每經(jīng)記者 劉明濤    每經(jīng)編輯 葉峰    

周三（11月15日），隔夜美聯(lián)儲加息尾聲進一步確認帶動風險資產(chǎn)大漲，大盤跳空高開后維持高位震蕩，受利率壓制更深的雙創(chuàng)指數(shù)一度領(lǐng)漲。截至上午收盤，上證指數(shù)漲0.45%報3069.85點，深證成指漲0.77%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.66%，A股半日成交6500億元，環(huán)比明顯增長；北向資金大幅凈買入近50億元。

流動性方面，人民銀行公告稱，為維護銀行體系流動性合理充裕，對沖稅期高峰、政府債券發(fā)行繳款等短期因素的影響，同時適當供應(yīng)中長期基礎(chǔ)貨幣，11月15日開展了4950億元7天期逆回購操作，中標利率為1.8%。同時開展14500億元1年期中期借貸便利（MLF）操作，中標利率為2.5%。

國家統(tǒng)計局新聞發(fā)言人、總經(jīng)濟師、國民經(jīng)濟綜合統(tǒng)計司司長劉愛華表示，從貨幣條件看，廣義貨幣保持較快增長，市場流動性總體合理充裕?；谶@些因素判斷，下階段價格低位運行的狀況將會逐步緩解，不會出現(xiàn)通貨緊縮。

板塊方面，新能源普遍回歸，風光儲鋰強勁反彈，其中，鋰礦、鹽湖提鋰板塊半日領(lǐng)銜漲勢；而光刻機、CPO、SPD等近期熱門題材則逆勢下跌。

根據(jù)SMM數(shù)據(jù)，預計10月鋰鹽價格呈現(xiàn)跌勢導致外采原料企業(yè)停產(chǎn)，且有龍頭企業(yè)預期檢修，10月產(chǎn)量環(huán)比減少7%；需求端行業(yè)整體以去庫為主，預計10月需求量環(huán)比減少6%。后續(xù)供給仍有望進一步收縮，一是天氣轉(zhuǎn)冷青海鹽湖地區(qū)產(chǎn)量有望減少，參考2023年1月數(shù)據(jù)青海碳酸鋰月度產(chǎn)量為6688噸，較2022年10月下滑20.5%；此外智利碳酸鋰9月出口中國9102噸，環(huán)比下降25.5%。

光大證券測算，預計2023年全球碳酸鋰需求和供給分別為105.7萬噸和110.4萬噸LCE，較2022年供需緊缺得到緩解，但考慮當前供需雙弱格局下，產(chǎn)業(yè)鏈上下游博弈加劇，供給端擾動與需求端改善的可能性并存，仍可能使鋰價出現(xiàn)波動，預計年內(nèi)鋰價呈震蕩偏弱。

這里，通過整合多家券商最新研報信息，介紹4家公司，僅供參考。

1、中礦資源

公司擁有全球三大銫榴石礦山中的兩座，分別為加拿大Tanco礦山和津巴布韋Bikita礦山。隨著公司鋰鹽產(chǎn)能增加和原料自給率提升，公司鋰鹽出貨量有望實現(xiàn)大幅增長，推動公司業(yè)績增長。

2、天齊鋰業(yè)

公司引入紫金礦業(yè)戰(zhàn)投有利于充分發(fā)揮公司擁有的資源優(yōu)勢，借助紫金礦業(yè)在礦產(chǎn)開發(fā)與建設(shè)方面的優(yōu)勢，促進公司措拉鋰礦項目的建設(shè)，目前公司已經(jīng)完成股權(quán)交割，公司合計持有盛合鋰業(yè)80%股權(quán)，紫金鋰業(yè)持有20%股權(quán)，公司正在積極有序地推進關(guān)于重啟雅江措拉鋰輝石礦采選一期工程選廠的可行性研究相關(guān)工作，同時也在有序推進項目建設(shè)相關(guān)許可證照的申請工作，項目建成后有望進一步強化公司原料供應(yīng)鏈。

3、贛鋒鋰業(yè)

公司在確保澳洲Mt Marion、Pilgangoora以及馬里Goulamina等鋰輝石項目順利建設(shè)的基礎(chǔ)上積極拓展Mariana、Cauchari-Olaroz、PPG等鹽湖和加布斯鈮鉭礦鋰云母資源，不斷擴大現(xiàn)有資源組合，未來資源自給率有望提升，緩解外購成本壓力。公司于近期分別公告擬10億元入股賽力斯旗下的商用新能源汽車品牌瑞馳電動以及擬投資20億元建設(shè)南昌一期年產(chǎn)5GWh儲能PACK電池項目，公司電池業(yè)務(wù)快速成長，有望開辟業(yè)績第二增長曲線。

4、盛新鋰能

公司超薄超寬鋰帶實現(xiàn)小批量生產(chǎn)，已建成金屬鋰產(chǎn)能500噸，剩余500噸產(chǎn)能在積極建設(shè)中。公司將進一步加大與主機廠及龍頭電池廠商的合作深度，積極拓展海外優(yōu)質(zhì)客戶，提升海外業(yè)務(wù)占比。