每經(jīng)記者 曾子建    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

反彈第三天，滬指、深成指、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)全部翻紅。滬指漲了10多點(diǎn)，距離3000點(diǎn)整數(shù)關(guān)僅一步之遙。

今天，一個(gè)利好因素出現(xiàn)了，北向資金終于又開始凈買入。截至收盤，北向資金凈買額12.27億元。

先來說說今天的市場(chǎng)。

今天上午，盤面還是死氣沉沉，幾乎所有指數(shù)都是綠色。

其中有個(gè)重要因素，那就是基金重倉(cāng)股下跌明顯，對(duì)整個(gè)市場(chǎng)的情緒產(chǎn)生了明顯影響。

比如寧德時(shí)代，作為鋰電池的絕對(duì)龍頭，上午跌幅一度達(dá)到4%，繼續(xù)創(chuàng)下近3年新低。

回想過去兩年，寧德時(shí)代一直是萬億市值的“寧茅”，而現(xiàn)在只剩下7800多億，真是“小甜甜”終成“牛夫人”了。

不僅僅是寧德時(shí)代，其他幾只新能源賽道的基金重倉(cāng)股回調(diào)也明顯。比如隆基綠能、通威股份、錦浪科技等，均創(chuàng)新低。

今天是新能源賽道受挫，而昨天的醫(yī)美三大基金重倉(cāng)股愛美客、貝泰妮和華熙生物，也是集體殺跌。

為什么這兩天，曾經(jīng)被機(jī)構(gòu)抱團(tuán)的基金重倉(cāng)股被集中“拋棄”？

其實(shí)，這背后一個(gè)很重要的原因是，部分手握重金的基金經(jīng)理，他們維持了較長(zhǎng)時(shí)間的投資理念，可能正在發(fā)生重大變化。而這個(gè)變化，隨著今年公募基金三季報(bào)的披露完成，終于開始在市場(chǎng)中產(chǎn)生了明顯的影響。

此前，“南宋派”基金經(jīng)理焦巍對(duì)醫(yī)美板塊的大舉撤離，就是最好的證明。

而今天，關(guān)于基金重倉(cāng)股的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)開始出爐了。

首先，看三季度基金重點(diǎn)減持的股票，這是后市規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的主要范圍。

據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，2023年第三季度基金減持的主要行業(yè)集中在以光伏為代表的新能源賽道。此外，通信、信創(chuàng)等板塊也有個(gè)股被基金大舉減持。

基金重倉(cāng)股中，陽光電源減持幅度最大，為43.03億元；第二名為海光信息，減持市值為36.62億元。這里列出減持市值排名前十的公司，以及他們?nèi)径鹊牡？梢钥闯?，這些個(gè)股三季度都出現(xiàn)了較大跌幅。

再看增持市值最多的個(gè)股，排名第一的是藥明康德，被增持了75億元；其次是中國(guó)平安、大全能源、中芯國(guó)際等。

從增持公司來看，個(gè)股所屬板塊相對(duì)比較雜，難以看出主流的賽道，但從這些股票三季度表現(xiàn)看，總體出現(xiàn)了反彈的趨勢(shì)。尤其是藥明康德，三季度大漲38%，葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康對(duì)該股的持倉(cāng)市值就達(dá)到53億，這也是目前被單只基金產(chǎn)品持有股票市值最大的公司。

實(shí)際上，今年從基金的一季報(bào)、二季報(bào)中，基金重倉(cāng)股的變化都還并沒有給人帶來明顯的沖擊。但三季報(bào)披露完成之后，可能那些此前被基金抱團(tuán)的部分板塊，真的就到了“該說再見”的時(shí)候了。

或許有朋友會(huì)提出疑問，寧德時(shí)代下午不是翻紅了嗎，而且還放量了，難道這不是見底的信號(hào)？

但炒股就像是“談戀愛”，當(dāng)“小甜甜”最終還是變成“牛夫人”之后，你能指望她一夜之間又重新變回“小甜甜”嗎？

接下來，再說說今天盤面的熱點(diǎn)。

大盤雖然連續(xù)反彈了三天，但板塊的持續(xù)性一般。

昨天，“萬億國(guó)債”引發(fā)市場(chǎng)炒作基建板塊。哪曉得，基建板塊只炒了一天。最典型的例子是韓建河山，昨天一字板漲停，今天大幅高開，然后就閃崩，最后跌停板報(bào)收。

ETF方面，多只建材ETF下跌超2%。

市場(chǎng)對(duì)基建板塊的短暫熱炒，或許也并非完全不看好，只是打一槍換一個(gè)地方，而今天又看上了電力股，因?yàn)殡娏Π鍓K也是基建的一部分。

如果你今天又去追電力板塊，明天還能不能全身而退，確實(shí)就很難說了。

投資經(jīng)驗(yàn)告訴我們，當(dāng)大盤沒有完全走好，還處于震蕩筑底過程中時(shí)，熱點(diǎn)往往很難具有持續(xù)性。就像前期的減肥藥概念等，已經(jīng)算是有持續(xù)性的，而一旦開始調(diào)整，短期的回調(diào)會(huì)讓人難受。

最后說一下對(duì)后市的看法，今天大盤在上午持續(xù)調(diào)整，下午再翻身向上，實(shí)現(xiàn)了見底以來的三連漲。從指數(shù)形態(tài)來看，在底部區(qū)間三連漲，是一個(gè)不錯(cuò)的信號(hào)，至少比只漲兩天就再次探底要好得多。

更重要的一點(diǎn)是，北向資金重新開始凈買入了。盤中，北向資金最大凈買額達(dá)到25億，尾盤又砸了些出來，但最終凈買入12.27億。從總量看，也不算太多。但或許最終滬指要沖擊3000點(diǎn)整數(shù)關(guān)，還是得看北上的了。

封面圖片來源：視覺中國(guó)-VCG111364056802