11月14日，中南建設(shè)（000961.SZ）發(fā)布關(guān)于召開(kāi)公司債券“19中南03”2023年第一次債券持有人會(huì)議的公告。

公告指出，“19中南03”發(fā)行規(guī)模10億元，起息日2019年11月22日，截至公告日存續(xù)規(guī)模為5.6億元。本次債券持有人會(huì)議將審議調(diào)整“19中南03”的本息償付安排：票面利率維持不變，本息展期五年，分四期兌付，利隨本清。

消息人士透露，目前政策支持效果還需進(jìn)一步觀察，面對(duì)不斷變化的市場(chǎng)環(huán)境，公司前期已與債券持有人深入溝通，形成了目前的展期方案，預(yù)計(jì)有關(guān)方案大概率能夠通過(guò)。

債券展期是當(dāng)下房企在控制風(fēng)險(xiǎn)前提下進(jìn)行債務(wù)管理的重要手段。機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年以來(lái)已有33家房企對(duì)發(fā)行的143只境內(nèi)債券進(jìn)行展期，總金額1927.81億元。業(yè)內(nèi)人士分析稱(chēng)，在市場(chǎng)持續(xù)調(diào)整的影響下，為了防范風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步擴(kuò)大，民營(yíng)房企主動(dòng)尋求債券展期已是一種常態(tài)。若本次“19中南03”展期方案獲得通過(guò)，意味著中南建設(shè)的資金運(yùn)用空間將有所擴(kuò)大，將更有能力應(yīng)對(duì)市場(chǎng)下行壓力，集中精力做好“保交樓”和穩(wěn)經(jīng)營(yíng)的工作，為長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)安全創(chuàng)造有利條件，更符合各方利益。

今年以來(lái)，中南建設(shè)圍繞確保交付、減虧增盈、融資突破、管理減負(fù)四個(gè)方面持續(xù)穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)。公司2023年月均經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流入27.3億元，前三季度實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~2.7億元，連續(xù)六年保持正值。截至2023年三季度末，公司剔除預(yù)收賬款和合同負(fù)債后的負(fù)債率僅52.60%，有息負(fù)債456.4億元，與總負(fù)債比值持續(xù)在行業(yè)保持最低水平。

“保交付”是第一要?jiǎng)?wù)，“穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)”是底線。在保交付、保履約方面，中南建設(shè)房地產(chǎn)板塊今年1-10月在南京、南通、沈陽(yáng)、溫州、佛山、南寧、紹興、鎮(zhèn)江、揭陽(yáng)等50個(gè)城市累計(jì)交付127個(gè)批次，逾7萬(wàn)套，已超過(guò)去年全年交付總量；建筑板塊1-10月履約交付項(xiàng)目50個(gè)，面積415萬(wàn)平方米，承接的多項(xiàng)重大基建工程加速推進(jìn)。

機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為，雖然今年以來(lái)支持性政策不斷出臺(tái)，但仍需給市場(chǎng)主體更多自主空間，經(jīng)濟(jì)社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)隱患才能持續(xù)化解，市場(chǎng)行業(yè)才能盡快恢復(fù)健康發(fā)展。在行業(yè)拐點(diǎn)出現(xiàn)之前，房企首先要保障經(jīng)營(yíng)安全，才有機(jī)會(huì)在合作方、消費(fèi)者、投資者、金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)等利益相關(guān)方共同努力下，為各方創(chuàng)造更大價(jià)值。

（本文不構(gòu)成任何投資建議，信息披露內(nèi)容以公司公告為準(zhǔn)。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。）