時(shí)間，不會(huì)對投資者尤其是廣大中小投資者的正常交易造成影響。 每日經(jīng)濟(jì)新聞綜合深交所、滬深交易所、證監(jiān)會(huì)