每經(jīng)編輯 畢陸名

據(jù)中新經(jīng)緯11月5日援引韓國(guó)國(guó)際廣播電臺(tái)(KBS)報(bào)道，韓國(guó)政府將在明年上半年之前全面禁止股票市場(chǎng)賣(mài)空，并推進(jìn)相關(guān)制度的改善。韓國(guó)金融委員會(huì)5日表示，決定從明天(6日)到明年6月末，全面禁止國(guó)內(nèi)股市股票賣(mài)空。

此前，韓國(guó)金融監(jiān)督院還宣布，計(jì)劃對(duì)全球投資銀行的股票賣(mài)空交易展開(kāi)全面調(diào)查，調(diào)查將于11月開(kāi)始。韓金融監(jiān)督院將調(diào)查2021年5月以來(lái)的所有賣(mài)空交易，當(dāng)時(shí)韓國(guó)部分解除了疫情期間實(shí)施的股票賣(mài)空禁令。

韓國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)突然對(duì)空頭下手的背景是，韓國(guó)股市持續(xù)走低。10月31日，韓國(guó)綜合指數(shù)最低跌至2273.97點(diǎn)，較8月初的高點(diǎn)2267.79點(diǎn)跌近15%。股市持續(xù)下跌之下，韓國(guó)國(guó)內(nèi)投資者對(duì)嚴(yán)打非法做空行為的呼聲越來(lái)越大。

據(jù)2022年的一項(xiàng)數(shù)據(jù)顯示，韓國(guó)股市活躍賬戶已經(jīng)超過(guò)6000萬(wàn)個(gè)，約為全國(guó)人口的1.16倍，股民中大約80%是散戶。分析師認(rèn)為，以史為鑒，每當(dāng)韓國(guó)股市開(kāi)始下挫，韓國(guó)監(jiān)管層都會(huì)出手，通過(guò)禁止賣(mài)空來(lái)穩(wěn)定市場(chǎng)，可謂是屢試不爽。

韓國(guó)將暫時(shí)禁止股票賣(mài)空

據(jù)中新經(jīng)緯援引韓國(guó)國(guó)際廣播電臺(tái)(KBS)報(bào)道，韓國(guó)金融委員會(huì)5日表示，決定從明天(6日)到明年6月末，全面禁止國(guó)內(nèi)股市股票賣(mài)空。

國(guó)金融委員會(huì)認(rèn)為，由于近期世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)勢(shì)頭放緩等，韓國(guó)經(jīng)濟(jì)的不確定性正在增加，但由于外國(guó)非法無(wú)杠桿賣(mài)空，對(duì)韓國(guó)國(guó)內(nèi)股市公平價(jià)格形成的擔(dān)憂有所增加。因此，為先發(fā)制人地應(yīng)對(duì)激增的市場(chǎng)不確定性擴(kuò)大，韓國(guó)決定在明年上半年之前全面禁止賣(mài)空。

韓國(guó)金融委員會(huì)指出，明年上半年以后是否重啟賣(mài)空，將根據(jù)當(dāng)時(shí)的整體情況，例如市場(chǎng)走勢(shì)和系統(tǒng)改進(jìn)措施的實(shí)施情況來(lái)決定。

圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)

 

此外，韓國(guó)金融委員會(huì)還提出了改進(jìn)賣(mài)空制度的方向。韓國(guó)金融委員會(huì)宣布將尋求從根本上解決機(jī)構(gòu)和個(gè)人之間“傾斜的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境”，同時(shí)還在探索防止非杠桿賣(mài)空的替代方案。

與此同時(shí)，韓國(guó)金融委員還計(jì)劃積極與國(guó)會(huì)協(xié)商，推動(dòng)加強(qiáng)處罰和制裁多樣化的立法。

據(jù)媒體5日?qǐng)?bào)道，韓國(guó)金融監(jiān)管曾在2020年3月下達(dá)全面禁止賣(mài)空的命令，并在2021年5月解除了涉及KOSPI 200指數(shù)和KOSDAQ 150指數(shù)成分股的賣(mài)空命令。所以5日的調(diào)整，只涉及到這三百多只盤(pán)子最大的股票。

韓國(guó)金融服務(wù)委員會(huì)（FSC）的主任Kim Joo-hyun5日表示，在未來(lái)幾個(gè)月里，韓國(guó)將尋求“根本性改善”市場(chǎng)環(huán)境，創(chuàng)造一個(gè)對(duì)散戶更公平的市場(chǎng)。當(dāng)局還將繼續(xù)調(diào)查國(guó)際投行的賣(mài)空交易，尋求對(duì)非法賣(mài)空活動(dòng)施加更嚴(yán)厲的懲罰。

值得一提的是，今年3月韓國(guó)金融監(jiān)管對(duì)UBS和ESK開(kāi)出了合計(jì)60億韓元（約合3300萬(wàn)人民幣）的罰單，這也是按照韓國(guó)《資本市場(chǎng)法案》修訂規(guī)則執(zhí)行的首張裸空罰單。此前賣(mài)空行為在韓國(guó)受到的處罰普遍較輕，新規(guī)則將罰金上限升至“不法所得的最高5倍”。在10月披露非法裸空交易時(shí)，韓國(guó)監(jiān)管就表示罰金規(guī)模料將創(chuàng)下紀(jì)錄。

約10家全球性投行面臨調(diào)查

裸賣(mài)空交易是指投資者在未借入股票或確定可以借入股票的情況下進(jìn)行賣(mài)空交易，這在韓國(guó)是被禁止的。

據(jù)中國(guó)基金報(bào)5日?qǐng)?bào)道，韓國(guó)將在未來(lái)幾個(gè)月尋求對(duì)散戶們者提供公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的“根本性改進(jìn)”，包括尋求縮小機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者之間不同的賣(mài)空要求和條件的方式。當(dāng)局還將尋求對(duì)非法賣(mài)空交易加強(qiáng)懲罰。

他們將在周一成立一個(gè)特別調(diào)查小組，繼續(xù)調(diào)查全球銀行的賣(mài)空交易。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人稱，大約有10家全球銀行將面臨調(diào)查，這些銀行占韓國(guó)賣(mài)空交易的大部分。賣(mài)空交易在韓國(guó)1.7萬(wàn)億美元股票市場(chǎng)中僅占極小比例，根據(jù)交易所數(shù)據(jù)，賣(mài)空交易占Kospi指數(shù)市值的0.6%和Kosdaq指數(shù)市值的1.6%。

監(jiān)管機(jī)構(gòu)的公告是在4月份舉行全國(guó)議會(huì)選舉之前發(fā)布的。一些執(zhí)政黨議員敦促政府暫時(shí)停止股票賣(mài)空交易，以應(yīng)對(duì)散戶對(duì)該做法的抗議要求。這些散戶表示，賣(mài)空交易給外國(guó)和機(jī)構(gòu)投資者帶來(lái)了不公平的優(yōu)勢(shì)。

監(jiān)管機(jī)構(gòu)的禁令與韓國(guó)主要股票指數(shù)的初步復(fù)蘇相吻合。

在外資拋售導(dǎo)致10月份遭遇最嚴(yán)重月度下跌后，Kospi指數(shù)在11月份反彈。但該指數(shù)仍比8月份的峰值下跌超過(guò)10%。小市值股票指數(shù)Kosdaq指數(shù)也從1月份以來(lái)的最低點(diǎn)反彈，但比7月份的峰值下跌了17%。

每日經(jīng)濟(jì)新聞綜合中國(guó)基金報(bào)、財(cái)聯(lián)社、中新經(jīng)緯

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